Comment l'Industry Tech révolutionne la Fabrication ?

L'industrie de la fabrication, considérée comme la pierre angulaire de l'économie mondiale, traverse une période de transformation radicale. Depuis l'avènement de l'ère industrielle, elle a connu d'importantes mutations qui ont progressivement façonné le paysage économique global. Cependant, c'est l'émergence de la technologie numérique qui marque aujourd'hui une évolution sans précédent, redéfinissant les paradigmes traditionnels de la production. Dans cet article, nous explorons en profondeur comment cette révolution technologique influence le secteur de la fabrication et dessine les contours d'un avenir innovant et durable.

L'Automatisation des Processus de Fabrication

L'une des avancées les plus significatives dans l'industrie manufacturière est l'automatisation des processus de fabrication. L'introduction de robots avancés et de systèmes de gestion intégrés a bouleversé les méthodes traditionnelles de production. Ces technologies, en permettant des gains de productivité impressionnants, minimisent les erreurs humaines et améliorent considérablement la sécurité sur le lieu de travail. Elles offrent aux entreprises la possibilité d'optimiser leurs chaînes de production, réduisant ainsi les coûts opérationnels tout en augmentant leur compétitivité sur le marché global.

L'Exemple de Tesla

L'automatisation des processus de fabrication est à la pointe de cette révolution, avec des entreprises comme Tesla qui repoussent les limites de ce qui est possible. Dans ses gigafactories, Tesla utilise des robots sophistiqués pour assembler des voitures électriques avec une efficacité et une précision inégalées. Ces robots, capables d'effectuer des tâches complexes allant de la soudure à l'inspection qualité, permettent à Tesla de réduire les coûts de main-d'œuvre et d'accélérer la production, tout en maintenant des standards de qualité élevés.

L'Intelligence Artificielle (IA) et l'Apprentissage Automatique

L'intégration de l'intelligence artificielle (IA) et de l'apprentissage automatique représente un autre pivot majeur dans la révolution industrielle moderne. Ces technologies permettent l'implémentation de la maintenance prédictive, qui utilise des algorithmes avancés pour prévoir les défaillances avant qu'elles ne surviennent, optimisant ainsi la durabilité et l'efficacité des équipements. Par ailleurs, les systèmes de contrôle qualité automatisés garantissent un niveau de précision et de régularité qui était jusque-là inatteignable, soulignant l'impact profond de l'IA sur les standards de production.

Le Cas de Siemens

Siemens, leader mondial dans le secteur de l'ingénierie, intègre l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique pour transformer ses opérations de maintenance. Grâce à la maintenance prédictive, Siemens est capable d'anticiper les pannes d'équipements avant qu'elles ne surviennent, réduisant ainsi les temps d'arrêt et les coûts associés. Cette approche proactive de la maintenance illustre parfaitement la manière dont l'IA contribue à optimiser les processus industriels.

La Fabrication Additive (Impression 3D)

L'impression 3D, ou fabrication additive, transforme radicalement le concept de production en permettant la création de pièces complexes et personnalisées avec une précision extrême. Cette technologie non seulement accélère le cycle de développement des produits mais favorise également une économie circulaire par la réduction significative des déchets matériaux. L'impression 3D illustre parfaitement la capacité de l'innovation technologique à repousser les limites de la fabrication traditionnelle.

 L'Aéronautique à l'Avant-Garde

Le secteur aéronautique, avec des entreprises comme Airbus et Boeing, adopte la fabrication additive (impression 3D) pour produire des pièces complexes qui seraient autrement impossibles ou très coûteuses à fabriquer. Ces pièces, souvent plus légères et plus résistantes, contribuent à améliorer l'efficacité énergétique des avions et à réduire l'empreinte carbone du secteur. L'impression 3D permet également une personnalisation poussée et une production à la demande, offrant une flexibilité sans précédent dans la conception et la fabrication de composants aéronautiques.

