Comment l'Industry Tech révolutionne la Fabrication ?

L'industrie de la fabrication, considérée comme la pierre angulaire de l'économie mondiale, traverse une période de transformation radicale. Depuis l'avènement de l'ère industrielle, elle a connu d'importantes mutations qui ont progressivement façonné le paysage économique global. Cependant, c'est l'émergence de la technologie numérique qui marque aujourd'hui une évolution sans précédent, redéfinissant les paradigmes traditionnels de la production. Dans cet article, nous explorons en profondeur comment cette révolution technologique influence le secteur de la fabrication et dessine les contours d'un avenir innovant et durable.

L'Automatisation des Processus de Fabrication

L'une des avancées les plus significatives dans l'industrie manufacturière est l'automatisation des processus de fabrication. L'introduction de robots avancés et de systèmes de gestion intégrés a bouleversé les méthodes traditionnelles de production. Ces technologies, en permettant des gains de productivité impressionnants, minimisent les erreurs humaines et améliorent considérablement la sécurité sur le lieu de travail. Elles offrent aux entreprises la possibilité d'optimiser leurs chaînes de production, réduisant ainsi les coûts opérationnels tout en augmentant leur compétitivité sur le marché global.

L'Exemple de Tesla

L'automatisation des processus de fabrication est à la pointe de cette révolution, avec des entreprises comme Tesla qui repoussent les limites de ce qui est possible. Dans ses gigafactories, Tesla utilise des robots sophistiqués pour assembler des voitures électriques avec une efficacité et une précision inégalées. Ces robots, capables d'effectuer des tâches complexes allant de la soudure à l'inspection qualité, permettent à Tesla de réduire les coûts de main-d'œuvre et d'accélérer la production, tout en maintenant des standards de qualité élevés.

L'Intelligence Artificielle (IA) et l'Apprentissage Automatique

L'intégration de l'intelligence artificielle (IA) et de l'apprentissage automatique représente un autre pivot majeur dans la révolution industrielle moderne. Ces technologies permettent l'implémentation de la maintenance prédictive, qui utilise des algorithmes avancés pour prévoir les défaillances avant qu'elles ne surviennent, optimisant ainsi la durabilité et l'efficacité des équipements. Par ailleurs, les systèmes de contrôle qualité automatisés garantissent un niveau de précision et de régularité qui était jusque-là inatteignable, soulignant l'impact profond de l'IA sur les standards de production.

Le Cas de Siemens

Siemens, leader mondial dans le secteur de l'ingénierie, intègre l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique pour transformer ses opérations de maintenance. Grâce à la maintenance prédictive, Siemens est capable d'anticiper les pannes d'équipements avant qu'elles ne surviennent, réduisant ainsi les temps d'arrêt et les coûts associés. Cette approche proactive de la maintenance illustre parfaitement la manière dont l'IA contribue à optimiser les processus industriels.

La Fabrication Additive (Impression 3D)

L'impression 3D, ou fabrication additive, transforme radicalement le concept de production en permettant la création de pièces complexes et personnalisées avec une précision extrême. Cette technologie non seulement accélère le cycle de développement des produits mais favorise également une économie circulaire par la réduction significative des déchets matériaux. L'impression 3D illustre parfaitement la capacité de l'innovation technologique à repousser les limites de la fabrication traditionnelle.

 L'Aéronautique à l'Avant-Garde

Le secteur aéronautique, avec des entreprises comme Airbus et Boeing, adopte la fabrication additive (impression 3D) pour produire des pièces complexes qui seraient autrement impossibles ou très coûteuses à fabriquer. Ces pièces, souvent plus légères et plus résistantes, contribuent à améliorer l'efficacité énergétique des avions et à réduire l'empreinte carbone du secteur. L'impression 3D permet également une personnalisation poussée et une production à la demande, offrant une flexibilité sans précédent dans la conception et la fabrication de composants aéronautiques.

L'Internet des Objets (IoT) et la Connectivité

La connectivité, grâce à l'Internet des Objets (IoT), transforme les usines en écosystèmes interconnectés et intelligents. Dans ces environnements, machines et systèmes communiquent entre eux, optimisant leurs opérations de manière autonome. Cette évolution vers des usines "intelligentes" permet une surveillance en temps réel des processus de production, améliorant ainsi la prise de décision stratégique et l'efficacité opérationnelle grâce à une analyse de données avancée.

Schneider Electric Innove

Schneider Electric utilise l'IoT pour transformer ses usines en écosystèmes intelligents et interconnectés. Grâce à des capteurs et à l'analyse de données en temps réel, Schneider Electric peut surveiller et optimiser ses opérations de production, améliorant ainsi l'efficacité énergétique et réduisant les coûts. Cette connectivité permet une meilleure prise de décision basée sur des données précises, mettant en lumière l'importance croissante de l'IoT dans la modernisation des pratiques de fabrication.

Vers un Avenir Durable

La révolution technologique offre également l'opportunité de rendre l'industrie de la fabrication plus durable. L'efficacité énergétique améliorée, la réduction des déchets grâce à la fabrication additive et l'optimisation des chaînes d'approvisionnement grâce à l'IoT contribuent à minimiser l'impact environnemental. Des entreprises comme Schneider Electric et Tesla sont à l'avant-garde de cette transition vers une production plus verte, démontrant qu'il est possible de combiner croissance économique et responsabilité environnementale.

Les Défis et Implications pour le Futur

Toutefois, cette révolution technologique n'est pas exempte de défis. La sécurité des données et la protection contre les cyberattaques deviennent des préoccupations majeures, tandis que le besoin en compétences spécialisées redéfinit le marché du travail. Les entreprises sont donc confrontées à la nécessité d'investir dans la formation et le développement des compétences de leur main-d'œuvre pour naviguer avec succès dans ce nouvel environnement.

Conclusion

La révolution numérique dans l'industrie de la fabrication est en marche, offrant des perspectives sans précédent d'efficacité, d'innovation et de durabilité. Pour rester à l'avant-garde, les entreprises doivent non seulement adopter ces technologies émergentes mais aussi repenser leurs stratégies opérationnelles et leur culture organisationnelle. En embrassant pleinement cette transformation, le secteur manufacturier peut non seulement répondre aux exigences actuelles du marché mais aussi anticiper les tendances futures, ouvrant ainsi la voie à une ère de prospérité et d'innovation technologique.

L'Impact de l'Industry Tech sur l'Économie Mondiale

Introduction 

Dans un monde en rapide mutation, l'industrie technologique se positionne comme le moteur principal de l'économie mondiale, influençant de manière significative notre façon de vivre, de travailler et d'interagir. L'impact de l'industrie technologique sur l'économie mondiale dépasse largement la simple contribution au produit intérieur brut (PIB) ; elle redéfinit les paradigmes économiques, stimule l'innovation à travers divers secteurs et présente de nouveaux défis à surmonter. Cet article approfondit l'impact de cette industrie, mettant en lumière son rôle central dans la croissance économique, la transformation des industries traditionnelles et l'émergence de défis futurs.

Croissance Explosive de l'Industrie Tech 

La trajectoire de croissance de l'industrie technologique ces dernières décennies est sans précédent. Les entreprises technologiques, des startups innovantes aux multinationales établies, dominent les classements de valorisation boursière, avec des firmes comme Apple, Amazon, Google et Microsoft atteignant des valorisations de marché en billions de dollars. Cette croissance est alimentée par des avancées continues en matière d'intelligence artificielle, de big data, de cloud computing et d'autres technologies émergentes. Le dynamisme de cet écosystème crée non seulement une richesse considérable mais aussi une multitude d'opportunités économiques dans des secteurs adjacents et encourage l'entrepreneuriat à l'échelle mondiale.

Contribution à l'Économie Mondiale 

L'industrie tech stimule l'économie mondiale de multiples façons. Au-delà de la création directe d'emplois dans le secteur technologique, elle est un catalyseur de l'emploi dans des domaines variés grâce à l'effet d'entraînement sur les industries qu'elle transforme ou révolutionne. L'innovation technologique a donné naissance à de nouveaux secteurs, comme l'économie des applications mobiles et le commerce électronique, qui génèrent des revenus substantiels et contribuent significativement au PIB mondial. De plus, les technologies émergentes telles que la blockchain et l'IA ouvrent la voie à de nouvelles applications économiques, allant de la finance décentralisée à l'optimisation des chaînes d'approvisionnement, renforçant ainsi la croissance économique globale.

Transformation Numérique des Industries Traditionnelles 

La numérisation a remodelé les fondements de nombreuses industries traditionnelles. Dans le secteur financier, par exemple, les technologies fintech ont non seulement simplifié les transactions financières mais ont aussi rendu les services financiers accessibles à une portion plus large de la population mondiale. De même, dans le secteur de la santé, les avancées en biotechnologie et en télémédecine ont non seulement amélioré l'accès aux soins mais ont également permis des percées dans la recherche médicale et les traitements personnalisés. Ces transformations, tout en offrant des avantages considérables, exigent également que les entreprises traditionnelles adoptent des stratégies innovantes pour rester compétitives dans un paysage économique en constante évolution.

Impact Sociétal et Environnemental

L'industrie technologique joue un rôle crucial sur les défis sociétaux et environnementaux. Par exemple, les technologies vertes et les initiatives de villes intelligentes démontrent l'engagement du secteur technologique envers le développement durable. Les innovations dans les énergies renouvelables, l'efficacité énergétique et la gestion des déchets illustrent comment la technologie peut contribuer à réduire l'empreinte carbone et à lutter contre le changement climatique. 

La technologie joue un rôle clé dans la promotion de l'inclusion sociale et économique en fournissant des plateformes qui facilitent l'accès à l'éducation, à la finance et à d'autres services essentiels pour des communautés sous-desservies à travers le monde. Les initiatives de connectivité globale, telles que les satellites Internet à basse orbite, visent à éliminer les barrières numériques, permettant à davantage de personnes de participer à l'économie mondiale digitale.

Défis et Perspectives Futures

Malgré ses nombreux avantages, l'expansion rapide de l'industrie technologique soulève des préoccupations importantes, notamment en matière de sécurité des données, de vie privée, d'éthique dans l'IA, et de l'impact sur l'emploi dans certains secteurs. La régulation de ces technologies, sans étouffer l'innovation, est un défi majeur pour les décideurs politiques à travers le monde. De plus, il existe un risque d'accroissement des inégalités numériques, où l'accès inégal aux dernières technologies pourrait creuser l'écart entre les pays développés et les pays en développement.

Face à ces défis, il est crucial pour l'industrie technologique de travailler en étroite collaboration avec les gouvernements, les organisations non gouvernementales et les communautés pour développer des solutions qui maximisent les bénéfices tout en minimisant les risques et les inégalités. Cela implique d'investir dans l'éducation et la formation pour préparer la main-d'œuvre aux emplois de demain, de promouvoir des pratiques de développement durable et de s'engager dans une gouvernance éthique des technologies émergentes.

Conclusion 

L'industrie technologique continue de façonner notre avenir économique et social avec une vitesse et une échelle sans précédent. Cependant, pour réaliser pleinement son potentiel tout en naviguant à travers ses défis, une approche collaborative et multidisciplinaire est essentielle. En regardant vers l'avenir, l'innovation technologique restera un pilier de progrès, mais son succès dépendra de notre capacité collective à orienter cette innovation vers des résultats qui bénéficient à l'ensemble de la société. La trajectoire de l'industrie technologique sera déterminée non seulement par les avancées technologiques elles-mêmes mais aussi par la façon dont nous, en tant que société globale, choisissons de les adopter, de les réguler et de les intégrer dans le tissu de notre vie quotidienne.

L'Impact Transformateur du Corporate-Venture-Capital as a Service (CVCaaS) sur l'Innovation d'Entreprise

Le Corporate-Venture-Capital as a Service (CVCaaS) s'affirme de plus en plus comme un instrument crucial pour catalyser l'innovation au sein des entreprises. Cette approche, qui consiste pour les grandes entreprises à investir dans des startups et des technologies émergentes, offre un canal direct pour accéder à l'innovation et à la disruption. Une étude récente, axée sur le contexte danois, a mis en lumière l'efficacité de cette méthode, tout en soulignant les défis et les opportunités qu'elle présente. Cet article se propose de détailler les avantages du CVCaaS, d'examiner les défis auxquels il est confronté et de discuter des stratégies pour maximiser son potentiel dans le paysage des affaires contemporain.

Le CVCaaS : Un Levier d'Innovation Stratégique

ACCÈS AUX TECHNOLOGIES AVANCÉES :

Le CVCaaS permet aux entreprises établies de se connecter directement avec des startups innovantes, leur offrant ainsi un accès privilégié aux technologies de rupture et aux idées nouvelles. Cette collaboration peut se traduire par l'adoption de nouvelles technologies au sein des entreprises mères, stimulant ainsi leur capacité d'innovation et leur compétitivité sur le marché.

ÉVALUATION ET RENFORCEMENT DES CAPACITÉS :

En plus de l'accès aux technologies, le CVCaaS joue un rôle crucial dans l'évaluation des stratégies d'innovation existantes des entreprises. Il aide à identifier les lacunes en termes de compétences et de ressources, et propose des solutions pour les combler. Cette approche permet non seulement de renforcer les capacités existantes mais aussi d'encourager une culture d'innovation continue au sein des entreprises.

Dans le contexte danois, plusieurs entreprises de renom ont déjà adopté le modèle CVCaaS, constatant une augmentation significative de leur potentiel d'innovation. Ces entreprises ont réussi à intégrer de nouvelles technologies dans leurs processus existants, tout en renforçant leur position sur le marché grâce à des stratégies d'innovation plus robustes et mieux informées.

Défis et Évolutions du CVCaaS

ANALYSE DES DÉFIS RENCONTRÉS 

• PERCEPTION DU RISQUE

Bien que le CVCaaS offre des opportunités d'innovation, certaines entreprises restent sceptiques quant à son efficacité en matière de gestion des risques. Ce scepticisme peut découler d'une méconnaissance des mécanismes du CVCaaS ou d'une réticence à investir dans des startups aux résultats incertains.

• MANQUE DE CONTRÔLE DANS LES PHASES ULTÉRIEURES

Une fois la phase initiale de collaboration ou d'investissement passée, les entreprises peuvent se retrouver confrontées à un manque de contrôle sur le développement des technologies ou des startups dans lesquelles elles ont investi. Cela peut entraîner des divergences d'objectifs ou de visions entre les startups et les entreprises investisseuses.

ÉVOLUTIONS NÉCESSAIRES

Pour surmonter ces défis, le CVCaaS doit évoluer. Il est essentiel d'améliorer la compréhension des risques et des avantages associés à cette approche. Des mécanismes de suivi et de contrôle plus robustes pourraient être mis en place pour maintenir une influence constructive dans les phases ultérieures du développement des startups. De plus, le CVCaaS pourrait bénéficier d'une plus grande flexibilité pour s'adapter aux divers secteurs d'activité et aux besoins spécifiques des entreprises.

La Voie à Suivre pour le CVCaaS

Le futur du CVCaaS dépendra fortement de sa capacité à s'adapter aux besoins en constante évolution des entreprises. Pour rester pertinent et efficace, le CVCaaS doit intégrer les aspects suivants :

1. Scalabilité : Le modèle doit être suffisamment flexible pour s'adapter aux entreprises de différentes tailles et à divers stades de croissance. Cela implique la mise en place de stratégies d'investissement modulables et évolutives.

2. Expertise Sectorielle : Une connaissance approfondie des secteurs d'activité spécifiques est cruciale pour le succès du CVCaaS. Cette expertise permettra d'identifier les opportunités d'investissement les plus prometteuses et de fournir des conseils stratégiques pertinents aux startups.

En anticipant ces besoins, le CVCaaS peut devenir un outil encore plus puissant pour stimuler l'innovation. Les entreprises cherchent non seulement à investir dans des startups innovantes, mais aussi à trouver des partenariats qui s'alignent étroitement sur leurs objectifs stratégiques à long terme.

Conclusion

Le Corporate-Venture-Capital as a Service émerge comme un vecteur clé de l'innovation d'entreprise, offrant un accès inégalé à des technologies de pointe et des opportunités de collaboration stratégique. Cependant, pour maintenir sa pertinence et son efficacité, il doit continuellement évoluer pour répondre aux défis changeants du paysage des affaires. En s'adaptant aux exigences de scalabilité, d'expertise sectorielle et de gestion des risques, le CVCaaS peut solidifier sa position en tant qu'outil indispensable pour l'innovation d'entreprise dans le monde moderne.

Le rôle du capital-risque dans l'innovation technologique

Introduction

L'innovation technologique est le moteur qui propulse notre société vers l'avenir, et derrière chaque grande percée se trouve souvent un élément clé : le capital-risque. Dans ce monde en constante évolution, le capital-risque occupe une place cruciale en tant que moteur d'idées novatrices. Cet article explore en profondeur comment le capital-risque, en fournissant des fonds, en encourageant la prise de risque et en offrant un réseau de mentorat, joue un rôle essentiel dans la transformation des concepts abstraits en technologies révolutionnaires.

Création de Ponts Financiers pour les Innovateurs

Au cœur de l'innovation technologique se trouve le défi de transformer des idées abstraites en réalités tangibles. C'est ici que le capital-risque entre en jeu en tant que puissant moteur de transformation. Pour les innovateurs et les entrepreneurs, l'accès au financement est souvent un obstacle majeur pour faire avancer leurs idées. Le capital-risque agit comme un pont financier, reliant les innovateurs à des ressources vitales pour développer leurs concepts.

Les startups naissantes, riches d'idées révolutionnaires mais souvent limitées en ressources financières, trouvent dans le capital-risque un partenaire qui partage leur vision. Les investisseurs en capital-risque injectent des fonds indispensables pour la recherche et le développement, la conception de prototypes et la mise sur le marché. Ce soutien financier permet aux startups de franchir les étapes cruciales de leur croissance sans être entravées par des contraintes budgétaires.

De plus, les investisseurs en capital-risque apportent souvent une expertise commerciale précieuse. Leur connaissance approfondie du marché et de l'industrie peut guider les entrepreneurs dans leurs décisions stratégiques. Ils jouent le rôle de mentors, aidant les startups à éviter les pièges courants et à optimiser leurs stratégies de croissance.

En résumé, la création de ponts financiers pour les innovateurs est l'un des aspects les plus puissants du capital-risque. Il s'agit d'une synergie d'idées et de financement qui permet aux rêves innovants de se concrétiser. Grâce à cet engagement, le capital-risque stimule non seulement l'innovation, mais contribue également à façonner le paysage technologique de demain en transformant des idées en réalisations tangibles.

Encouragement de la Prise de Risque

L'innovation technologique nécessite souvent de sortir des sentiers battus et de prendre des risques audacieux. Cependant, ces risques peuvent être intimidants, surtout pour les jeunes startups qui se lancent dans des territoires inexplorés. C'est là que le capital-risque joue un rôle vital en encourageant et en soutenant la prise de risque nécessaire à l'innovation.

Les investisseurs en capital-risque comprennent que les grandes récompenses sont souvent liées à des risques calculés. Ils cherchent activement des startups et des entrepreneurs qui ont des idées novatrices et la volonté de perturber les marchés existants. En investissant dans ces entreprises audacieuses, les investisseurs en capital-risque envoient un message clair : ils croient en la vision des entrepreneurs et sont prêts à investir dans leurs idées même lorsque les chances de réussite ne sont pas garanties.

Cet encouragement à la prise de risque crée un environnement propice à l'expérimentation et à la recherche de solutions innovantes. Les startups soutenues par le capital-risque sont libres de repousser les limites, d'explorer de nouvelles approches et d'essayer des idées novatrices. Cette culture d'exploration favorise l'émergence de technologies révolutionnaires qui transforment des industries entières.

De plus, le capital-risque ne se limite pas à l'investissement financier. Les investisseurs fournissent souvent des conseils et un soutien stratégique, aidant les startups à naviguer dans le paysage complexe de l'innovation technologique. Leur expertise aide les entrepreneurs à évaluer les risques et les récompenses, ce qui permet une prise de risque plus éclairée.

En somme, le capital-risque joue un rôle vital dans l'encouragement de la prise de risque nécessaire à l'innovation technologique. En soutenant les entrepreneurs audacieux, en investissant dans des idées novatrices et en fournissant un soutien stratégique, le capital-risque crée un environnement qui favorise la création de technologies révolutionnaires, contribuant ainsi à façonner le paysage technologique de demain.

Accès à un Réseau de Mentorat

L'innovation technologique ne se limite pas seulement à la création de produits, mais aussi à la façon dont ces produits répondent aux besoins du marché et des consommateurs. C'est ici que l'accès à un réseau de mentorat devient essentiel, et c'est précisément ce que le capital-risque apporte aux startups et aux entrepreneurs ambitieux.

Les investisseurs en capital-risque ne se contentent pas de fournir des fonds ; ils apportent également une richesse d'expérience et de connaissances. Leur réseau étendu de contacts, constitué d'experts de l'industrie, de dirigeants d'entreprise et d'autres entrepreneurs prospères, devient une ressource inestimable pour les startups. Ce réseau de mentorat offre aux entrepreneurs la possibilité de se connecter avec des personnes qui ont déjà parcouru le chemin de l'innovation et qui peuvent partager des connaissances précieuses.

De plus, ce mentorat va au-delà de la simple guidance. Les investisseurs en capital-risque fournissent des conseils stratégiques, aident à identifier les opportunités de croissance et guident les startups à travers les défis courants de l'industrie. Leur expérience peut aider les entrepreneurs à éviter les erreurs coûteuses et à naviguer dans le paysage complexe de l'innovation technologique.

En fin de compte, l'accès à un réseau de mentorat est l'un des avantages les plus significatifs du capital-risque. Il fournit aux startups et aux entrepreneurs des conseils pratiques, des connaissances de l'industrie et des opportunités de connexion qui enrichissent leur voyage vers l'innovation. Grâce à ce mentorat, les startups sont mieux équipées pour surmonter les défis, saisir les opportunités et transformer leurs idées en réalités technologiques qui changent le monde.

Stimulation de la Croissance Économique

L'innovation technologique alimente la croissance économique en créant de nouvelles industries, en perturbant les anciennes et en ouvrant des horizons inexplorés. Le capital-risque joue un rôle crucial en stimulant cette croissance économique en soutenant les startups et les entreprises émergentes dans leur quête de solutions technologiques novatrices.

Les startups soutenues par le capital-risque ont le potentiel de devenir des moteurs de croissance économique. Non seulement elles créent des emplois pour répondre à la demande croissante de main-d'œuvre, mais elles introduisent également de nouvelles technologies, produits et services sur le marché. Ces innovations ont un effet d'entraînement sur l'économie, stimulant la demande, la concurrence et la création de valeur.

De plus, le capital-risque favorise la dynamique de l'écosystème entrepreneurial en créant un cycle vertueux. Les succès des startups financées génèrent des retours sur investissement pour les investisseurs en capital-risque, qui réinvestissent ensuite ces fonds dans de nouvelles startups. Cela crée un cycle de financement qui alimente en continu l'innovation technologique et soutient la croissance économique à long terme.

Le capital-risque est également un catalyseur de la transformation des industries traditionnelles. Les technologies émergentes perturbent les marchés établis, obligeant les entreprises existantes à innover pour rester compétitives. Cela stimule la concurrence et incite les entreprises à repenser leurs modèles commerciaux, ce qui a un impact positif sur l'efficacité et l'innovation dans l'ensemble de l'économie.

En somme, la stimulation de la croissance économique est un résultat clé du rôle du capital-risque dans l'innovation technologique. En soutenant les startups, en introduisant de nouvelles technologies et en dynamisant les industries existantes, le capital-risque contribue à façonner une économie plus dynamique et axée sur l'innovation.

Conclusion

Le capital-risque est bien plus qu'une simple source de financement. Il est un catalyseur d'innovation qui transforme les rêves en réalité technologique. En investissant dans des startups audacieuses et en créant un environnement propice à l'expérimentation, le capital-risque pousse l'humanité vers de nouveaux horizons. Les startups soutenues deviennent des moteurs de croissance économique, créent des emplois et remodèlent des industries. Dans ce partenariat entre investisseurs et visionnaires, l'innovation technologique trouve un écosystème fertile pour s'épanouir, créant un impact durable sur la façon dont nous interagissons avec le monde qui nous entoure. Le capital-risque continue de jouer un rôle essentiel dans la redéfinition de notre avenir technologique, une idée à la fois.

Industry Venture Capital: Pioneering Innovation and Driving Economic Growth

Definition of an industry venture capital fund

Industry ventures can vary widely depending on the specific industry and sector they operate in. They often aim to optimize production processes, improve efficiency, and meet market demands. They contribute to economic growth, employment generation, and technological advancements in various sectors over the past decade such as within the Internet space.

Introduction

In today's ever-changing industrial tech landscape, companies embarking on the early stages of industry ventures play a crucial role in shaping our future. Industry Ventures are bold initiatives at an early stage that push the boundaries of innovation and growth, paving the way for new opportunities and technological breakthroughs that transform the world we live in.

Industry Ventures are more than just commercial projects. They are driven by an ambitious vision, an entrepreneurial spirit, and a desire to push back traditional industry barriers. These daring investment initiatives are often undertaken by established technology companies looking to reinvent themselves, high-potential start-ups, or collaborations between industrial players, their funds, general partners, and external innovators.

What makes Industry Ventures so captivating to invest in is their multidisciplinary nature of portfolio technology companies. They include fields such as advanced robotics, artificial intelligence, the Internet of Things, biotechnology, renewable energies, and many others. These ventures push technological boundaries and create innovative solutions to complex problems in critical sectors such as healthcare, energy, transport, agriculture, and manufacturing industries.

In this article, we delve into the benefits, and challenges of Industry Ventures. We examine strategies employed by industrial venture investors and tech start-ups to gain market share against established actors and showcase real-world examples of these ventures' impact.

Why are industry ventures particularly fit into current times? Especially for a Corporate Venture Fund?

Over the past decade and a few years, many developed countries have undertaken a re-industrialization process. Developed countries are seeking to reindustrialize for several reasons:

1. Economic Competitiveness:

Reindustrialization allows developed nations to enhance their economic competitiveness on the global stage. By revitalizing manufacturing sectors, these countries can create high-value products, generate skilled jobs, and improve trade balances.

2. Innovation and Technology:

Modern manufacturing relies heavily on advanced technologies such as automation, robotics, and artificial intelligence. Reindustrialization provides an avenue to leverage these innovations, fostering research and development, and enhancing technological leadership.

3. Supply Chain Resilience:

Recent global events, like supply chain disruptions during the COVID-19 pandemic, have highlighted the importance of domestic production capabilities. Reindustrialization helps reduce dependency on foreign suppliers, ensuring a more resilient supply chain.

4. Skill Development:

The manufacturing renaissance contributes to skill development by creating jobs that require specialized knowledge, technical proficiency, and vocational training. This addresses unemployment and empowers the workforce.

5. National Security:

Strategic industries like defense and critical infrastructure benefit from reindustrialization, enhancing a nation's self-reliance and reducing vulnerabilities in times of crisis.

6. Inclusive Growth:

Reindustrialization can promote inclusive growth by providing opportunities for various segments of society, including disadvantaged communities, and reducing income inequality.

7. Environmental Considerations:

Advanced manufacturing techniques enable more sustainable practices, reducing the carbon footprint of production processes. Reindustrialization allows nations to adopt eco-friendly technologies and contribute to global environmental goals.

8. Value Chain Integration:

Reindustrialization facilitates the integration of manufacturing with other sectors like research, design, and services, leading to a more holistic and value-added economic and business ecosystem.

9. Policy Control:

Domestic industrial production offers countries greater control over regulatory, labor, and environmental standards, aligning with their national priorities.

In essence, the drive for reindustrialization in developed countries stems from a desire to secure economic strength, technological advancement, resilience, and societal well-being in an ever-changing and interconnected world.

Industry ventures would fit right in this new trend which is increasingly supported by governments. As an example of an industrial or corporate venture fund, one could think of France 2030, a €34 billion and 5-year national plan to invest in the future. One of its aims is to allow France to catch up in certain industrial sectors. Similarly, Germany announced Made in Germany: Industrial Strategy 2030, clarifying its industrial strategy and underlining the fact that strengthening industry is extremely important in today's globalized world.

How Industry Venture Capital Funding can benefit corporates and a senior managing director?

Industry ventures bring numerous advantages to enhance a company's functionality and benefit society at large.

• Job Creation and Economic Growth:

Industry ventures often make investments that lead to the creation of new jobs and contribute to economic growth. As these industry investments and business ventures expand and thrive, they require a skilled workforce, thereby generating employment opportunities and boosting the local and national economy.

• Technological Advancements:

Industry ventures drive technological innovation by pushing the boundaries of what is possible with technology. They encourage more investment in research and development, leading to the creation of new technologies that can have far-reaching impacts across various industries.

• Global Competitiveness:

By embracing cutting-edge technologies and fostering collaboration, industry ventures enhance a nation's global competitiveness. They position the country as a leader in innovation and enable it to compete effectively on the international stage.

• Resource Efficiency:

These ventures often are technology companies that prioritize resource efficiency management and sustainability. By optimizing processes and developing environmentally friendly solutions, they contribute to the conservation and management of natural resources and the reduction of waste.

• Rural Development:

Industry ventures can play a significant role in rural development by investing and establishing operations in less-developed areas. This same venture can help alleviate urban congestion, create employment opportunities, and contribute to the overall development of rural communities.

• Cross-Industry Synergies:

Industry ventures often have partnerships that directly span multiple industries, leading to synergies between sectors and portfolio companies that might not have collaborated otherwise. This can result in the emergence of new products, services, and business models that cater to evolving consumer needs.

• Investment and Partnership Opportunities:

These ventures attract investment from various sources, including venture funds, angel investors, other funds and government funding. This influx of capital fuels innovation and facilitates funding the growth of early-stage startups.

• Resilience and Adaptability:

Industry ventures and startup financing are often at the forefront of enterprise adaptability. They are agile and capable of responding to market shifts and disruptions, making them more resilient in the face of challenges.

• Research and Knowledge Transfer:

Collaboration and partnership between institutions, industry ventures, and research institutions foster the transfer of knowledge and expertise. This culture of exchange contributes to the advancement of academic research while also benefiting businesses with practical insights.

• Improved Quality of Life:

Industry ventures can lead to the creation of products and services that enhance the quality of life for individuals and communities. From advanced healthcare solutions to smart infrastructure investments, these ventures contribute to a better standard of living.

In summary, Industry Ventures bring forth a diverse array of benefits, spanning economic, technological, environmental, and societal dimensions. Their dynamic nature and innovation-driven approach contribute to progress on multiple fronts, making them key drivers of positive change.

What are the strategies of industrial venture companies to gain market share against well-established industrial actors?

Industrial start-ups employ various strategies to gain market share against well-established industrial actors. Here are some common strategies employed by industrial start-ups:

• First of all, there is Technological Innovation: Start-ups focus on developing innovative technologies or solutions that address existing industry challenges or offer significant improvements over traditional approaches. By introducing disruptive technologies, they can attract customers looking for more efficient, cost-effective, or sustainable options.

• Another strategy is called “Agility and Speed”: Start-ups often have the advantage of being more agile and flexible compared to larger, established companies. They can quickly adapt to market changes, respond to customer needs, and implement new ideas. By leveraging their agility, start-ups can bring products or services to market faster, gaining a competitive edge over slower-moving incumbents.

• An important aspect is Niche Targeting: Start-ups often identify and target specific niche markets or customer segments that are underserved by larger players. By focusing on a specialized area, they can tailor their products or services to meet the unique needs of these customers, establishing a strong market presence before expanding to broader markets.

• Partnerships and collaborations can bring real added value. They allow established industry players to leverage their expertise, resources, and distribution channels. By partnering with established companies, start-ups can access existing customer bases, boost their credibility, and accelerate their market penetration.

• The customer-centric approach enables start-ups to prioritize understanding customer problems and designing solutions that effectively meet those needs. They actively seek feedback, evolve their products or services, and provide excellent customer support. By focusing on adding value and building strong relationships with their customers, start-ups can develop a loyal customer base and increase their market share.