L'Internet des Objets (IoT) et la Connectivité

La connectivité, grâce à l'Internet des Objets (IoT), transforme les usines en écosystèmes interconnectés et intelligents. Dans ces environnements, machines et systèmes communiquent entre eux, optimisant leurs opérations de manière autonome. Cette évolution vers des usines "intelligentes" permet une surveillance en temps réel des processus de production, améliorant ainsi la prise de décision stratégique et l'efficacité opérationnelle grâce à une analyse de données avancée.

Schneider Electric Innove

Schneider Electric utilise l'IoT pour transformer ses usines en écosystèmes intelligents et interconnectés. Grâce à des capteurs et à l'analyse de données en temps réel, Schneider Electric peut surveiller et optimiser ses opérations de production, améliorant ainsi l'efficacité énergétique et réduisant les coûts. Cette connectivité permet une meilleure prise de décision basée sur des données précises, mettant en lumière l'importance croissante de l'IoT dans la modernisation des pratiques de fabrication.

Vers un Avenir Durable

La révolution technologique offre également l'opportunité de rendre l'industrie de la fabrication plus durable. L'efficacité énergétique améliorée, la réduction des déchets grâce à la fabrication additive et l'optimisation des chaînes d'approvisionnement grâce à l'IoT contribuent à minimiser l'impact environnemental. Des entreprises comme Schneider Electric et Tesla sont à l'avant-garde de cette transition vers une production plus verte, démontrant qu'il est possible de combiner croissance économique et responsabilité environnementale.

Les Défis et Implications pour le Futur

Toutefois, cette révolution technologique n'est pas exempte de défis. La sécurité des données et la protection contre les cyberattaques deviennent des préoccupations majeures, tandis que le besoin en compétences spécialisées redéfinit le marché du travail. Les entreprises sont donc confrontées à la nécessité d'investir dans la formation et le développement des compétences de leur main-d'œuvre pour naviguer avec succès dans ce nouvel environnement.

Conclusion

La révolution numérique dans l'industrie de la fabrication est en marche, offrant des perspectives sans précédent d'efficacité, d'innovation et de durabilité. Pour rester à l'avant-garde, les entreprises doivent non seulement adopter ces technologies émergentes mais aussi repenser leurs stratégies opérationnelles et leur culture organisationnelle. En embrassant pleinement cette transformation, le secteur manufacturier peut non seulement répondre aux exigences actuelles du marché mais aussi anticiper les tendances futures, ouvrant ainsi la voie à une ère de prospérité et d'innovation technologique.

L'Impact de l'Industry Tech sur l'Économie Mondiale

Introduction 

Dans un monde en rapide mutation, l'industrie technologique se positionne comme le moteur principal de l'économie mondiale, influençant de manière significative notre façon de vivre, de travailler et d'interagir. L'impact de l'industrie technologique sur l'économie mondiale dépasse largement la simple contribution au produit intérieur brut (PIB) ; elle redéfinit les paradigmes économiques, stimule l'innovation à travers divers secteurs et présente de nouveaux défis à surmonter. Cet article approfondit l'impact de cette industrie, mettant en lumière son rôle central dans la croissance économique, la transformation des industries traditionnelles et l'émergence de défis futurs.

Croissance Explosive de l'Industrie Tech 

La trajectoire de croissance de l'industrie technologique ces dernières décennies est sans précédent. Les entreprises technologiques, des startups innovantes aux multinationales établies, dominent les classements de valorisation boursière, avec des firmes comme Apple, Amazon, Google et Microsoft atteignant des valorisations de marché en billions de dollars. Cette croissance est alimentée par des avancées continues en matière d'intelligence artificielle, de big data, de cloud computing et d'autres technologies émergentes. Le dynamisme de cet écosystème crée non seulement une richesse considérable mais aussi une multitude d'opportunités économiques dans des secteurs adjacents et encourage l'entrepreneuriat à l'échelle mondiale.