• An unforgettable aspect is of course Efficiency and Value Proposition: Start-ups often emphasize cost efficiency and competitive pricing to attract customers. By offering comparable or superior products or services at a lower price point, they can entice customers to switch from established players. Start-ups may also highlight additional value, such as improved performance, customization, or scalability, to differentiate themselves in the market.

• Last but not least, marketing and branding enable start-ups to invest in effective strategies to raise awareness and establish a strong brand presence. They leverage digital channels, social media, content marketing, and targeted campaigns to reach their target audience. By effectively communicating their unique value propositions and showcasing their expertise, start-ups can gain visibility and attract customers.

An illustration of industrial start-ups backed by venture capital firm and their strategy to gain market share against well-installed actor

Industrial start-ups are emerging companies and entrepreneurs that focus on innovative solutions and disruptive technologies within the industrial sector space. They aim to address specific challenges, introduce new products or services, or improve existing industrial processes. Here are some examples of some industrial tech start-ups and their strategies to gain market share against well-established actors:

1. Carbon Clean Solutions:

   This start-up focuses on developing carbon capture, utilization, and storage (CCUS) technologies to reduce greenhouse gas emissions. Their strategy includes partnering with existing industrial players, such as power plants or cement manufacturers, to implement their solutions and demonstrate their effectiveness. They also emphasize cost-efficiency and scalability to attract customers and gain market share.

2. Desktop Metal:

   This start-up specializes in 3D printing and additive manufacturing technologies for industrial applications. Their strategy involves targeting industries that can benefit from their rapid prototyping and production capabilities, such as automotive, aerospace, and healthcare. They focus on delivering high-quality, cost-effective solutions and building partnerships with industry leaders to expand their market reach.

3. Vicarious Surgical:

   This start-up combines robotics, virtual reality, and artificial intelligence to develop surgical systems for minimally invasive procedures. Their strategy includes obtaining regulatory approvals and establishing partnerships with hospitals and healthcare providers. By highlighting the precision, safety, and cost-effectiveness of their technology, they aim to compete against established players in the medical device industry.

4. Zymergen:

   This start-up integrates biology, automation, and machine learning to create novel materials and chemicals. Their strategy involves collaborating with industrial partners to develop sustainable and high-performance products. They focus on offering customized solutions, rapid product development, and cost competitiveness to gain market share in industries such as electronics, agriculture, and materials science.

5. Bright Machines:

   This start-up combines robotics and artificial intelligence to automate assembly and manufacturing processes. Their strategy revolves around providing flexible, scalable, and intelligent automation solutions to various industries. By offering improved efficiency, reduced labor costs, and faster time-to-market, they aim to challenge traditional players in the industrial automation sector.

These start-ups often differentiate themselves by leveraging cutting-edge technologies, investing in providing innovative solutions to industry or company-specific challenges, and emphasizing factors such as cost-effectiveness, scalability, sustainability, or improved performance. They may also target niche markets, partner or collaborate with industry leaders or focus on specific customer segments to gain traction and market share against well-established actors.

Conclusion

In conclusion, Industry Ventures stand as the vanguards of progress, igniting innovation and propelling economic growth in an ever-evolving world. These audacious initiatives, driven by visionary leaders and serious entrepreneurs and fueled by cutting-edge technologies and venture capital firm, have the power to reshape industries, challenge norms, and elevate societies.

As we traverse the landscape of industry ventures, we witness their impact on various sectors. From harnessing the potential of advanced robotics to leveraging artificial intelligence, these ventures redefine the boundaries of what is possible. They transcend traditional barriers, forging new paths in biotechnology, renewable energies, and beyond, leading us toward a more sustainable and interconnected future.

The benefits of industry ventures are manifold. They optimize production processes, elevate energy efficiency, and infuse quality into products, while also fostering collaboration among diverse stakeholders. These ventures help start-ups join forces to surmount technical challenges, resulting in innovative solutions that benefit us all.

Industrial start-ups, armed with disruptive technologies and fueled by determination, employ a variety of strategies to seize their market share. From technological innovations that redefine norms to agility and niche targeting that cater to specific needs, these strategies drive their ascent. Partnerships and customer-centric approaches amplify their reach, while efficiency and compelling value propositions sway customers in their direction. Through branding and effective marketing, these start-ups imprint their uniqueness upon the market, capturing attention and garnering support.

The venture capital firm and corporation, as catalysts of change, support these industrial start-ups on all stages of their journey. By stimulating innovation, supporting emerging technologies, using capital and investing in and facilitating growth, they empower the pioneers of progress. Such investments not only drive individual companies forward but also fuel the engine of economic advancement and societal betterment.

In a world where transformation is the only constant, industry ventures emerge as beacons of hope, pointing toward a future where innovation knows no bounds. As we stand at the crossroads of technology, venture capital firm, and industry, the road ahead is illuminated by the radiance of these ventures, forging a path to prosperity, sustainability, and a world reimagined.

Comment repérer les opportunités d'investissement en capital-risque : Conseils pour identifier les startups prometteuses et les secteurs à fort potentiel de croissance

Introduction

Trouver les opportunités d'investissement en capital-risque est une quête passionnante pour les investisseurs cherchant à soutenir des startups à fort potentiel de croissance. Cependant, dans un environnement en constante évolution, identifier les entreprises prometteuses peut être un défi. Cet article offre des conseils pratiques pour guider les investisseurs dans leur recherche de startups innovantes et de secteurs en plein essor. En examinant attentivement l'équipe fondatrice, le marché cible, la traction, l'innovation, et en restant à l'affût des tendances émergentes, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées pour saisir des opportunités d'investissement qui non seulement offrent des rendements attractifs, mais qui contribuent également au développement de l'économie entrepreneuriale.

1. Faites des recherches approfondies

La recherche approfondie constitue la première étape cruciale pour identifier les opportunités d'investissement en capital-risque. Les investisseurs doivent s'immerger dans les tendances actuelles du marché et les évolutions technologiques. Une analyse minutieuse des secteurs émergents, ainsi que des startups faisant l'objet d'une attention médiatique et d'un intérêt croissant, s'avère essentielle. En restant informé des avancées et des innovations, les investisseurs peuvent cibler des domaines à fort potentiel de croissance. Cette recherche continue leur permet de prendre des décisions éclairées en s'appuyant sur des données solides et des informations précieuses pour évaluer les perspectives de réussite des startups envisagées.

2. Évaluez l'équipe fondatrice

L'évaluation de l'équipe fondatrice est une étape clé pour repérer les opportunités d'investissement en capital-risque. Les investisseurs doivent porter une attention particulière à l'expertise, à l'expérience, et à la passion des fondateurs. Une équipe solide et complémentaire est un indicateur essentiel de la capacité d'une startup à transformer sa vision en succès commercial. L'analyse des antécédents des fondateurs, de leurs réalisations précédentes et de leur engagement envers le projet est cruciale. Une équipe fondatrice talentueuse, possédant les compétences nécessaires pour surmonter les défis et saisir les opportunités, constitue un facteur décisif pour déterminer si une startup a le potentiel de devenir une entreprise prospère dans le monde du capital-risque.

3. Analysez le marché cible

L'analyse approfondie du marché cible est essentielle pour déceler les opportunités d'investissement en capital-risque. Les investisseurs doivent évaluer avec précision la taille et le potentiel de croissance du marché que vise la startup. Cette évaluation permet de déterminer si le marché est suffisamment vaste pour soutenir la croissance de l'entreprise sur le long terme. En identifiant les marchés en croissance et les secteurs porteurs, les investisseurs peuvent cibler des startups qui sont en phase avec les besoins et les demandes actuelles du marché. Une adéquation solide entre la startup et son marché cible renforce les chances de réussite et de rentabilité pour les investisseurs en capital-risque.

4. Vérifiez la traction et la croissance

L'évaluation de la traction et de la croissance de la startup est un pilier essentiel pour dénicher des opportunités d'investissement en capital-risque. Les investisseurs doivent scruter attentivement les indicateurs de progression et d'expansion de l'entreprise. L'analyse des données sur le nombre d'utilisateurs, les revenus générés, les partenariats établis et les retours des clients offre une vision concrète de la performance de la startup sur le marché. Une croissance soutenue et une traction solide témoignent de l'adoption du produit ou service par le public, renforçant ainsi la confiance des investisseurs en son potentiel de réussite à long terme.

5. Évaluez l'innovation

L'évaluation de l'innovation est un facteur déterminant pour dénicher des opportunités d'investissement en capital-risque. Les investisseurs doivent rechercher activement des startups proposant des produits ou services uniques et différenciés. L'originalité de l'offre, ainsi que sa capacité à répondre à des besoins non satisfaits sur le marché, sont des critères clés à considérer. Les startups innovantes ont le potentiel de perturber les industries établies et de conquérir des parts de marché importantes. Les investisseurs doivent donc être attentifs aux solutions novatrices qui pourraient transformer les marchés traditionnels et offrir des opportunités de rendements attractifs sur leur investissement.

6. Consultez des experts du secteur

Il est essentiel pour les investisseurs en capital-risque de consulter des experts du secteur pour repérer des opportunités d'investissement. Les incubateurs, les accélérateurs, les réseaux d'investisseurs et les professionnels expérimentés peuvent fournir des informations précieuses et une analyse approfondie sur les startups prometteuses et les secteurs en croissance. En bénéficiant de l'expertise des acteurs clés de l'industrie, les investisseurs peuvent affiner leur compréhension des tendances émergentes, des technologies disruptives et des opportunités d'investissement à fort potentiel. Les conseils et les recommandations de ces experts peuvent orienter les investisseurs vers les startups les plus prometteuses, tout en réduisant les risques liés à leurs décisions d'investissement.

7. Soyez attentif aux signaux du marché

Pour repérer des opportunités d'investissement en capital-risque, il est essentiel d'être attentif aux signaux du marché. Les investisseurs doivent surveiller de près les évolutions technologiques, les changements réglementaires et les événements mondiaux susceptibles d'impacter certains secteurs. Les innovations technologiques peuvent créer de nouvelles opportunités d'investissement dans des domaines émergents, tandis que les changements réglementaires peuvent ouvrir de nouveaux marchés ou impacter la rentabilité des entreprises existantes. De plus, les événements mondiaux tels que les crises économiques ou les changements sociétaux peuvent influencer la demande pour certains produits ou services. Être à l'affût de ces signaux du marché permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et de saisir des opportunités d'investissement prometteuses.

Conclusion

En conclusion, repérer des opportunités d'investissement en capital-risque requiert une approche stratégique et informée, où la recherche approfondie, l'analyse minutieuse et l'ouverture d'esprit face à l'innovation jouent un rôle clé. En évaluant attentivement l'équipe fondatrice, le marché cible, la traction, l'innovation, et en s'appuyant sur les conseils d'experts, les investisseurs peuvent identifier les startups prometteuses et les secteurs à fort potentiel de croissance. L'investissement judicieux dans ces opportunités permet non seulement d'obtenir des rendements attractifs, mais aussi de soutenir le développement d'entreprises innovantes qui façonnent l'avenir économique. En restant vigilants face aux signaux du marché et en étant proactifs dans leur recherche, les investisseurs peuvent prospérer dans le monde dynamique du capital-risque.

Venture Studios : Un nouveau modèle d'investissement innovant en plein essor

Introduction

Dans le domaine de l'investissement et du venture capital, une approche innovante gagne en popularité : les "venture studios". Les Venture Studios, également connus sous le nom de Studios d'Innovation, sont des acteurs émergents de l'écosystème entrepreneurial. Ces structures novatrices combinent les aspects du venture capital et de l'incubation pour soutenir la croissance et le développement des startups. Dans cet article, nous allons parler des facteurs clés qui contribuent au succès du venture studio, ensuite, nous allons explorer les différents modèles de venture studios et enfin, nous allons étudier les tendances émergentes du venture studio.

Facteurs clés qui contribuent au succès du venture studio

Plusieurs facteurs clés contribuent au succès croissant des venture studios :

Approche proactive et holistique 
Les Venture Studios offrent un environnement propice au succès des start ups grâce à plusieurs facteurs clés. Leur approche proactive et holistique est différentes des fonds de capital-risque traditionnels. En plus de fournir des capitaux, les studios de capital risque fournissent un soutien technique et opérationnel approfondi. Du concept initial au lancement sur le marché et à la croissance ultérieure, les startups bénéficient d'un accompagnement complet à chaque étape cruciale de leur développement.

Accès à un réseau étendu 
Un autre avantage essentiel des venture studios est l'accès à un vaste réseau. Grâce à leurs solides relations avec des partenaires, des investisseurs et des experts du secteur, ces studios créent des opportunités de partenariat fructueuse, de financement supplémentaire et d'acquisition de clients. Les startups peuvent ainsi bénéficier de l'influence et de l'expertise de ce vaste réseau, leur donnant un avantage concurrentiel sur le marché.

Création d'un écosystème interne 
Par ailleurs, les venture studios favorisent la création d'un écosystème interne dynamique. En construisant un portefeuille d'entreprises complémentaires, les studios facilitent les synergies et les collaborations entre les startups. Ce partage d'idées, de ressources et d'expériences favorise une croissance commune, renforçant ainsi le développement collectif des entreprises au sein du studio.

Accès à des ressources spécialisées 
Les Venture Studios mettent à disposition des startups des ressources spécialisées telles que des mentors chevronnés, des experts en marketing et en stratégie, ainsi que des infrastructures technologiques de pointe. Cela permet aux startups de bénéficier d'un savoir-faire précieux et d'accéder à des ressources autrement inaccessibles, accélérant ainsi leur croissance et améliorant leurs chances de réussite.

Collaboration stratégique 
Les Venture Studios établissent des partenariats stratégiques avec d'autres acteurs de l'écosystème entrepreneurial, tels que des grandes entreprises, des universités et des laboratoires de recherche. Ces collaborations stratégiques permettent aux Venture Studios d'élargir leur portée, d'accéder à de nouvelles opportunités et de bénéficier de synergies mutuelles pour le développement des startups.

Les différents modèles de venture studios

On distingue habituellement cinq modèles de venture studios : le corporate model, l’investor model, le technologie transfer model, l’operator model et l’agency model.

1/ Le Corporate Model 

Le Corporate Model est un modèle largement adopté par les grandes entreprises pour promouvoir les innovations et favoriser leur propre transformation numérique. Dans ce cas, les entreprises établies créent des venture studios qui utilisent leurs ressources internes, leur expertise sectorielle et leur vaste réseau pour soutenir des startups externes. Ce modèle permet aux grandes entreprises de diversifier leur portefeuille d'activités, d'accéder à de nouvelles technologies et d'explorer de nouveaux marchés. En s'associant à des startups innovantes, les entreprises peuvent bénéficier de nouvelles idées, de solutions disruptives et de collaborations stratégiques pour rester compétitives dans un environnement en constante évolution. Le Corporate Model offre une voie pour les grandes entreprises afin d'embrasser l'innovation et d'accélérer leur croissance en s'appuyant sur l'agilité et la créativité des startups.

2/ L'Investor Model 

L'Investor Model est un modèle de Venture Studio axé principalement sur l'investissement dans des startups externes plutôt que sur la création de startups internes. Ces studios jouent un rôle d'investisseurs actifs, en recherchant et en identifiant des opportunités d'investissement prometteuses. Ils fournissent des financements pour soutenir la croissance des startups sélectionnées et apportent une valeur ajoutée en termes de réseautage, de mentorat et de conseil stratégique. Grâce à leur expertise et à leur expérience, les venture studios de l'Investor Model aident les startups à accéder à des ressources et à des opportunités supplémentaires, tout en contribuant à leur développement et à leur succès à long terme. En adoptant une approche basée sur l'investissement, ces studios jouent un rôle essentiel dans l'écosystème des startups en soutenant l'innovation et la croissance entrepreneuriale.