Contribution à l'Économie Mondiale 

L'industrie tech stimule l'économie mondiale de multiples façons. Au-delà de la création directe d'emplois dans le secteur technologique, elle est un catalyseur de l'emploi dans des domaines variés grâce à l'effet d'entraînement sur les industries qu'elle transforme ou révolutionne. L'innovation technologique a donné naissance à de nouveaux secteurs, comme l'économie des applications mobiles et le commerce électronique, qui génèrent des revenus substantiels et contribuent significativement au PIB mondial. De plus, les technologies émergentes telles que la blockchain et l'IA ouvrent la voie à de nouvelles applications économiques, allant de la finance décentralisée à l'optimisation des chaînes d'approvisionnement, renforçant ainsi la croissance économique globale.

Transformation Numérique des Industries Traditionnelles 

La numérisation a remodelé les fondements de nombreuses industries traditionnelles. Dans le secteur financier, par exemple, les technologies fintech ont non seulement simplifié les transactions financières mais ont aussi rendu les services financiers accessibles à une portion plus large de la population mondiale. De même, dans le secteur de la santé, les avancées en biotechnologie et en télémédecine ont non seulement amélioré l'accès aux soins mais ont également permis des percées dans la recherche médicale et les traitements personnalisés. Ces transformations, tout en offrant des avantages considérables, exigent également que les entreprises traditionnelles adoptent des stratégies innovantes pour rester compétitives dans un paysage économique en constante évolution.

Impact Sociétal et Environnemental

L'industrie technologique joue un rôle crucial sur les défis sociétaux et environnementaux. Par exemple, les technologies vertes et les initiatives de villes intelligentes démontrent l'engagement du secteur technologique envers le développement durable. Les innovations dans les énergies renouvelables, l'efficacité énergétique et la gestion des déchets illustrent comment la technologie peut contribuer à réduire l'empreinte carbone et à lutter contre le changement climatique. 

La technologie joue un rôle clé dans la promotion de l'inclusion sociale et économique en fournissant des plateformes qui facilitent l'accès à l'éducation, à la finance et à d'autres services essentiels pour des communautés sous-desservies à travers le monde. Les initiatives de connectivité globale, telles que les satellites Internet à basse orbite, visent à éliminer les barrières numériques, permettant à davantage de personnes de participer à l'économie mondiale digitale.

Défis et Perspectives Futures

Malgré ses nombreux avantages, l'expansion rapide de l'industrie technologique soulève des préoccupations importantes, notamment en matière de sécurité des données, de vie privée, d'éthique dans l'IA, et de l'impact sur l'emploi dans certains secteurs. La régulation de ces technologies, sans étouffer l'innovation, est un défi majeur pour les décideurs politiques à travers le monde. De plus, il existe un risque d'accroissement des inégalités numériques, où l'accès inégal aux dernières technologies pourrait creuser l'écart entre les pays développés et les pays en développement.

Face à ces défis, il est crucial pour l'industrie technologique de travailler en étroite collaboration avec les gouvernements, les organisations non gouvernementales et les communautés pour développer des solutions qui maximisent les bénéfices tout en minimisant les risques et les inégalités. Cela implique d'investir dans l'éducation et la formation pour préparer la main-d'œuvre aux emplois de demain, de promouvoir des pratiques de développement durable et de s'engager dans une gouvernance éthique des technologies émergentes.

Conclusion 

L'industrie technologique continue de façonner notre avenir économique et social avec une vitesse et une échelle sans précédent. Cependant, pour réaliser pleinement son potentiel tout en naviguant à travers ses défis, une approche collaborative et multidisciplinaire est essentielle. En regardant vers l'avenir, l'innovation technologique restera un pilier de progrès, mais son succès dépendra de notre capacité collective à orienter cette innovation vers des résultats qui bénéficient à l'ensemble de la société. La trajectoire de l'industrie technologique sera déterminée non seulement par les avancées technologiques elles-mêmes mais aussi par la façon dont nous, en tant que société globale, choisissons de les adopter, de les réguler et de les intégrer dans le tissu de notre vie quotidienne.

CES Las Vegas 2024 : Un Aperçu des Innovations Technologiques

Le Consumer Electronics Show (CES) de Las Vegas 2024 a été le théâtre d'innovations technologiques révolutionnaires, marquant un pas de géant dans l'avenir du numérique et de l'électronique. Cet événement mondial a présenté une gamme étourdissante de technologies de pointe, allant des téléviseurs transparents aux poussettes intelligentes, en passant par des casques de réalité mixte et des concepts de voitures futuristes. Cet article offre un aperçu des produits les plus marquants de cette édition.

Télévisions Transparentes de LG

https://me.mashable.com/tech/36662/lg-electronics-unveils-worlds-first-wireless-transparent-oled-tv-at-ces-2024

LG Electronics, connu pour son innovation dans le domaine de l'électronique grand public, a franchi une nouvelle étape avec le lancement de son premier téléviseur OLED transparent de 77 pouces au CES 2024. Cette merveille de technologie offre non seulement une qualité d'image exceptionnelle, mais se distingue surtout par sa capacité à se fondre dans l'environnement. Lorsqu'il est éteint, le téléviseur devient presque invisible, créant ainsi un effet esthétique saisissant dans n'importe quel intérieur. Cette innovation marque un tournant dans la conception des téléviseurs, offrant une expérience utilisateur immersive et un design épuré qui s'intègre harmonieusement dans les espaces de vie modernes. Elle témoigne de l'engagement de LG à repousser les limites de la technologie d'affichage, promettant un avenir où les écrans se fondent parfaitement dans notre environnement quotidien.

Poussette Intelligent Glüxkind Ella

https://www.estrepublicain.fr/magazine-automobile/2023/01/31/quelles-nouveautes-ont-ete-presentees-au-salon-ces-de-las-vegas

Dans le domaine de la puériculture, la start-up canadienne Glüxkind a fait sensation avec « Ella », une poussette intelligente dotée d'intelligence artificielle, présentée au CES 2024. Ella n'est pas une poussette ordinaire ; elle est conçue pour offrir une expérience révolutionnaire aux parents modernes. Vendue à environ 3 110 euros, Ella se distingue par sa capacité à naviguer de manière autonome, évitant les obstacles et s'arrêtant automatiquement lorsqu'un danger est détecté. Sa technologie avancée facilite considérablement les déplacements avec un enfant, en apportant une tranquillité d'esprit sans précédent aux parents. En outre, cette poussette symbolise une avancée majeure dans l'intégration de l'IA dans des produits de la vie quotidienne, transformant les tâches parentales en une expérience plus sûre et plus confortable. Glüxkind Ella représente une étape significative dans le futur de la puériculture connectée, illustrant comment la technologie peut enrichir les aspects les plus intimes de notre vie.

Casque de Réalité Mixte pour Création de Contenu Spatial

https://www.bfmtv.com/tech/nouveautes-produits/ces-2024-sony-devoile-un-casque-concurrent-du-vision-pro-d-apple_AN-202401090178.html

Le CES 2024 a également été le théâtre du lancement d'un casque de réalité mixte révolutionnaire, conçu pour offrir une expérience immersive inédite dans la création de contenu spatial. Équipé de la puce Snapdragon XR2+ Gen 2 et d'écrans micro-OLED 4K, ce casque propose une qualité visuelle époustouflante, plongeant l'utilisateur dans un monde virtuel d'une réalité saisissante. Ses six caméras intégrées et divers capteurs permettent une interaction fluide et précise avec les objets 3D dans l'environnement réel. Ce casque se distingue particulièrement par ses manettes innovantes, notamment un contrôleur annulaire, qui rendent l'interaction avec le contenu virtuel plus intuitive et naturelle. Cette avancée majeure dans le domaine de la réalité mixte ouvre des possibilités fascinantes pour les professionnels de la création de contenu, l'éducation, et même le divertissement, en permettant une immersion complète et une interaction avec des environnements virtuels enrichis.