3/ Le Technology Transfer Model 

Le Technology Transfer Model est un modèle spécifique adopté par les universités, les laboratoires de recherche et d'autres institutions scientifiques pour faciliter le transfert de technologies et d'innovations vers le marché. Ces venture studios sont créés dans le but d'aider à transformer les idées et les recherches en startups viables. Ils offrent un soutien financier, un mentorat, des ressources et des connexions avec des investisseurs pour accompagner les chercheurs et les innovateurs tout au long du processus de création de la société. Grâce à ces venture studios, les institutions scientifiques favorisent la commercialisation de leurs découvertes, permettant ainsi à ces technologies prometteuses de bénéficier d'un développement adéquat et de réaliser leur potentiel sur le marché.

4/ L'Operator Model 

L'Operator Model est une approche particulière adoptée par certains Venture Studios, où une équipe d'experts chevronnés gère le studio en mettant en place ses propres idées et projets. Ces experts identifient des opportunités prometteuses, créent des startups internes et jouent un rôle opérationnel essentiel dans la croissance de ces entreprises. Les Venture Studios qui suivent ce modèle opèrent souvent dans des secteurs spécifiques, capitalisant sur leur expertise sectorielle pour maximiser les chances de réussite des startups. Grâce à cette approche proactive et à leur connaissance approfondie de l'industrie, ces studios contribuent à stimuler l'innovation et le développement d'entreprises prospères.

5/ L'Agency Model 

L'Agency Model est un autre modèle couramment adopté par les Venture Studios, où le studio opère comme une agence de création et de développement pour les startups. En tant que partenaire stratégique, le studio offre un large éventail de services spécialisés, tels que la conception, le développement technique, le marketing et la stratégie de croissance. Les startups peuvent ainsi bénéficier de compétences et de ressources qu'elles pourraient ne pas avoir en interne. Ce modèle permet aux startups de se concentrer sur leur cœur de métier tout en s'appuyant sur l'expertise du studio pour accélérer leur avancement et atteindre leurs objectifs de croissance.

Les tendances émergentes du venture studio

Les Venture Studios continuent d'évoluer pour répondre aux tendances émergentes de l'écosystème entrepreneurial. Voici quelques tendances clés à explorer :

Focus sur l'impact social 
De plus en plus de Venture Studios se concentrent vers des startups axées sur l'impact social et environnemental. Ces studios cherchent à aider des entreprises qui résolvent des problèmes sociaux ou environnementaux pressants, créant ainsi un impact positif tout en générant des bénéfices.

Expansion géographique 
Les Venture Studios s'étendent au-delà de leurs marchés d'origine pour investir et soutenir des startups dans des régions émergentes. Des studios se développent dans des écosystèmes entrepreneuriaux en plein essor en Asie, en Afrique et en Amérique latine, offrant des opportunités pour les entrepreneurs locaux et une diversification des portefeuilles de studios.

Technologie émergente 
Les Venture Studios se concentrent de plus en plus sur des domaines émergents tels que l'intelligence artificielle, la blockchain, l'Internet des objets (IoT), la réalité virtuelle (VR) et la réalité augmentée (AR). Ils investissent dans des startups qui exploitent ces technologies pour innover et transformer des industries traditionnelles.

Collaboration avec les grandes entreprises 
Les Venture Studios renforcent leurs liens avec les grandes entreprises en établissant des partenariats stratégiques. Ces collaborations permettent aux startups de bénéficier de l'expertise, des ressources et des réseaux des grandes entreprises, tandis que les entreprises établies trouvent des sources d'innovation externe pour favoriser leur propre développement.

Durabilité et économie circulaire 
Les Venture Studios soutiennent de plus en plus les startups axées sur la durabilité et l'économie circulaire. Ils investissent dans des entreprises qui développent des solutions pour réduire l'impact environnemental, promouvoir le recyclage, l'utilisation efficace des ressources et encourager la consommation responsable.

Conclusion

En conclusion, les Venture Studios occupent désormais une place prépondérante dans l'écosystème entrepreneurial en offrant des modèles novateurs et diversifiés pour soutenir la croissance des startups. Que ce soit à travers l'Operator Model, l'Agency Model, le Corporate Model, le Technology Transfer Model ou l'Investor Model, ces studios s'adaptent aux besoins spécifiques des startups et de leurs partenaires.

Grâce à leurs approches novatrices, les Venture Studios ont transformé l'écosystème entrepreneurial en favorisant l'innovation, l'agilité et la collaboration. Ils ont créé des partenariats stratégiques et fourni un soutien essentiel, allant au-delà du simple financement, pour accompagner les startups à chaque étape de leur développement.

Avec leur capacité à faciliter les synergies, à fournir des ressources spécialisées et à connecter les startups à des réseaux étendus, les Venture Studios ont ouvert de nouvelles opportunités pour les entrepreneurs ambitieux. Ils sont devenus des catalyseurs de la réussite des startups, offrant des conseils stratégiques, un mentorat et un accès à des investisseurs, ce qui renforce leur potentiel de croissance et de réussite.

Dans un paysage entrepreneurial en constante évolution, les Venture Studios continueront de jouer un rôle clé en stimulant l'innovation, en soutenant la transformation numérique et en favorisant la création d'entreprises prospères. Leur capacité à anticiper les tendances, à créer des écosystèmes collaboratifs et à fournir un soutien stratégique les positionne comme des acteurs indispensables pour les startups cherchant à se démarquer et à atteindre le succès.

N’hésitez pas à nous contacter pour plus d’information sur cet article.

Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Twitter : @Minh_Q_Tran

LinkedIn : Minh Q. Tran

The promising prospects of Venture Capital as a Service

Venture Capital as a Service (VCaaS) has revolutionized the investment landscape by providing simplified access to funding for promising startups. However, what are the future prospects of VCaaS? In this article, we will explore the expected evolution of VCaaS, emerging opportunities, and the challenges it faces. Additionally, we will analyze the potential impact of VCaaS on the economy, innovation, and job creation.

Evolution of Venture Capital as a Service

VCaaS is an ever-evolving process driven by technological advancements and changing needs of investment players. VCaaS platforms aim to enhance their processes and optimize efficiency to provide more effective solutions to startups and investors.

One of the main expected developments is the increasing use of technologies such as artificial intelligence (AI) and machine learning. These technologies enable VCaaS platforms to analyze large amounts of data and identify the most promising investment opportunities. AI-based predictive models assist investors in making informed decisions and managing portfolios more efficiently.

Simultaneously, the evolution of VCaaS also involves exploring new geographical frontiers. Platforms seek to expand their presence globally, thereby offering startups and investors access to investment opportunities in diverse markets. This geographical expansion increases portfolio diversification and explores new thriving sectors.

In summary, the evolution of VCaaS lies in the integration of advanced technologies, such as AI and machine learning, to improve the efficiency and accuracy of investment processes. Furthermore, geographical expansion allows for the exploration of new markets and diversification of investment opportunities. These developments contribute to strengthening the relevance and impact of VCaaS in the venture capital ecosystem.

Emerging Opportunities of VCaaS

The emerging opportunities of VCaaS provide new perspectives for both startups and investors. VCaaS offers a range of attractive opportunities, revitalizing the investment ecosystem.

For startups, VCaaS provides expanded access to qualified investors. This allows young companies to secure essential funding for their growth and expansion. VCaaS platforms also offer strategic support and expert guidance, assisting startups in refining their business models and maximizing their potential for success.

Moreover, VCaaS opens doors to global opportunities. Startups can access international investors and markets, providing them with potential visibility and global expansion.

For investors, VCaaS allows for portfolio diversification by investing in innovative sectors and expanding geographical horizons. VCaaS platforms provide simplified access to promising startups, enabling investors to participate in the growth of new companies and potentially benefit from attractive returns.

In summary, the emerging opportunities of VCaaS offer growth and success potential for startups and investors. This fosters innovation, stimulates the economy, and creates synergies among entrepreneurial ecosystem players. VCaaS thus serves as a catalyst for entrepreneurial growth and development.

Challenges of Corporate Venture Capital to Overcome

Corporate venture capital (CVC), or corporate investment in startups, presents specific challenges that companies must address when engaging in strategic investments. These challenges are inherent to the nature of CVC and require a thoughtful approach to maximize potential benefits.

Firstly, one of the primary challenges of CVC lies in managing cultural and organizational differences between large companies and startups. Startups often have a more agile culture focused on innovation and risk-taking, while large companies may be more rigid and process-oriented. Striking a balance between the needs of startups and the requirements of the company is crucial for successful collaboration.

Additionally, CVC may face challenges in resource management and decision-making. Large companies often have slower and bureaucratic decision-making processes, which may be incompatible with the agility required to support startups. Effective resource management, agile decision-making structures, and flexible collaboration mechanisms are essential to overcome these obstacles.

Moreover, CVC may face financial risks associated with its investments. Startups inherently carry risks, and despite significant investments, some may fail. Prudent portfolio management, investment diversification, and thorough risk analysis are necessary to mitigate these potential financial challenges.

Lastly, competition in the CVC market can be fierce, with many companies seeking to invest in the most promising startups. Companies must develop clear differentiation strategies, offer unique value propositions to startups, and establish strong relationships within the entrepreneurial ecosystem to remain competitive.

Impact of corporate venture capital on the Economy, Innovation, and Employment

Venture capital plays a crucial role in impacting the economy, innovation, and employment, and corporate venture capital (CVC) is no exception. By investing in startups, companies contribute to stimulating the economy in several ways.

Firstly, CVC promotes innovation by providing financial support to bold and innovative entrepreneurial projects. Startups funded by CVC often have privileged access to resources, guidance, and expert networks provided by the investing companies. This enhances their innovation potential and encourages the development of new technologies, products, and services.

Additionally, CVC fosters the growth of startups, which translates into job creation. Startups supported by CVC often need to expand their workforce to meet growing demand. This generates employment opportunities and stimulates local and regional employment.

Moreover, CVC can foster the emergence of new economic sectors. By investing in innovative startups, companies contribute to the creation of new industries and economic diversification. This can lead to sustainable economic growth and economic transformation.

Conclusion

The future prospects of VCaaS are promising. The evolution of technologies and the emergence of new opportunities open exciting horizons for VCaaS. VCaaS platforms should continue to grow and adapt to meet the changing needs of startups and investors. With the increasing use of artificial intelligence, machine learning, and blockchain, the investment process will become more efficient and accurate.

The opportunities offered by VCaaS are numerous for both startups and investors. Startups can benefit from expanded access to funding, strategic guidance, and specialized expertise, which help them reach their full growth potential. Investors, on the other hand, can diversify their portfolios and access innovative and promising investment opportunities.

However, VCaaS also faces significant challenges. Increasing competition among VCaaS platforms requires clear differentiation and a strong value proposition. Regulatory compliance, data privacy, and security remain key concerns as VCaaS grows and globalizes.

Ultimately, VCaaS has a significant impact on the economy, innovation, and job creation. By supporting startups and fostering their growth, VCaaS contributes to energizing the economy by creating new jobs and stimulating innovation. Startups supported by VCaaS also benefit from an extensive network of mentors and experts, enhancing their chances of success.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

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Comment les entreprises évaluent-elles les startups avant de s'engager dans le Corporate Venture Capital as a Service ?

Dans le monde des affaires d'aujourd'hui, le concept de "corporate venture capital as a service" (CVCaaS) gagne en popularité. Ce modèle innovant permet aux entreprises d'investir dans des startups prometteuses, tout en bénéficiant de l'expertise et du réseau d'une équipe de capital-risque professionnelle. Mais comment les entreprises évaluent-elles les startups avant de s'engager dans ce type d'investissement ? C'est une question clé qui mérite une exploration approfondie.

Comprendre le Corporate Venture Capital as a Service

Le Corporate Venture Capital as a Service (CVCaaS) est une innovation récente dans le domaine du financement des startups. Il s'agit d'un modèle dans lequel une entreprise établie s'associe à une firme de capital-risque externe pour investir dans des startups innovantes. Ce modèle offre plusieurs avantages, notamment l'accès à l'expertise et aux réseaux de la firme de capital-risque, ainsi qu'une plus grande flexibilité dans la gestion des investissements.

• Comprendre le CVCaaS : Le CVCaaS est une évolution du modèle traditionnel de capital-risque. Au lieu de créer et de gérer son propre fonds de capital-risque, une entreprise peut s'associer à une firme de CVCaaS qui gère le processus d'investissement en son nom. Cela permet à l'entreprise de se concentrer sur son cœur de métier tout en bénéficiant des avantages de l'investissement dans des startups.

• Fonctionnement du CVCaaS : Dans un modèle de CVCaaS, l'entreprise et la firme de capital-risque travaillent ensemble pour identifier les opportunités d'investissement, effectuer la due diligence et gérer le portefeuille d'investissements. La firme de CVCaaS apporte son expertise en matière d'investissement et son réseau de contacts dans l'écosystème des startups, tandis que l'entreprise apporte sa connaissance du secteur et ses ressources financières.

• Avantages du CVCaaS : Le CVCaaS offre plusieurs avantages. Tout d'abord, il permet aux entreprises d'accéder à l'innovation et à la croissance des startups sans avoir à gérer elles-mêmes le processus d'investissement. Deuxièmement, il offre une plus grande flexibilité, car l'entreprise peut choisir d'investir dans des startups qui correspondent à sa stratégie et à ses objectifs. Enfin, le CVCaaS peut aider à atténuer les risques associés à l'investissement dans des startups, grâce à l'expertise et à l'expérience de la firme de capital-risque.

Le CVCaaS dans la pratique

Des entreprises comme Touchdown Ventures et Pegasus Tech Ventures offrent des services de CVCaaS qui fournissent aux startups une thèse d'investissement technologique sur mesure et des ressources de back-office. Voici quelques éléments clés pour comprendre le CVCaaS en action : 

• Choix du partenaire de CVCaaS : La première étape pour une entreprise qui souhaite utiliser le CVCaaS est de choisir un partenaire de capital-risque externe. Ce partenaire doit avoir une solide expérience en capital-risque et une bonne connaissance de l'écosystème des startups. Il doit également être capable de travailler en étroite collaboration avec l'entreprise pour identifier les opportunités d'investissement qui correspondent à sa stratégie et à ses objectifs.

• Identification des opportunités d'investissement : Une fois le partenaire de CVCaaS choisi, l'entreprise et le partenaire travaillent ensemble pour identifier les opportunités d'investissement. Cela peut impliquer de rechercher des startups dans des domaines spécifiques, d'assister à des événements de l'industrie pour rencontrer des entrepreneurs, ou de s'appuyer sur le réseau du partenaire pour trouver des opportunités.

• Due diligence : Lorsqu'une opportunité d'investissement est identifiée, l'entreprise et le partenaire de CVCaaS effectuent une due diligence. Cela implique d'examiner en détail la startup, y compris sa proposition de valeur, son équipe de direction, ses finances et son potentiel de croissance.

• Gestion de l'investissement : Si l'entreprise décide d'investir dans la startup, le partenaire de CVCaaS aide à gérer l'investissement. Cela peut inclure de fournir des conseils stratégiques à la startup, de l'aider à lever des fonds supplémentaires, ou de la soutenir dans sa croissance et son développement.

L'évaluation des startups : un processus clé

L'évaluation des startups est un processus clé dans le monde de l'investissement et du capital-risque. Il s'agit d'un exercice délicat qui nécessite une analyse approfondie et une compréhension claire des facteurs qui déterminent la valeur d'une entreprise en phase de démarrage.

• Analyse de la proposition de valeur : La première étape de l'évaluation consiste à comprendre la proposition de valeur de la startup. Quel problème résout-elle ? Quel est son avantage concurrentiel ? Comment se positionne-t-elle sur le marché ? Une proposition de valeur solide peut indiquer une startup prometteuse.

• Évaluation de l'équipe de direction : L'équipe de direction est un facteur crucial dans l'évaluation d'une startup. Les investisseurs recherchent des équipes solides, avec une expérience pertinente et une capacité démontrée à exécuter leur vision. Une équipe de direction compétente peut souvent compenser d'autres faiblesses dans une startup.

• Analyse financière : Les investisseurs examinent les finances de la startup, y compris ses revenus, sa rentabilité, sa trésorerie et ses perspectives de croissance. Bien que de nombreuses startups ne soient pas rentables au début, une analyse financière solide peut aider à déterminer si la startup a le potentiel de devenir rentable à l'avenir.