Voiture Télécommandée de Sony

https://www.xfire.com/sony-showcases-their-concept-car-controlled-by-a-dualsense-controller-at-ces-2024/

Sony a pris d'assaut le CES 2024 avec la présentation de son concept de voiture électrique Afeela, dotée d'une capacité de contrôle à distance unique en son genre. Utilisant la manette DualSense de la PlayStation 5, Sony démontre comment les interfaces de jeu vidéo peuvent être repensées pour piloter des véhicules dans le monde réel. Bien que cette fonctionnalité ne soit pas prévue pour le modèle de série prévu en 2026, elle incarne l'esprit d'innovation de Sony et ouvre la voie à de nouvelles perspectives dans l'interaction homme-machine. Ce concept met en lumière l'intégration croissante de technologies issues de différents domaines, démontrant un potentiel fascinant pour l'avenir de la mobilité urbaine et personnelle. La vision de Sony avec Afeela illustre non seulement une avancée dans le domaine automobile, mais souligne également l'importance de l'interconnectivité et de la polyvalence dans la conception des technologies de demain.

La Voiture Volante de Xpeng Aeroht

https://www.europe1.fr/technologies/conduire-aussi-bien-sur-terre-que-dans-les-airs-au-ces-de-las-vegas-la-voiture-volante-devient-realite-4224285

Le CES 2024 a été témoin d'une avancée spectaculaire dans le domaine du transport personnel avec la présentation de la voiture volante de Xpeng Aeroht. Ce concept, baptisé Land Aircraft Carrier, est un véhicule hybride qui combine les fonctionnalités routières et aériennes, offrant ainsi une polyvalence inégalée. Prévue pour une sortie fin 2024, cette voiture volante est plus qu'une simple innovation ; elle représente un bond en avant dans la mobilité personnelle. Le design futuriste de la Land Aircraft Carrier et sa capacité à passer de la conduite routière au vol en quelques instants symbolisent une transformation radicale dans le secteur des transports. Ce développement ouvre des perspectives passionnantes pour l'avenir, notamment en matière de réduction des embouteillages et d'optimisation des déplacements urbains. Xpeng Aeroht illustre parfaitement comment les frontières entre les différents modes de transport s'estompent, pavant la voie à une ère de mobilité intégrée et flexible.

Jumelles Intelligentes Ax Visio de Swarovski

https://www.clubic.com/actualite-515170-ces-2024-swarovski-presente-des-jumelles-intelligentes-capable-de-reconnaitre-jusqu-a-9-000-especes-d-oiseaux.html

Swarovski Optik a marqué le CES 2024 avec ses jumelles intelligentes AX Vision 10×32, une innovation majeure pour les amateurs d'observation de la nature. Ces jumelles ne se contentent pas d'offrir un grossissement de x10 et un champ de vision étendu ; elles intègrent également une technologie de pointe capable de reconnaître automatiquement les animaux. Cette fonctionnalité est une aubaine pour les ornithologues et les amoureux de la nature, permettant une identification rapide et précise des espèces observées. En outre, leur conception élégante et leur ergonomie avancée les rendent non seulement performantes mais aussi agréables à utiliser. Swarovski Optik, en introduisant ces jumelles intelligentes, redéfinit l'expérience de l'observation en plein air, en combinant la passion pour la nature avec les dernières avancées technologiques.

Mouthpad d'Augmental

https://share.america.gov/us-tech-show-highlights-health-safety-innovations/

L'une des innovations les plus intrigantes présentées au CES 2024 est le MouthPad d'Augmental. Ce dispositif révolutionnaire, conçu pour être fixé sur le palais, permet de contrôler un téléphone ou d'autres appareils via des mouvements de langue. Connecté en Bluetooth, le MouthPad est une percée majeure dans le domaine de l'accessibilité, offrant une nouvelle forme de communication et de contrôle pour les personnes ayant des limitations physiques. Cette technologie souligne l'importance croissante de l'accessibilité dans la conception de produits et représente un grand pas en avant pour l'inclusivité dans le monde numérique. Augmental, avec cette invention, ouvre un nouvel horizon pour les technologies adaptatives, rendant la technologie plus accessible et personnalisable.

Cuisine Intelligente par Samsung et Hisense

https://news.samsung.com/fr/ces-2024-samsung-devoile-une-cuisine-plus-intelligente-et-connectee-grace-a-lia

La convergence de l'IA et de l'électroménager a atteint un nouveau sommet avec les dernières innovations de Samsung et Hisense dans le domaine des cuisines intelligentes. Présentées au CES 2024, ces entreprises ont dévoilé des appareils de cuisine qui peuvent communiquer entre eux, rendant la préparation des repas plus intuitive et efficace. Ces appareils ne se limitent pas à exécuter des tâches de manière autonome ; ils apprennent et s'adaptent aux préférences des utilisateurs, transformant la cuisine en une expérience personnalisée et interactive. Cette intégration de l'IA dans la cuisine quotidienne représente un tournant dans la manière dont nous interagissons avec nos appareils ménagers et préparons nos repas, promettant une ère de confort et d'efficacité inégalée dans la cuisine moderne.

Conclusion

Le CES Las Vegas 2024 a été une vitrine extraordinaire de l'innovation technologique, offrant un aperçu du futur à portée de main. De la fusion de la technologie et de la décoration intérieure avec les téléviseurs transparents de LG, à la mobilité réinventée avec les voitures volantes de Xpeng Aeroht, chaque innovation présentée ouvre de nouvelles possibilités dans son domaine. Ces avancées technologiques ne sont pas seulement des gadgets fascinants ; elles ont le potentiel de transformer radicalement notre quotidien, en rendant la vie plus simple, plus sûre et plus agréable. Alors que nous anticipons avec impatience la concrétisation de ces technologies, le CES 2024 restera dans les annales comme un moment clé où l'avenir a commencé à prendre forme.

Introduction à l'Industry Tech : Comprendre les Fondamentaux

L'industrie technologique, communément appelée "Industry Tech", est un pilier fondamental de notre économie mondiale en constante évolution. Que l'on soit un passionné de technologie, un étudiant en informatique, ou un entrepreneur à la recherche d'opportunités d'investissement, comprendre les principes de base de l'Industry Tech est crucial. Cet article vise à éclairer les concepts essentiels de ce secteur dynamique et en expansion, offrant ainsi une compréhension solide et approfondie de ses multiples facettes.

Qu'est-ce que l'Industry Tech ?

L'Industry Tech désigne le vaste secteur de la technologie, couvrant tout ce qui concerne la conception, le développement, la production et la commercialisation de produits et services technologiques. Ce secteur englobe une variété impressionnante de domaines, allant des gadgets électroniques aux logiciels sophistiqués, en passant par les réseaux de communication et les infrastructures informatiques.

Au cœur de l'Industry Tech se trouvent plusieurs sous-secteurs influents, tels que l'intelligence artificielle (IA), l'Internet des objets (IoT), la robotique, la cybersécurité, les biotechnologies, et la blockchain. Chacun de ces domaines contribue à façonner l'avenir technologique, en apportant des innovations et des solutions à divers enjeux de la société moderne. En somme, l'Industry Tech est un écosystème technologique en constante évolution, intégrant toute innovation ou application technologique dans son giron.

Pourquoi l'Industry Tech est-elle importante ?

L'Industry Tech  joue un rôle crucial dans le monde moderne. Elle est la clé de l'innovation, offrant des outils et des ressources essentiels pour résoudre des problèmes complexes, révolutionnant ainsi divers secteurs. Cette industrie influence profondément notre vie quotidienne, améliorant l'efficacité, facilitant les connexions interpersonnelles et ouvrant de nouvelles perspectives commerciales. Elle transforme les méthodes de production, de communication et de gestion, rendant les processus plus rapides, plus sûrs et plus efficaces.

De plus, l'Industry Tech est un moteur économique puissant. Elle génère des emplois dans divers domaines, de l'ingénierie au marketing, stimulant ainsi la croissance économique. Cette industrie favorise la compétitivité mondiale, car les entreprises qui adoptent ces technologies deviennent plus agiles et innovantes. Les sociétés technologiques sont souvent à l'avant-garde de la création de richesse et du développement de nouveaux marchés, jouant un rôle majeur dans l'économie mondiale. En somme, l'importance de l'Industry Tech réside dans sa capacité à remodeler continuellement le paysage économique et social, ouvrant la voie à un avenir plus connecté et efficace.