• Évaluation du potentiel de croissance : Les investisseurs évaluent le potentiel de croissance de la startup. Quelle est la taille de son marché cible ? Quel est son potentiel de croissance à long terme ? Une startup avec un fort potentiel de croissance peut être une cible d'investissement attrayante.

• Analyse du risque : Enfin, les investisseurs évaluent le risque associé à l'investissement dans la startup. Cela peut inclure des facteurs tels que la concurrence, les défis technologiques et les risques réglementaires. Une startup avec un profil de risque plus faible peut être plus attrayante pour les investisseurs.

En somme, l'évaluation des startups est un processus complexe qui nécessite une analyse approfondie et une compréhension claire des facteurs qui déterminent la valeur d'une entreprise en phase de démarrage. En suivant ces étapes, les investisseurs peuvent faire des choix d'investissement plus éclairés et maximiser leurs chances de succès.

Conclusion

En conclusion, l'évaluation des startups avant un investissement est une étape cruciale pour les entreprises qui s'engagent dans le Corporate Venture Capital as a Service. Ce processus nécessite une analyse approfondie de la proposition de valeur de la startup, de l'équipe de direction, des finances, du potentiel de croissance et des risques associés.

L'objectif est de s'assurer que l'entreprise investit dans des startups qui non seulement correspondent à sa stratégie et à ses objectifs, mais qui ont également le potentiel de fournir un retour sur investissement significatif. En s'associant à des firmes de CVCaaS expérimentées, les entreprises peuvent bénéficier de leur expertise et de leur réseau pour faciliter ce processus d'évaluation.

Il est important de noter que chaque entreprise a ses propres critères d'évaluation et que le processus peut varier en fonction de la taille de l'entreprise, du secteur d'activité et des objectifs spécifiques de l'investissement. Cependant, une évaluation rigoureuse et systématique peut aider à minimiser les risques et à maximiser les chances de succès de l'investissement.

En fin de compte, l'investissement dans les startups par le biais du CVCaaS est une stratégie qui offre aux entreprises une voie vers l'innovation et la croissance. Cependant, comme pour tout investissement, il est essentiel de faire preuve de diligence raisonnable et de s'engager dans le processus avec une compréhension claire des risques et des récompenses potentielles.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

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Cartographie de la WealthTech : Naviguer vers l'avenir de l'innovation financière

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Dans le monde de la finance en constante évolution, la technologie continue de révolutionner la gestion de notre patrimoine et nos décisions d'investissement. La convergence entre la gestion de patrimoine et la technologie, connue sous le nom de WealthTech, a ouvert la voie à des solutions innovantes qui permettent aux individus et aux institutions d'optimiser leurs stratégies financières.

Dans cet article, nous présentons une carte WealthTech, offrant une exploration visuelle des acteurs et des tendances émergentes qui façonnent l'avenir de la gestion de patrimoine et de l'investissement en Europe.

Europe Wealthtech Map 2023

Notre carte WealthTech classe les entreprises selon différentes catégories, telles que :

• Les robo-conseillers,

• Les plateformes d’investissement et d’agrégateur de données,

• Les solutions de profilage et d’évaluation des investisseurs,

• Les technologie de portefeuille et de gestion des investissements,

• Les solutions de gestion des risques et de conformité,

• Les solutions d’analyse et de reporting,

• Les outils de trading er de communication

• Et bien d’autres.

En classifiant ces entreprises, nous mettons en lumière leurs domaines d'expertise spécifiques et soulignons les interconnexions et les partenariats qui favorisent la collaboration et l'innovation au sein de l'univers WealthTech.

Si vous voulez en apprendre plus sur la Wealthtech, nous vous invitons à lire notre article sur La révolution de la gestion de patrimoine.

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Mapping the WealthTech Landscape: Navigating the Future of Financial Innovation

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In the rapidly evolving world of finance, technology continues to revolutionize how we manage our wealth and make investment decisions. The intersection of wealth management and technology, known as WealthTech, has paved the way for innovative solutions that empower individuals and institutions alike to optimize their financial strategies.

In this article, we present a comprehensive WealthTech map, offering a visual exploration of the players and emerging trends shaping the future of wealth management and investment. By mapping out the dynamic landscape of WealthTech, we aim to provide a valuable resource for investors, industry professionals, and researchers seeking to stay informed about the latest advancements and identify potential opportunities within this burgeoning field.

Europe Wealthtech Map 2023

Our WealthTech map categorizes companies across various domains, including Investment tech, Banking tech and Regulatory tech.

By classifying these companies, we shed light on their distinct areas of expertise and highlight the interconnections and partnerships that drive collaboration and innovation within the WealthTech space.

If you want to learn more about Wealthtech, we invite you to read our article about Exploring the Rise of Wealthtech in Europe.

Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Twitter : @Minh_Q_Tran

LinkedIn : Minh Q. Tran

La révolution de la gestion de patrimoine : Découvrez l'essor du wealthtech en Europe

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La wealthtech, également connu sous le nom de fintech de la gestion de patrimoine, est un terme utilisé pour décrire l'application de la technologie dans le domaine de la gestion et de la croissance du patrimoine financier. Il englobe un large éventail de solutions numériques et de services financiers innovants qui visent à aider les particuliers à gérer, à investir et à faire croître leur richesse de manière efficace et personnalisée. Les entreprises de wealthtech utilisent des technologies telles que l'intelligence artificielle, l'automatisation, les algorithmes de gestion de portefeuille et les plateformes de trading en ligne pour offrir des conseils financiers, des outils de planification financière, des services de gestion d'actifs et d'autres solutions adaptées aux besoins individuels des clients.

Quels sont les principaux acteurs du secteur de la wealthtech en Europe ?

Les principaux acteurs du secteur de la wealthtech en Europe sont nombreux et en constante évolution. Voici quelques-uns des acteurs les plus importants :

• Nutmeg : une entreprise britannique de gestion de patrimoine numérique qui propose des portefeuilles diversifiés et des conseils en investissement.

• Scalable Capital : une entreprise allemande de gestion de patrimoine numérique qui utilise des algorithmes pour gérer les portefeuilles de ses clients.

• Moneyfarm : une entreprise italienne de gestion de patrimoine numérique qui propose des portefeuilles diversifiés et des conseils en investissement.

• AdviseOnly : une entreprise française de conseil en investissement qui utilise des algorithmes pour recommander des portefeuilles personnalisés à ses clients.

• Wealthify : une entreprise britannique de gestion de patrimoine numérique qui propose des portefeuilles diversifiés et des conseils en investissement.

Il convient de noter que cette liste n'est pas exhaustive et que d'autres entreprises importantes opèrent dans ce secteur en Europe.

Quelles sont les principales tendances en matière de technologie de la richesse en Europe ?

Les principales tendances en matière de technologie de la richesse en Europe sont les suivantes :

1. La numérisation des services de gestion de patrimoine : Les entreprises de gestion de patrimoine adoptent de plus en plus les technologies numériques pour offrir des services plus rapides et plus efficaces à leurs clients.

2. L'essor des robo-advisors : Les robo-advisors, ou conseillers automatisés, sont de plus en plus populaires en Europe. Ces plateformes utilisent des algorithmes pour proposer des conseils d'investissement personnalisés.

3. La blockchain : La technologie blockchain est en train de révolutionner l'industrie de la gestion de patrimoine en Europe. Elle permet de sécuriser les transactions financières et de réduire les coûts.

4. La réalité virtuelle : Les entreprises de gestion de patrimoine commencent à utiliser la réalité virtuelle pour offrir des expériences plus immersives à leurs clients.

5. La personnalisation : Les clients recherchent des services de gestion de patrimoine personnalisés. Les entreprises utilisent donc des technologies telles que l'intelligence artificielle pour offrir des services sur mesure à leurs clients.

En somme, les tendances en matière de technologie de la richesse en Europe sont axées sur l'adoption de technologies numériques pour offrir des services plus efficaces et personnalisés à leurs clients.

Comment la réglementation européenne affecte-t-elle le développement de la wealthtech ?

La réglementation européenne a un impact significatif sur le développement de la wealthtech en Europe. En effet, les entreprises de wealthtech doivent se conformer à des règles strictes en matière de protection des données, de lutte contre le blanchiment d'argent et de conformité réglementaire en général. Cela peut représenter un défi pour les entreprises de wealthtech, en particulier les startups qui ont des ressources limitées pour se conformer à ces réglementations. Cependant, la réglementation peut également aider à renforcer la confiance des investisseurs dans les entreprises de wealthtech et à garantir que les clients sont protégés contre les risques associés aux investissements. En fin de compte, la réglementation peut être considérée comme un élément clé du développement durable de la wealthtech en Europe.

Quels sont les avantages de l'utilisation des solutions de wealthtech pour les investisseurs européens ?

L'utilisation des solutions de wealthtech offre plusieurs avantages aux investisseurs européens. Voici certains des avantages clés :

• Accessibilité améliorée : Les solutions de wealthtech permettent aux investisseurs européens d'accéder plus facilement aux produits et services financiers. Grâce aux plateformes en ligne et aux applications mobiles conviviales, les investisseurs peuvent gérer leurs investissements à tout moment et depuis n'importe où, ce qui élimine les contraintes géographiques et temporelles.

• Coûts réduits : Les solutions de wealthtech utilisent souvent des modèles d'entreprise basés sur la technologie, ce qui réduit les coûts opérationnels. Les frais de gestion sont généralement plus bas que ceux des gestionnaires de patrimoine traditionnels, ce qui permet aux investisseurs européens de réaliser des économies importantes sur les frais et les commissions.

• Personnalisation et conseil sur mesure : Les solutions de wealthtech utilisent des algorithmes sophistiqués et des technologies d'intelligence artificielle pour analyser les données financières et fournir des conseils personnalisés aux investisseurs. Cela permet aux investisseurs européens de bénéficier de recommandations d'investissement adaptées à leurs objectifs, à leur profil de risque et à leur horizon temporel.

• Transparence accrue : Les solutions de wealthtech offrent une transparence accrue en ce qui concerne les frais, les performances et les allocations d'actifs. Les investisseurs européens peuvent accéder facilement à des rapports détaillés sur leurs investissements, ce qui leur permet de mieux comprendre et d'évaluer leurs placements.

• Éducation financière : De nombreuses solutions de wealthtech proposent également des outils d'éducation financière pour aider les investisseurs européens à améliorer leurs connaissances en matière d'investissement. Cela leur permet de prendre des décisions plus éclairées et de développer leurs compétences financières.

En résumé, les solutions de wealthtech offrent aux investisseurs européens une plus grande accessibilité, des coûts réduits, une personnalisation accrue, une transparence améliorée et des opportunités d'apprentissage. Ces avantages contribuent à rendre l'investissement plus accessible, plus abordable et plus adapté aux besoins individuels des investisseurs en Europe.

Conclusion

La wealthtech transforme l'industrie de la gestion de patrimoine en Europe, offrant aux investisseurs des solutions technologiques innovantes et personnalisées. Avec des acteurs émergents, des tendances technologiques avancées et une réglementation favorable, le secteur de la wealthtech continue de croître et de répondre aux besoins changeants des investisseurs européens. Grâce à ces solutions, la gestion du patrimoine devient de plus en plus accessible et transparente, ouvrant de nouvelles opportunités pour les investisseurs de toutes les catégories. Les avancées technologiques telles que l'intelligence artificielle et le machine learning permettent une gestion plus efficace des investissements, tandis que les frais réduits et la personnalisation des conseils financiers favorisent une expérience utilisateur optimale.

Cependant, il est important de souligner que la wealthtech ne remplace pas complètement les conseillers financiers traditionnels. Les investisseurs peuvent toujours bénéficier d'une combinaison des deux approches, en tirant parti des outils technologiques pour la gestion quotidienne de leur patrimoine, tout en bénéficiant de conseils personnalisés lors de décisions financières importantes.

En somme, la wealthtech révolutionne le secteur de la gestion de patrimoine en Europe, offrant des solutions innovantes, abordables et personnalisées aux investisseurs. Avec l'évolution rapide de la technologie et l'accent mis sur la transparence et la réglementation, le paysage de la wealthtech continuera de se développer et de s'améliorer. Les investisseurs européens ont désormais accès à un éventail de services et d'outils avancés pour gérer et faire fructifier leur patrimoine, ouvrant ainsi de nouvelles perspectives et opportunités sur le marché financier.

N'hésitez pas à nous contacter pour discuter d'un partenariat ou pour plus d'informations sur cet article.

Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Exploring the Rise of Wealthtech in Europe

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Introduction

Wealthtech has emerged as a disruptive force in the financial industry, transforming the landscape of wealth management in Europe. This rapidly growing sector combines innovative technologies with financial services, offering tailored solutions to investors. In this article, we will explore the concept of wealthtech in Europe, its distinguishing features from traditional wealth management, the benefits of using wealthtech platforms, successful examples of wealthtech companies in Europe, the regulatory environment's impact on its growth, and how it utilizes advanced technologies to enhance user experience and investment outcomes.

What is wealthtech in Europe?

Wealthtech, a combination of "wealth" and "technology," refers to the use of digital solutions and innovative technologies to provide financial services that cater to the specific needs of investors in Europe. Unlike traditional wealth management, which often involves in-person interactions and manual processes, wealthtech leverages advanced technologies such as artificial intelligence, machine learning, and big data analytics to automate and optimize various aspects of wealth management. This includes investment advice, portfolio management, financial planning, estate planning, succession planning, and more. Wealthtech platforms typically offer user-friendly interfaces, allowing investors to access their investment information, make transactions, and receive personalized recommendations conveniently through web or mobile applications. By harnessing technology, wealthtech streamlines processes, reduces costs, enhances transparency, and improves accessibility, democratizing wealth management for a broader audience.

How is wealthtech different from traditional wealth management?

Wealthtech and traditional wealth management differ in several key aspects.

Firstly, wealthtech embraces technology as its core foundation, utilizing artificial intelligence and machine learning algorithms to automate investment decision-making processes. In contrast, traditional wealth management relies heavily on human advisors to provide personalized guidance based on their expertise and market knowledge.

Secondly, wealthtech platforms offer streamlined and user-friendly experiences, providing clients with self-service functionalities, real-time data analysis, and personalized investment recommendations. Traditional wealth management typically involves face-to-face interactions, relying on manual processes and paper-based documentation.

Thirdly, wealthtech platforms often come with lower fees and minimum investment requirements compared to traditional wealth management services. This cost-effectiveness is achieved through automation, economies of scale, and eliminating the need for extensive human resources.

What are the benefits of using wealthtech platforms?

Wealthtech platforms offer several benefits to users. Some of the key advantages include:

• Convenience: Wealthtech platforms provide users with a convenient way to manage their finances. Users can access their accounts and financial information from anywhere, at any time, using their mobile devices or computers.

• Personalization: Many wealthtech platforms use advanced algorithms and machine learning to personalize investment recommendations and financial advice based on a user's individual goals and risk tolerance.

• Lower Costs: Wealthtech platforms often have lower fees and minimum investment requirements compared to traditional financial advisors or wealth management firms.

• Transparency: Wealthtech platforms provide users with greater transparency into their investments and financial performance, allowing them to make more informed decisions.

• Accessibility: Wealthtech platforms make it easier for users to invest in a diverse range of assets, including stocks, bonds, and alternative investments that may not be available through traditional financial advisors.

• Overall, wealthtech platforms offer a compelling alternative to traditional wealth management services, providing users with greater convenience, personalization, and transparency at a lower cost.

What are some examples of successful wealthtech companies in Europe?

There are several successful Wealthtech companies in Europe. Here are a few examples:

• Scalable Capital (Germany): Scalable Capital is a leading digital investment manager that utilizes robo-advisory technology to offer personalized investment portfolios based on clients' risk profiles and financial goals. Their platform combines sophisticated algorithms with human expertise to provide a seamless user experience and optimal investment strategies.

• Moneyfarm (Italy/UK): Moneyfarm is a digital investment advisor that offers fully managed portfolios tailored to clients' risk profiles and investment goals. Their platform provides users with a comprehensive view of their investments and offers regular performance updates. Moneyfarm combines innovative technology with human expertise to deliver personalized wealth management solutions.

• Wealthify (United Kingdom): Wealthify is a UK-based wealthtech platform that simplifies investing by offering ready-made investment plans managed by experts. Their user-friendly platform allows investors to start with as little as £1 and offers a range of investment options, including stocks, bonds, and commodities. Wealthify aims to make investing accessible and affordable for individuals looking to grow their wealth.

• AdviseOnly (France): AdviseOnly is a French wealthtech company that provides automated investment advice and portfolio management services. Their platform utilizes artificial intelligence and machine learning algorithms to create customized investment strategies for clients. AdviseOnly's technology-driven approach combines data analytics and human expertise to deliver tailored investment solutions and optimize portfolio performance.

• Nutmeg (United Kingdom): Nutmeg is one of the largest digital wealth managers in Europe, offering diversified investment portfolios tailored to individual investor profiles. Their intuitive platform enables clients to set goals, track progress, and make informed investment decisions. Nutmeg's transparency and competitive fees have attracted a large user base.

These are just a few examples of successful Wealthtech companies in Europe. There are many more companies that are making waves in the industry and changing the way people invest and manage their wealth.

How is the regulatory environment affecting the growth of wealthtech in Europe?

The regulatory environment plays a crucial role in shaping the growth and development of the wealthtech industry in Europe. Regulations such as the Markets in Financial Instruments Directive II (MiFID II) and the General Data Protection Regulation (GDPR) have impacted wealthtech companies in several ways.

MiFID II, which aims to enhance investor protection and transparency, requires wealthtech firms to comply with specific rules when providing investment advice and executing trades.

These regulations ensure that investors receive suitable investment recommendations and are informed about the risks associated with their investments.

GDPR, on the other hand, protects the privacy and security of personal data. Wealthtech platforms collect and process vast amounts of client data, making compliance with GDPR essential. Companies must ensure that data protection measures are in place and that client consent is obtained for data usage.

Additionally, regulatory bodies such as the Financial Conduct Authority (FCA) in the UK and the Autorité des marchés financiers (AMF) in France are actively monitoring and regulating wealthtech activities to maintain market integrity and investor protection. Compliance with regulatory requirements is crucial for wealthtech companies to gain trust and credibility among investors.

Furthermore, the European Commission's efforts to create a unified regulatory framework for fintech and digital finance through initiatives like the European Financial Services Action Plan (FSAP) and the European Union's Digital Finance Strategy are likely to shape the future regulatory landscape for wealthtech in Europe.

Conclusion

In conclusion, wealthtech is revolutionizing wealth management in Europe by leveraging innovative technologies and providing personalized solutions to investors. With its accessibility, customization, cost-effectiveness, and transparency, wealthtech offers significant benefits to investors seeking efficient and user-friendly wealth management services. The success of wealthtech companies such as Scalable Capital, Nutmeg, Advize, Moneyfarm, and Revolut showcases the industry's potential for growth and disruption. However, the industry's progress is also influenced by the regulatory environment, with regulations like MiFID II and GDPR ensuring investor protection and data privacy. As wealthtech continues to evolve, it will play an increasingly important role in shaping the future of wealth management in Europe.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Les opportunités de coopération entre startups et grands groupes via le Corporate Venture Capital

Bienvenue dans notre série d'articles sur le venture capital. Cette série d'articles fournira une base solide pour comprendre les opportunités et les défis liés au capital risque et aidera à prendre des décisions éclairées en matière de financement. Nous espérons que vous apprécierez autant la lecture de ces articles que nous avons aimé les écrire et les partager avec vous.

Introduction

Le CVC a gagné en popularité depuis quelques années et non sans raison. C’est un outil efficace qui permet aux startups d’accéder à des investissements alternatifs (allez voir notre article sur les différents types d'investissement) et de bénéficier entre autres du mentorat, du réseau et des opportunités business de grands groupes. Dans cet article, nous nous penchons justement sur les opportunités de coopération entre startups et grands groupes permises par le Corporate Venture Capital.

Quelles sont les opportunités de coopération du CVC ?

Le Corporate Venturing permet à une startup d'accéder aux ressources, à l’expertise et à la base de clients du groupe vers lequel elle se tourne. Elle bénéficie ainsi d'un accès privilégié à de nouveaux marchés pour espérer se développer rapidement ("scale up"). Contrairement aux fonds de capital risque classiques, le fonds de Corporate Venture Capital s'implique presque systématiquement dans les opérations de la startup.

Le grand groupe jouit quant à lui d'un droit d'usage des actifs de la startup selon ce qui a été négocié. Il obtient ce droit grâce à la prise de participation en capitaux propres du fonds de Corporate Venture Capital dans la dite startup. Ainsi, le grand groupe bénéficie de l’agilité et de la vitesse d’exécution de la startup. Il peut s’approprier rapidement des technologies de pointe et accéder à de nouveaux business models ou de nouveaux produits. De plus, c'est aussi un investissement financier qui lui permet de diversifier son portefeuille d'actifs avec une opportunité de plus value à la fin.

Les collaborations réussies entre startups et grands groupes comprennent généralement des co-développements de produits et de services, des partenariats de co-entreprise, l’accès aux canaux de distribution mutuels et le partage des connaissances et des compétences.

Par exemple, une startup spécialisée dans la technologie des drones pourrait collaborer avec une entreprise de logistique pour développer des solutions de livraison plus efficaces et rentables, tout en offrant à l’entreprise de logistique un avantage concurrentiel en utilisant une technologie de pointe. Chez Mandalore, nous avons permis au groupe Apicil de se rapprocher de Nalo pour co-développer un nouveau produit d'épargne destinés aux clients d'Apicil.

Les bonnes pratiques à suivre pour tirer profit de la coopération

Définir les objectifs du CVC

La structure du Corporate Venture Capital et sa stratégie d’investissement sont à déterminer en fonction des priorités du groupe et de sa proposition de valeur vis-à-vis des startups (partage d’expertise, collaboration commerciale, financement, accès au marché…). Une infinité de modèles étant possible, le CVC doit trouver son propre équilibre en fonction du poids de chacun de ces objectifs dans la stratégie du groupe.

Mettre en place les bons critères de sélection

Ces critères peuvent être variés : cohérence avec la stratégie globale du groupe, possibilités de synergies, solidité des fondamentaux de la startup, qualité de la relation entre les entrepreneurs et leurs interlocuteurs.

Cadrer dès le départ les termes précis de la collaboration et les attentes respectives

Modalités de gouvernance, opportunités de collaboration, place des fondateurs.

Mettre en place des conditions propices à la collaboration

Sensibiliser les entrepreneurs et leurs interlocuteurs aux différences de culture, adapter les process de gouvernance aux startups et favoriser l’engagement des équipes métiers dans la durée.

Suivre la création de valeur au quotidien et prévoir un scénario de sortie

Prévoir un bilan au bout de quelques années pour évaluer la suite à donner à la collaboration.

Mettre en place un modèle opérationnel en interne reflétant les objectifs du CVC

 Adapter l'organisation du CVC aux priorités du groupe et à la maturité des équipes métiers.

Défis et risques pour les grands groupes et les start ups

Les défis et les risques potentiels liés à la coopération entre startups et grands groupes comprennent les différences culturelles, les objectifs stratégiques divergents et les problèmes de propriété intellectuelle.

Les différences culturelles peuvent se manifester dans les différences de mentalité, de normes de travail ou de processus décisionnels entre les startups et les grandes entreprises.

Les objectifs stratégiques divergents peuvent résulter d'une vision différente de la croissance, de la rentabilité ou de l'innovation.

Les problèmes de propriété intellectuelle peuvent survenir si les startups négocient mal les accords qui définissent les droits de propriété intellectuelle.

Dans tous les cas, pour limiter les risques il est préférable de clarifier dès le départ les accords avec le fonds de corporate venture, de rester ouvert à la discussion et de veiller à tisser une relation de confiance et de respect mutuel.

Conclusion

En définitive, le Corporate Venture Capital permet à chacun d'y trouver son compte.

Pour les grands groupes, l'objectif est de renforcer une collaboration importante, d'accroitre les valeurs du portefeuille et/ou profiter de la position privilégiée d’investisseur pour suivre l’évolution des dernières tendances stratégiques.

Pour la startup, il s'agit d'une opportunité privilégiée de collaboration avec un soutien financier et opérationnel du groupe, d'une crédibilité de la marque et d'un premier rapprochement en vu d’une acquisition future.

Cependant, le succès d'une telle opération n'est pas garanti. Son bon déroulement dépendra de la communication établie, de l'organisation définie et du cadrage de la collaboration. Quelques critères typiques pour mesurer la réussite de la collaboration sont la rentabilité du fonds de CVC, le CA généré par des offres conjointes entre la startup et le grand groupe, le taux de déploiement des solutions développées et l'amélioration des métriques opérationnelles.

Vous pouvez trouver nos différents articles ici : https://www.mandalorepartners.com/research

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Les différences entre le capital risque et les autres types d'investissement

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Introduction

Le domaine de l’investissement et de la finance sont des domaines aussi vastes que complexes. Avec les différents termes et types d’investissements existants, il est facile de s’y perdre. 

Ces dernières années, le capital risque ou “venture capital” est de plus en plus populaire auprès des start-ups. L’article suivant fait part des différences entre le capital risque et les autres types d’investissement. À travers cet article, nous souhaitons vous aider à mieux comprendre les enjeux de chaque type d’investissement. 

Le capital risque 

Le capital risque est un type d’investissement qui s’adresse surtout aux start-up innovantes. Les fonds de capital risque permettent de participer au capital de l’entreprise investi.  Grâce à ses fonds, l’investisseur en capital risque ou capital risqueur espère avant tout obtenir un retour sur investissement élevé. 

Les autres types d'investissement

Il existe différents types d'investissement. Voici quelques-uns des plus courants :

• Placement bancaire : Le placement bancaire est un type de placement peu risqué. Il peut être sous forme d’épargne ou de dépôt à terme. Le rendement obtenu dépend de la banque, mais comme c’est peu risqué, le rendement n’est pas très élevé. La durée du placement quant-à-elle est assez variable, elle peut être à court, à moyen ou à long terme, cela dépend du contrat que vous prévoyez de faire avec la banque. 

• Actions : Ce type d’investissement consiste à acheter des parts d'une société plutôt cotée en bourse. Chaque action achetée équivaut à une part du capital de l’entreprise. De ce fait, la personne ou l’entité qui achète l’action devient actionnaire dans l'entreprise. C’est grâce aux dividendes et à l’appréciation du cours de l’action que les actionnaires peuvent obtenir des bénéfices.

• Immobilier : L’investissement immobilier est l’un des investissements les plus rentables. Il consiste à se procurer des biens immobiliers, comme des logements ou même des  centres commerciaux, afin de générer des revenus locatifs.

• Obligations : Les obligations sont des placements à moyen ou à long termes qui servent à financer des projets. En général, ce type de placement est émis par l’Etat, les collectivités locales ou encore les entreprises. En contrepartie,  les investisseurs reçoivent des intérêts périodiques. Ces intérêts dépendent du risque encouru par l’investisseur, donc plus le risque est élevé plus les intérêts perçus sont élevés. 

Les différences entre le capital risque et les autres types d'investissement

Afin de vous aider à mieux cerner si le capital risque vous convient ou non, voici quelques différences entre le capital risque et les autres types d’investissement :  

• Le degré de risque : Comme son nom l’indique, le capital “risque” est un type d’investissement à haut risque. En effet, comme les fonds de capital risque sont destinés à de jeunes entreprises, il est difficile de deviner à l’avance si l’entreprise pourra bel et bien être un succès. La perte totale du montant investi peut alors être considérée. En revanche, les autres types d’investissement comme le placement bancaire par exemple, peuvent générer des niveaux de risque moins élevés, car ils sont basés sur des entreprises déjà existantes. 

• Durée de placement : L’investissement en capital risque est généralement à long terme, car il faut souvent des années pour qu’une startup se développe pleinement. En revanche, les autres types d’investissement, comme les placements bancaires, les actions ou encore les obligations peuvent offrir des durées de placement plus flexibles, et ce en fonction du contrat établi, des objectifs et aussi des besoins de l’investisseur. 

• Revente : Comme le capital risque a un risque élevé, il est difficile pour un capital risqueur de revendre sa participation et de récupérer son argent. Par contre, les actionnaires peuvent généralement vendre facilement et rapidement leurs actions sur les marchés financiers. Il en est de même pour les obligations. 

• Engagement / Participation de l’investisseur : Le capital risqueur est souvent très engagé dans l’entreprise à laquelle il a investi. En effet, soucieux d’obtenir des bénéfices importants et rapidement, le capital risqueur intervient souvent dans la prise de décision et dans la gestion de l’entreprise. Les autres types d’investissement, comme les actions et les obligations, impliquent un niveau d’engagement plus faible de la part des investisseurs.

• Rendement potentiel : Comme il a été dit précédemment, le capital risque présente des risques élevés, c’est pourquoi le capital risqueur s’attend à obtenir des rendements potentiels tout aussi élevés. Effectivement, si une entreprise financée par le capital risque est bien florissante, le capital risqueur réussit à décrocher  des gains considérables.    

Conclusion

Pour conclure, le capital risque et les autres types d’investissement présentent quelques différences, notamment en termes de degré de risque, de rendement potentiel, de post-investissement, de durée de placement et d’engagement de l’investisseur. Tous ces types d’investissements présentent leurs propres avantages et inconvénients, c’est pourquoi, il est primordial pour les investisseurs de comprendre les enjeux avant de prendre une décision.

Le capital risque peut être une bonne option pour les investisseurs patients qui cherchent de hauts rendements potentiels et qui sont prêts à encourir des risques. Toutefois, comme tous types d’investissement, il peut ne pas convenir à tous les investisseurs. De plus, pour optimiser un rendement, il est parfois utile de diversifier son portefeuille d’investissement, et ce en incluant d'autres types d’investissement moins risqués comme le placement bancaire par exemple. 

Bref, le choix entre le capital risque et les autres types d’investissement dépend de vos objectifs, des risques que vous êtes prêts à prendre et de vos préférences. 

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Les erreurs courantes à éviter lors de la création d'un programme de corporate venture capital

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Le corporate venture capital, ou capital-investissement d'entreprise, est un moyen pour les grandes entreprises de financer des start-ups et de bénéficier d'un retour sur investissement tout en ayant un accès privilégié à l'innovation. Cette stratégie d'investissement est de plus en plus populaire (x2 depuis 2016) et suscite l'intérêt de nombreux acteurs. Cependant, créer un programme de CVC n'est pas une tâche facile. Comme le relève le dernier rapport du BCG sur le CVC, les succès sont loin d’être systématiques et de nombreux écueils peuvent voir le jour au cours de la relation entre start-up et corporate (https://www.bcg.com/press/2june2022-les-grandes-entreprises-des-rapprochements-capitalistiques-avec-les-startups). 

Les échecs sont souvent dus à un manque de collaboration, à une mauvaise exécution de la stratégie d'investissement ou encore à des divergences culturelles. Les grands groupes veilleront donc à prendre quelques précautions au moment de la création de leur programme de CVC.

Dans cet article, nous allons donc examiner les erreurs les plus courantes que les entreprises font lors de la création d'un programme de CVC et ce qu'il faut faire pour les éviter.

Erreur n°1 : Ne pas avoir un bon sourcing

La première erreur que les entreprises commettent lors de la création d'un programme de CVC est de ne pas avoir un sourcing qui permette de trouver la start-up idéale. Véritable clé de voute de la réussite de ce programme, il permet aux entreprises d'identifier les startups dotées de technologies et de modèles commerciaux innovants qui peuvent les aider à atteindre leurs objectifs stratégiques. Sans un bon sourcing, les entreprises vont passer à côté d'opportunités d'investissement prometteuses et de ne pas atteindre les résultats stratégiques escomptés de leur programme CVC. 

Il est important de mettre en place un processus de sélection défini et objectif. Ce dernier, combiné à une stratégie claire développée avant de commencer à investir, vous permettra de vous éviter de vous retrouver avec un portefeuille d'investissements qui ne correspond pas à vos attentes.