Les Fondamentaux de l'Industry Tech

Pour bien comprendre l'Industry Tech, il est important de maîtriser certains concepts fondamentaux :

• Innovation technologique 

L'innovation est le cœur battant de l'Industry Tech. Elle se manifeste par la création de nouvelles technologies ou l'amélioration des technologies existantes, en réponse aux besoins du marché. De la conception de puces électroniques avancées à l'émergence de logiciels révolutionnaires, l'innovation technologique conduit à des avancées significatives dans de nombreux domaines. Cette innovation constante est essentielle pour maintenir la compétitivité et stimuler la croissance économique.

• Cycle de vie des produits technologiques

Les produits technologiques suivent un cycle de vie distinct : conception, développement, lancement, maturité et obsolescence. Comprendre ce cycle est crucial pour les entreprises et les investisseurs, car il influence les décisions de développement, de marketing et d'investissement. Chaque phase du cycle de vie présente des opportunités et des défis uniques, nécessitant des stratégies adaptées pour maximiser le succès et la longévité des produits.

• Écosystème technologique 

L'Industry Tech repose sur un écosystème complexe impliquant développeurs, entreprises, gouvernements et consommateurs. Ces acteurs interagissent pour créer, promouvoir et utiliser la technologie. Les développeurs innovent, les entreprises commercialisent, les gouvernements réglementent, et les consommateurs adoptent et influencent les tendances technologiques. Cette interaction dynamique est essentielle pour le progrès technologique et l'adoption de nouvelles solutions.

• Risques et sécurité 

La cybersécurité est une préoccupation majeure dans l'Industry Tech. Comprendre et gérer les risques liés à la sécurité informatique est vital pour protéger les données sensibles et les infrastructures critiques. Les entreprises doivent adopter des stratégies de sécurité robustes pour se défendre contre les cyberattaques et les violations de données.

• Éthique technologique 

L'éthique joue un rôle de plus en plus important dans l'Industry Tech. Les questions de confidentialité des données, l'utilisation responsable de l'IA, et les impacts sociaux de la technologie exigent une réflexion éthique approfondie. Les entreprises doivent considérer les implications éthiques de leurs innovations pour promouvoir une utilisation responsable de la technologie.

Conclusion

En conclusion, l'Industry Tech est un secteur dynamique et en constante évolution qui a un impact significatif sur notre monde. Comprendre les principes et les dynamiques de cette industrie est fondamental pour saisir les opportunités qu'elle présente et relever les défis qu'elle apporte. Que l'on soit un expert en technologie ou simplement intéressé par le sujet, l'Industry Tech offre une multitude de possibilités d'apprentissage, d'innovation et de contribution active à l'évolution de notre avenir technologique. Il est crucial de rester informé des dernières tendances et évolutions dans ce domaine, car il avance à un rythme rapide et incessant. Se tenir au courant des nouveautés permet non seulement de comprendre le monde actuel, mais aussi de participer activement à la création de celui de demain.

L'Évolution de l'Épargne avec les Fintech

Introduction

Loin des préjugés, l'épargne se métamorphose grâce aux avancées technologiques. L'essor des Fintech, particulièrement dans les assurances vie, redéfinit le panorama de l'épargne. Ces entreprises financières novatrices changent radicalement les méthodes d'épargne et d'investissement pour les investisseurs expérimentés et le grand public.

Définition de Fintech

Origine du terme

Le terme "Fintech" est un néologisme formé par la fusion des mots anglais "Finance" et "Technology". Cette contraction reflète l'essence même des Fintech : l'intégration des technologies avancées dans le domaine financier. En français, le concept suit la même logique, alliant "Finance" et "Technologie" pour décrire ces entreprises innovantes.

Caractéristiques des Fintech

Les Fintech se caractérisent par leur usage pionnier de technologies de pointe pour réinventer et optimiser les services financiers. Elles se distinguent par leur approche disruptive, cherchant à améliorer, simplifier, ou même redéfinir les pratiques financières traditionnelles. L'intelligence artificielle, la blockchain, et les applications mobiles sont quelques-unes des technologies clés utilisées par ces entreprises pour transformer le secteur financier.