Erreur n°2 : Ne pas avoir une équipe dédiée pour gérer le programme de corporate venture capital

Certaines entreprises rencontrées ne comprennent pas les risques associés aux investissements de CVC. La plupart de ces investissements se font en phase de démarrage, et donc ont un risque plus élevé que les investissements traditionnels. Il est crucial d'avoir une équipe expérimentée sous la main pour évaluer ces risques et prendre des décisions éclairées.

Cette équipe doit y être dédiée, car un suivi avec parfois une présence au board des entreprises dans lesquelles on a investi est nécessaire, et un portfolio demande une attention constante, un investissement permanent. Elle sera en mesure de s'occuper de la sélection des investissements, de leur gestion, et de la sortie, trois phases qui comprennent en fait une kyrielle d’interventions : due diligence, KYC, rédaction de term sheet, structuration du deal… Deux options s'offrent alors à l'entreprise voulant se lancer dans la création d'un programme de CVC : lancer sa propre équipe, ou engager un tiers.

Erreur n°3 : Choisir une start-up désalignée avec ses objectifs stratégiques

Une autre erreur fréquente consiste à faire l’autruche quant aux problèmes de désalignement qui peuvent exister entre start-ups et corporate. Si certaines jeunes pousses sont “corporate compatible” et peuvent bénéficier de synergies avec elles, d’autres sont inadaptées aux alliances stratégiques. Prendre en compte le degré de compatibilité stratégique est primordial. Il peut concerner le secteur d'activité ciblé par la start-up, sa géographie, ses objectifs de croissance… Si l’objectif d’un fond de Venture Capitalism classique consiste à profiter de la croissance des entreprises dans lesquelles il investit, celui du corporate dans son activité d'investisseur ne s’y résume pas. C’est un élément qui doit être pris en compte dès le début, et l’entreprise doit se demander en quoi la relation avec la start-up va lui permettre de développer de nouveaux produits, d’entrer dans un nouveau marché, d’adresser une nouvelle catégorie de consommateurs… Il s’agit de se concentrer sur la valeur créée sur le long terme par la création notamment d’avantages compétitifs, plutôt que de viser à tout prix la rentabilité des investissements à court terme.

Comme souligné dans le rapport du BCG précité, la stratégie d’investissement du CVC est à déterminer en fonction des priorités du groupe, oscillant entre trois objectifs parfois incompatibles :

Erreur n°4: Ne pas avoir de processus clair pour gérer les investissements CVC

Une fois que vous avez sélectionné des entreprises dans lesquelles investir, il est important d'avoir un processus clair pour gérer ces investissements. Les entreprises commettent souvent l'erreur de penser que leur travail est terminé une fois qu'elles ont investi dans une entreprise. Cependant, il est important de continuer à travailler avec les entreprises pour s'assurer qu'elles atteignent leurs objectifs.

Il est également important d'avoir une stratégie claire pour sortir des investissements, que ce soit par une acquisition ou par une sortie sur le marché public. La sortie des investissements peut avoir un impact important sur les résultats financiers de votre programme de CVC.

Erreur n°5 : Oublier de poser les termes de la relation

Pour établir un partenariat fructueux, les fondateurs doivent déterminer la relation de la jeune entreprise avec son partenaire corporate. On l’a dit, il existe un volet d’alignement culturel, stratégique. Néanmoins, tous les apports en industrie potentiels (e.g utilisation du réseau de vendeurs du corporate), en nature (e.g prêt de bureaux) doivent être discutés et mis sur papier. C’est un excellent exercice pour trouver des synergies.

Erreur n°6 : Ne pas assez échanger avec les entrepreneurs

Une fois l’investissement réalisé, certaines entreprises peuvent se désintéresser de leur portefeuille. Bien qu’il faille éviter les aller-retour avec les fondateurs qui pourraient venir leur faire perdre du temps précieux, voire étouffer leur force de créativité, il faut tout de même planifier des moments d’échange réguliers et approfondis avec les employés. Partage des outils, bonnes pratiques, session de réflexion stratégique, c’est lors de ces moments que les idées fusent sur les moyens de rendre la collaboration pertinente.

Erreur n°7 : Ne pas se faire accompagner par des spécialistes du corporate venture capital

Le Corporate Venture Capital étant une pratique récente au regard de l’industrie du capital-risque, bon nombre d’entreprises n’ont pas ou très peu d’expérience sur le sujet.

Sur les 4 062 CVC qui ont investi entre janvier 2020 et juin 2021, plus de la moitié le faisaient pour la toute première fois, 48 % seulement étant en activité depuis au moins deux ans au moment de l'investissement selon un article de la revue Harvard Business Review (https://hbr.org/2022/07/is-corporate-venture-capital-right-for-your-startup).

Or les start-ups ont tendance à reculer devant les investisseurs novices, car ces derniers n’ont pas nécessairement les ressources et la crédibilité que les fondateurs sont en droit d’attendre, les nouveaux fonds de corporate venture capital pouvant souvent avoir du mal à comprendre ne serait-ce que les bases en matière de capital-risque.

En d’autres termes, il est rassurant pour les fondateurs d’avoir en face de soi des investisseurs expérimentés, qui comprennent leurs problématiques et ont de préférence un pied dans leur industrie. Il est donc pertinent d’être accompagné en tant qu’entreprise par des spécialistes du CVC lors de la création de son programme.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Les tendances actuelles du corporate venture capital en 2023

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Qu'est ce que le CVC?

Le corporate venture capital, ou CVC, est une pratique qui permet aux entreprises de diversifier leur portefeuille, d'accéder à de nouveaux marchés et stimuler leur innovation, le tout à travers l’investissement dans des startups, dans un domaine lié à leurs secteurs ou non.

Il s’agit d’une entité juridique séparée ayant uniquement pour objectif d’investir dans des startups. La particularité du CVC est que le fond est directement géré par l’entreprise la ou des investisseurs externes se trouvent à la tête des fonds traditionnels. 

Le CVC a pour but de stimuler croissance et innovation en choisissant d’investir dans des jeunes entreprises et startups innovantes, ce qui permettra de compléter, voir améliorer, les activités de départ de l’entreprise. En outre, cela permet d’acquérir une technologie plus poussée et une expertise de pointe à moindre coût que par un développement interne.

Certaines des plus grandes entreprises mondiales ont un département CVC, à l’image de Google et d’Alphabet Inc. (anciennement Google Ventures) qui focalise ses investissement dans des startups des domaines de la technologie, l’IA et la biotechnologie. Un autre exemple serait celui de BMW i Ventures, le programme CVC de BMW, qui lui se concentre sur le secteur de la mobilité et la technologie, pour améliorer ses véhicules électriques ainsi que les fonctionnalités de conduite autonome. 

L'évolution du CVC

Au cours des dernières années, on constate une évolution significative du monde du CVC au niveau de popularité: il est de plus en plus commun pour des entreprises d’investir dans des startups, que ce soit en collaboration avec des fonds de capital risque ou non. En effet, des fonds de CVC voient le jour dans tous les domaines d’activité, ce qui est expliqué grandement par l’essor des technologies numériques et par leur importance dans l’activité des entreprises.

Actualités

Plus concrètement, c’est dû au fait que les grandes entreprises cherchent de plus en plus à se diversifier et à innover. Investir dans des startups est, comme on l’a dit précédemment, une porte ouverte à de nouveaux marchés et de nouvelles technologies. De plus, par l’innovation ouverte, investir dans les startups permet de réduire considérablement les coûts des opérations de recherche et développement par l’externalisation d’une partie de l’innovation. D’autres bénéfices indéniables contribuent à ce gain de popularité, comme la perspective de l’apport de nouvelles idées de la part des startups, qui permettraient alors aux entreprises de se démarquer de la concurrence.

Par exemple, des entreprises telles que IBM, Microsoft et Amazon ont récemment investi dans la blockchain pour développer des applications dans les secteurs financiers, logistiques et immobiliers.

Les tendances actuelles du CVC en 2023

L’augmentation de la taille des fonds de CVC

La première des "tendances actuelles corporate venture capital 2023" est l’augmentation de la taille des fonds de CVC, qui est explicable comme nous l’avons vu par l’importance accrue de l’investissement dans des startups technologiques. Les données pour la fin de l’année 2022 ne sont pas encore disponibles, mais il est probable qu’à l’image de 2021, la taille des fonds de CVC des grandes entreprises atteint des niveaux records.
Par exemple, à la fin de l’année 2020, les fonds de CVC représentaient près d’un quart des fonds de capital risque levés aux Etats-Unis. Suivant leur envie de rester à la pointe de l’innovation et continuer à définir de nouvelles pistes de croissance, la tendance devrait continuer dans ce sens pour les grandes entreprises.

L'investissement des fonds d'investissement dans les technologies émergentes

Comme nous l'avons vu, les startups technologiques sont très convoitées: une autre tendance majeure dans le CVC est l'investissement dans les technologies émergentes, telles que l'IA, l'IoT, la réalité virtuelle, la blockchain...Investir dans ces technologies a de nombreux avantages pour les entreprises, comme réduire les coûts, améliorer l'efficacité opérationnelle ou bien simplement créer de nouveaux produits.

Ainsi, Google, Salesforce, Intel et Samsung ont investi massivement dans l'IA pour développer des produits tels que les assistants virtuels, les chatbots et les systèmes de recommandation. Comme mentionné en amont, Microsofot et IBM se sont eux concentrés sur la blockchain, tout comme Amazon qui a investit massivement dedans pour proposer des jeux sur la blockchain avec des NFTs. (https://fr.cryptonews.com/exclusives/amazon-va-lancer-une-initiative-de-jeux-bases-sur-les-nft.htm)

L'investissement dans des secteurs non traditionnels

Une autre sorte d'investissement est celui dans des startups des secteurs non traditionnels, visant à diversifier le portefeuille et gagner en compétitivité sur le marché. Cela permet aux entreprises de proposer des solutions innovantes à des problèmes complexes et perturber des secteurs traditionnels.

Des entreprises telles que General Motors, Ford, BMW ont investi dans des startups qui développent des technologies pour les voitures autonomes. De même, Walmart, Target et Alibaba ont investi dans des startups qui utilisent la technologie pour perturber le secteur du commerce de détail.

Un focus sur les startups en croissance

Une autre tendance du CVC est le choix d’investir dans des start up ayant déjà atteint un certain niveau de développement. Comme précisé auparavant, un des objectifs premier est de rester compétitif à l’égard du marché: en découle un choix d'investissement dans des dans des startups suffisamment développées possédant une base de client solide et donc une traction conséquente, qui nécessite seulement des financements supplémentaires pour accroître leur développement. 

L’avantage concurrentiel de ces startups ayant atteint une certaine phase de croissance est qu’elles permettent aux grandes entreprises de consolider leur place dominante sur le marché, de par la possibilité de rester à la pointe de leur secteur via un suivi des dernières nouveautés technologiques. Cela permet de surcroît, pour les sociétés qui investissent de la sorte, d’acquérir connaissances et compétences dans de nouveaux domaines, ce qui pourra faire une différence concurrentielle au final.

Une collaboration entre entreprises et startups accrue

Il apparaît ensuite, comme autre tendance majeure du CVC en 2023, une intensification du processus de collaboration entre les grandes entreprises et les start up qu’elles ont choisies pour investir. Il ne s’agit plus uniquement d’investir de l’argent et de se concentrer sur le rendement, mais de créer des relations plus profondes avec ces startups et forger des partenariats plus étroits.

Pour cela, les outils disponibles sont nombreux: programmes de mentorat, d’incubation, d’accélération…Les entreprises fournissent alors conseils et autres ressources qui sortent du simple domaine financier, et y gagnent en retour un accès privilégié à leurs expertises et technologies. 

L’utilisation répandue de l’IA pour choisir ses investissements 

Ensuite, les grandes entreprises utilisent de plus en plus l’IA pour identifier les cibles les plus prometteuses dans lesquelles investir. L’IA devient un outil crucial pour déterminer les startups les plus susceptibles de connaître une forte croissance. Comme les grandes entreprises ont accès à une quantité de data croissante sur les startups (équipe, marché, technologie, concurrence…), l’IA permet de traiter et classifier ces données puis de cibler les startups ayant le plus fort potentiel qui sauront se montrer les plus rentables.

En ressort un avantage stratégique dans leur façon d’investir en comprenant mieux les tendances du marché et la place des startups en son sein. Il devient aussi plus aisé de trouver une startup où investir qui corresponde le mieux à leurs besoins, que ce soit au niveau des compétences ou de la technologie. 

La place grandissante des startups étrangères

Enfin, une dernière tendance en CVC en 2023 est l’importance accordée aux startups étrangères. Les entreprises ont longtemps préféré investir dans des startups de leur propre pays à travers le CVC, mais elles choisissent désormais de se déporter dans leurs investissements. La technologie et l’expertise uniques des startups à l’étranger permet aux grandes entreprises d’obtenir ce qui correspond le plus à leurs besoins. 

Notons aussi que cela représente un clair avantage au niveau de la diversification du portefeuille d’investissement, le risque se voyant réparti sur plusieurs marchés tout en permettant aux entreprises de bénéficier à une exposition à des marchés nouveaux en forte croissance. Cependant, dû aux différences réglementaires et parfois culturelles, il est parfois difficile pour ces entreprises d’investir dans ces startups étrangères, ce qui nécessite parfois une présence locale pour soutenir leur investissement.

Conclusion

En conclusion, le CVC est devenu un outil prépondérant pour les entreprises qui souhaitent accéder à de nouvelles technologies et marchés, se diversifier, encourager l’innovation et améliorer leurs performances. Le gain en popularité ces dernières années du CVC témoigne de l’intérêt capital que reconnaissent en la matière les grandes entreprises pour leur développement futur. 

En 2023, en corporate venture capital, se cristallise sept tendances majeures: l’augmentation de la taille des fonds de CVC, l’investissement dans les technologies émergentes, l’investissement dans des startups dans des secteurs non traditionnels, un focus accru sur les start-ups en phase de croissance, l’utilisation de plus en plus répandue de l’IA pour cibler les startups prometteuses, une collaboration plus importante entre entreprises et startup, et enfin une plus grande proportion d’investissement dans des startups à l’étranger.

Le CVC est en constante évolution, et les tendances actuelles démontrent une volonté des entreprises d'améliorer leur efficacité opérationnelle, réduire les coûts, améliorer l'expérience client et créer de nouveaux produits et services. En diversifiant leur portefeuille, les grandes entreprises peuvent rester compétitives sur le marché et se préparer à l'avenir.

Des tendances mises au défi?

Cependant, outre ce gain de popularité et ces tendances tournées vers le développement et la croissance, des défis restent présent en CVC. C'est le cas de la difficulté rencontrée par les entreprises qui cherchent à intégrer efficacement les startups dans leur fonctionnement de travail, ou bien le risque pour les investisseur et l’entreprise de perdre les sommes mises en jeux lorsque leur investissement n’est pas rentable. Une fois que des solutions pratiques auront été mises en œuvre pour atténuer ces limites, il est envisageable que le CVC prendra encore une plus grande envergure dans les grandes entreprises et l'écosystème de l’investissement.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Comment les start ups peuvent se préparer pour lever des fonds auprès des programmes de corporate venture capital ?

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Qu'est-ce qu'une levée de fonds ?

Tout entrepreneur est amené au moins une fois dans la vie de son entreprise à considérer la pertinence d'une levée de fonds. Pour entamer cette réflexion il faut avoir à l'esprit les conditions et les conséquences de l'intégration au capital de nouveaux investisseurs. Il est important de prévoir les besoins de capitaux sur plusieurs années.

La levée de fonds consiste à rechercher des investisseurs susceptibles d'investir au capital d'une société. Ce mode de financement concerne surtout les entreprises innovantes et les startups à fort potentiel de croissance. Les fonds servent à financer ses besoins en développement.

Les investisseurs sont des business angels, des capital-risqueurs, ou des fonds de capital amorçage qui investissent dans des entreprises innovantes en création ou dans des start-up à fort potentiel de croissance (en early stage). Le montant d'une levée de fonds peut varier, de quelques dizaines de milliers d'euros à des centaines de millions.

L'objectif, pour les investisseurs, est la réalisation de plus-values à court terme. À la suite de la levée de fonds, les investisseurs deviennent actionnaires de la société : ils participent aux décisions collectives et peuvent faire partie de conseils d'administration ou de comités stratégiques.

Établir les objectifs de la levée de fonds

Une levée de fonds peut avoir des objectifs variés. Il s'agit surtout d'atteindre des objectifs de financement.

En fonction de la phase de croissance de l'entreprise et de ses besoins, il existe différents types d'investisseurs et le financement via une levée de fonds prendra des formes différentes : le love money des premiers supporteurs du projet, puis le capital amorçage (pre-seed) intervient au début d'un projet pour financer le démarrage. Le capital développement intervient après le lancement de l'entreprise pour financer le développement de l'entreprise et l'accélération de sa croissance. À ce stade, des investisseurs professionnels (fonds) peuvent s'intéresser au projet.

La levée de fonds pour amorcer un projet (le capital amorçage)

Le capital amorçage est une opération à laquelle la société lève des fonds soit au démarrage soit en amorçage d'une dépense (comme le lancement d'un nouveau service avec un ou des investisseurs).

La préparation du « pack investisseur »

Le « pack investisseur » est constitué classiquement par : 1/ un business plan, document d'une vingtaine de pages ou slides expliquant l'état d'avancement de l'entreprise, son projet de développement et les financements recherchés, 2/ un executive summary / teaser synthétisant le business plan, 3/ un pitch deck d'une dizaine de slides, 4/ un modèle financier faisant apparaitre le besoin de financement, et 5/ le cas échéant un lien vers une démonstration du produit.

Cette étape du projet d'une levée de fonds est cruciale pour les fondateurs car ce « pack » joue un rôle majeur dans l'obtention d'un premier rendez-vous avec les investisseurs.

Quels sont les différents types d'investisseurs ?

Il y a plusieurs types d'investisseurs : les business angels, qui apportent de petits montants, par exemple via le crowdfunding ; les investisseurs professionnels (fonds en capital développement ou de private equity) ; ou même des co investisseurs ayant une expertise métier, qui pourront participer au projet avec leur savoir-faire.

La valorisation de la start-up

Il est normal pour les start-ups d'attirer un investisseur ou plusieurs, car ces entreprises innovantes ont un fort potentiel de développement de leur activité. L'entrepreneur en effet doit être conscient de l'objectif de son investisseur : réaliser une plus value à la revente de ses titres.

La valorisation dépendra de multiples facteurs : stade de développement de la start-up, produit ou service développé, degré d'innovation, positionnement par rapport aux concurrents et la taille du marché ciblé, et la perspective de revenus.

La valo pré-money est une valeur de l'entreprise sur laquelle les entrepreneurs et les investisseurs s'accordent avant la prise de participation des investisseurs. La valo post-money est la valeur d'une entreprise après l'entrée des investisseurs au capital. Typiquement si une entreprise a été valorisée 100 en pré- et que les investisseurs injectent 50 en augmentation de capital lors de la levée de fonds, la valorisation post- sera de 150.

Le pitch

Pitcher aux investisseurs consiste à une présentation du deck par le dirigeant, un document ou slides qui reprend les principaux éléments du projet pour donner envie à l'investisseur d'investir. Il doit être convaincu qu'il s'agit d'un projet solide. Le pitch ne dure que quelques minutes et n'a donc pas vocation à être exhaustif.

Préparer le business plan

Le business plan quant à lui contient beaucoup plus de détails, ainsi que des informations financières. Il sert de roadmap détaillé pour la société et rassure les investisseurs que le projet est à fort potentiel et que la levée de fonds se justifie.

Identification des fonds en adéquation avec le projet

La levée de fonds consiste à rechercher des investisseurs ou institutions susceptibles d'investir au capital d'une société. Certains fonds sont spécialisés dans certains domaines et constituent une portefeuille seulement de sociétés relevant de ces domaines. D'autres n'investissent que lors d'une certaine phase de développement.

Identifier les investisseurs potentiels

Les investisseurs potentiels peuvent être contactés par exemple par mail ou linkedin. Ils vont demander des notes sur la technologie ou service et sur l'opportunité d'une levée de fonds. Après ce premier contact par la société, elle peuvent envoyer son pitch deck et business plan à jour pour plus d'informations sur la possibilité de réaliser une plus value en apportant des fonds.

Ils ne sont pas obligés d'investir, ne sont pas obligés de ré-investir, et ne sont pas à confondre avec les fondateurs.

Comment faire une levée de fonds par les dirigeants

Il faut passer par une succession de rendez-vous importants qui confirmeront ou non l'accord des investisseurs pour réaliser le projet d'augmentation de capital. Il n'est pas simple dans cette situation de démontrer qu'il y a un fit et que la levée de fonds est du type à correspondre à leurs standards d'investissement.

Il faut leur expliquer l'intérêt du projet : objectifs de l'opération ? le montant recherché ? comment les fonds seront-ils utilisés ? Un business plan permet de structurer la démarche. Ensuite, la valorisation sociale est un élément déterminant pour la future répartition du capital social entre les associés déjà présents et les importants nouveaux entrants.

Négocier une levée de fonds et les conditions

Une négociation réussie aboutira à l'émission d'une lettre d'intention ou « term sheet ». Ce document précise les conditions envisagées de l'opération de levée de fonds.

La lettre d'intention peut prévoir les conditions de sortie des fonds ou du financement de l'opération de capital développement. La lettre d'intention contient aussi les aspects juridiques liés à la modification des statuts de la société et les droits de vote par part sociale ou action et au droit de regard sur la gestion de la start-up dont des fonds bénéficient en échange de leurs apports importants.

Due diligence et mise en œuvre des éléments juridiques de la levée de fonds

Un investisseur procédera à des audits financiers et juridiques importants (due diligence) qui, s'ils ne révèlent rien d'anormal, devraient permettre le mis à jour des éléments juridiques se matérialisant par la signature d'un pacte d'actionnaires et de documentation juridique pour une augmentation de capital. Il s'agit là d'un évènement important : le closing. Cette étape, entre l'accord et le closing (et de réaliser une levée de fonds), est de plusieurs semaines.

Quelles sont les conséquences d'une levée de fonds pour une start-up ?

Enfin, le but de lever des fonds est de gagner de l'argent pour le nouveau investisseur et pour la société. Une levée de fonds fait entrer de nouveaux associés dans le capital, ce qui peut avoir des conséquences sur la gouvernance.

En pratique, réaliser une prise de participation dans le capital consiste à une injection d'argent dans la société. Elle dispose donc de fonds importants pour son capital développement qui comblent son besoin de financement.

Lever des fonds conduit à une restructuration du capital. Pour les investisseurs, le but est de réaliser une plus value.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Les différentes approches des entreprises pour mettre en place un programme de corporate venture capital

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Le corporate venture capital est un type de financement qui consiste pour une grande entreprise à monter un fonds de venture capital qui lui permettra de financer des startups dont le produit ou le service se rapporte de près ou de loin aux activités du corporate. Selon un rapport du BCG de Juin 2022, environ 28 fonds de corporate venture ont été créé ces dix dernières années, représentant en 2021 30% du capital risque en France.

Dans cet article, nous vous présentons les différentes approches que doivent avoir les entreprises afin de mettre en place un programme de Corporate Venture Capital (CVC)

Thèse d’investissement des CVC : différentes approches

Le premier facteur différenciant des CVC est leur thèse d’investissement.

S’ils choisissent, comme les fonds de venture capital traditionnels, différents critères d’investissement autour de la startup (maturité, taille de l’investissement, etc.), il existe également des critères propres aux CVC. C’est notamment le cas des secteurs d’investissement du CVC : certains CVC privilégient majoritairement les investissements dans des startups qui n’opèrent que dans leur domaine, tandis que d’autres fonds vont financer des startups qui leur paraisse proposer une technologie qui pourrait potentiellement intéresser le corporate dans le futur  mais sans lien évident avec leur activité.

BOLD, le fonds de Corporate Venture Capital de l’Oréal, se concentre particulièrement sur le secteur de la beauté. Au contraire, le fonds de Seb, Seb Alliance, investit dans des domaines beaucoup plus variés, qui vont de Feeligreen, startup proposant des patchs, à Senioradom, startup de téléassistance des séniors.

But du fonds de Corporate Venture : rentabilité ou complémentarité ?

Les différentes approches des Corporate s’expliquent essentiellement par la différence d’approche face à l’investissement de chacun.

Comme on le voit dans cette infographie du BCG de Juin 2022, les raisons poussant les corporates à monter leur fonds de venture capital sont multiples :

Attentes des corporates lors de la mise en place d'un programme de CVC. Source : BCG, juin 2022

La principale difficulté des fonds de CVC consiste à concilier rentabilité et complémentarité entre start-up et corporate.

A l’inverse d’un fonds traditionnel de venture capital, un fonds de CVC n’a pas toujours une forte exigence de rentabilité. L’objectif d’un fonds corporate n’est pas que financier, il est souvent stratégique : les corporate cherchent à se rapprocher de l’innovation via les startups, de sécuriser leur chaine de valeur en amont ou en aval grâce à un partenariat, ou de bénéficier d’une nouvelle technologie dans leur secteur.

Dès lors, des contradictions avec le développement de la start-up peuvent apparaitre, car ses objectifs ne sont pas forcément alignés avec ceux du corporate :

Le corporate peut vouloir que la startup centre le développement de son produit ou de son service vers un débouché qui sera utile pour le corporate. Or, cette spécialisation dans un domaine représente une potentielle perte de clients pour la startup.
Un corporate peut également voir d’un mauvais œil l’alliance de la startup avec un de ces concurrents, alors même que cela représente un bénéfice pour la startup.

Enfin, les startups craignent souvent que le corporate essaie de les absorber au sein de sa structure, alors que la startup veut garder son indépendance et continuer à scaler.
Pour ces différentes raisons, certaines startups peuvent être réticentes à faire entrer à leur capital des corporate. Il est important en tant que corporate de savoir rassurer la startup sur ses attentions et de ne pas empêcher son développement, et, pour les startups, de discuter clairement des potentiels points de litiges avant de conclure l’accord avec le CVC.

Le Corporate Venture Capital-as-a-Service, le meilleurs des deux mondes ?

C’est pour répondre à cette tension naturelle entre développement des startups et corporate qu’est né le Corporate Venture Capital-as-a-Service.

Il s’agit pour le corporate de faire appel à un spécialiste de l’investissement dans les jeunes pousses qui va lui-même créer et gérer le fonds pour le Corporate. Il est en charge de toutes les phases d’investissement, de la gestion du deal flow au closing, et accompagne également les start-ups en portefeuille.

Ainsi, les sociétés proposant du CVC-as-a-service permettent aux corporates de contourner les principaux obstacles qu’ils rencontrent pendant la création de leur programme de CVC.

Le fonctionnement d’un CVC-as-a-Service

Les sociétés de CVC-as-a-Service se rémunèrent principalement sous la forme de management fees fixes récurrentes. Quand une startup fait un exit, le CVC-as-a-Service va également prendre une commission.

Au jour le jour, la gestion des tâches courantes est géré par la société de CVC-as-a-Service. Elle est en lien permanent avec le corporate pour rendre compte de son travail et le rencontre souvent lors de investment committee, où sont présentées les potentielles cibles d’investissement ainsi que les résultats des startups en portefeuille.

Les avantages du CVC-as-a-Service

Pourquoi faire donc appel à une société de CVC-as-a-Service ?

Rapidité d’exécution

Monter un fonds peut être relativement long. La société de CVC-as-a-Service, par son expertise, peut réduire ce temps à une durée allant de quelques semaines à deux mois : elle a l’habitude de monter des fonds !

Qualité du deal flow

Une société de CVC-as-a-Service voit passer énormément de pitch decks, pour ses différents clients. Elle est donc au courant de l’état du marché mais également de toutes les potentielles opportunités d’investissement. Elle a également un réseau d’entrepreneurs et d’investisseurs avec qui elle est en contact permanent, ce qui lui permet de connaitre des opportunités qui ne seraient pas accessible à un corporate seule

Le CVC-as-a-Service, un modèle rassurant pour les startups

Le modèle de CVC-as-a-Service peut pousser une startup a accepter plus facilement l’investissement par un CVC. En effet, la société as a service va servir d’intermédiaire entre la startup et le corporate ; la startup sait également que ce sont des investisseurs expérimentés qui vont suivre son investissement.

Elle est donc rassurée sur l’alignement de ses objectifs et de ceux de ses investisseurs, ainsi que sur la capacité de la société de CVC-as-a-Service à la conseiller au mieux.

Ainsi, plusieurs approches sont possibles quand on monte un programme de Corporate Venture Capital.

Mandalore Partners, spécialiste du CVC-as-a-Service, peut vous accompagner dans cette démarche afin de vous aider à trouver les meilleures startups pour investir dans l’innovation de demain.

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Comment les grandes entreprises utilisent le CVC ?

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Les fonds de CVC représentent aujourd'hui environ 30 % du capital-risque en France, contre 22 % en 2019, d'après une étude du BCG et RaiseLab, acteur spécialisé dans l'open innovation (étude 2022). Le nombre de fonds de CVC en France grandit rapidement, et leurs activités aussi. On en compte une quarantaine aujourd'hui. En dix ans, le nombre d'investissements directs (minoritaires, majoritaires et acquisitions) des grands groupes dans les start-up a été multiplié par 10. Alors, quel est l'apport des ces investissements, et comment sont-ils utilisés ?

Un mode d'investissement complémentaire

Le Corporate Venture Capital (CVC) est une stratégie d'investissement des grandes entreprises dans des startups prometteuses. Les grands groupes investissent dans ces jeunes pousses pour diverses raisons, comme le positionnement sur de nouveaux marchés, l'accès à de nouvelles technologies ou encore la création de valeur pour les actionnaires. Les acquisitions et les partenariats industriels sont également des moyens pour les grandes entreprises de s'implanter sur de nouveaux marchés.

Typologie du Corporate Venture Capital

Le CVC peut prendre plusieurs formes, allant de l'investissement minoritaire à l'acquisition majoritaire en passant par des partenariats stratégiques. Les fonds de corporate venture capital peuvent être gérés en interne ou en externe. Les grands groupes peuvent également investir dans des fonds de capital risque en France ou à l'étranger pour diversifier leur portefeuille d'investissement.

CVC et performances des entreprises de croissance

Les fonds de CVC ont prouvé leur efficacité dans la création de valeur pour les grandes entreprises. En effet, des études ont montré que les entreprises ayant investi dans des startups ont généré des performances supérieures à celles de leurs concurrents qui n'ont pas adopté cette stratégie. Les grands groupes ont également la possibilité de développer de nouveaux produits et services grâce aux technologies innovantes apportées par les startups.

Processus d'investissement et d'accompagnement des fonds de CVC

Les fonds de CVC ont un processus d'investissement bien établi, avec une sélection rigoureuse des startups et une attention particulière portée aux fondateurs et à leur équipe. Les fonds de CVC apportent également un soutien financier et opérationnel aux startups en les accompagnant dans leur développement. Les fonds de CVC ont ainsi un rôle important dans la direction de l'innovation des grandes entreprises.

Importance des fonds de CVC dans les secteurs technologiques

Le CVC joue un rôle clé dans l'écosystème entrepreneurial en finançant les startups technologiques à leurs débuts. Les fonds de CVC sont donc particulièrement importants dans les secteurs technologiques, où l'innovation est rapide et où les coûts de développement sont élevés. Les startups technologiques peuvent également bénéficier de l'expertise et de la collaboration avec les grandes entreprises pour accélérer leur croissance.

Pour les grandes entreprises, seul un tiers des rapprochements capitalistiques avec les startups sont des succès

Cependant, tous les rapprochements capitalistiques avec les startups ne sont pas des succès. En effet, seulement un tiers des investissements directs des grandes entreprises dans les startups sont des réussites (https://www.bcg.com/press/2june2022-les-grandes-entreprises-des-rapprochements-capitalistiques-avec-les-startups). Les échecs sont souvent dus à un manque de collaboration entre les grandes entreprises et les startups, à une mauvaise exécution de la stratégie d'investissement ou encore à des divergences culturelles. Les grands groupes doivent donc être prudents dans leur stratégie de CVC et choisir les startups avec soin pour assurer un bon retour sur investissement.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com