Spécialisations des Fintech

Les Fintech ne se limitent pas à un seul aspect des services financiers. Elles englobent une large gamme de spécialisations, allant des banques en ligne aux plateformes de financement participatif, en passant par des solutions d'investissement et d'épargne. Chaque Fintech se concentre sur un créneau spécifique, cherchant à apporter des solutions innovantes et efficaces pour répondre aux besoins divers des consommateurs et des entreprises.

Exemples Notables de Fintech

En France, plusieurs Fintech se sont démarquées par leur innovation et leur impact sur le marché financier :

• Banques en Ligne : Des entreprises comme N26 et Revolut ont révolutionné le concept de la banque, offrant des services bancaires entièrement numériques, plus flexibles et accessibles.

• Plateformes de Financement : Leetchi et Ulule sont des exemples de plateformes permettant le financement participatif, facilitant ainsi le soutien de projets divers par le grand public.

• Épargne et Investissement : Des entreprises comme Yomoni, Goodvest et Nalo ont introduit de nouvelles façons d'épargner et d'investir, souvent en utilisant des robo-advisors pour personnaliser les stratégies d'investissement.

Fonctionnement des Fintech Spécialisées en Épargne

Modèle de Plateforme Numérique

Les Fintech dans le domaine de l'épargne opèrent principalement via des plateformes numériques. Ces plateformes sont conçues pour offrir une expérience utilisateur fluide, intuitive et accessible, marquant une rupture avec les systèmes traditionnels souvent jugés complexes et peu conviviaux. Elles permettent de réaliser des transactions financières, des placements, et de gérer l'épargne de manière efficace et sécurisée.

Intégration de Technologies Avancées

Ces entreprises tirent parti de technologies de pointe comme l'intelligence artificielle, la blockchain et l'analyse de données pour optimiser les processus d'épargne. L'utilisation de l'IA permet, par exemple, de personnaliser les conseils en investissement, tandis que la blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions.

Les Robo-Advisors

Une innovation majeure des Fintech en épargne est le développement des robo-advisors. Ces conseillers automatisés analysent les profils de risque et les objectifs financiers des utilisateurs pour recommander des stratégies d'investissement adaptées. Ils peuvent gérer de manière autonome des portefeuilles d'investissements, offrant une solution pratique pour ceux qui souhaitent déléguer la gestion de leur épargne.

Gestion Pilotée en Assurance Vie

En plus des robo-advisors, certaines Fintech proposent des assurances vie avec une gestion pilotée. Dans ce modèle, une fois le profil de l'investisseur établi, un gestionnaire professionnel prend en charge le portefeuille d'investissement, ajustant les placements en fonction de l'évolution du marché et des fonds disponibles.

Exemples Pratiques

Pour illustrer, prenons l'exemple de quelques Fintech françaises :

• Yomoni : Spécialisée en épargne et investissement, Yomoni offre des solutions de gestion de portefeuille via des algorithmes sophistiqués.

• Goodvest : Goodvest se concentre sur des investissements éthiques et durables, proposant une approche d'épargne responsable.

• Nalo : Cette Fintech propose des plans personnalisés d'épargne retraite, en combinant expertise humaine et algorithmes pour une gestion optimale.

Quels sont les principaux avantages des Fintech ?

Amélioration de l'Expérience Utilisateur

L'un des principaux avantages des Fintech est leur focalisation sur l'expérience utilisateur. Elles proposent des interfaces intuitives, des processus simplifiés et une accessibilité accrue, contrastant fortement avec les systèmes bancaires et financiers traditionnels, souvent perçus comme complexes et peu conviviaux. Cette approche centrée sur l'utilisateur rend les services financiers plus abordables et accessibles à un plus large public.

Réduction des Coûts

Les Fintech ont un impact significatif sur la réduction des coûts associés aux services financiers. En éliminant bon nombre d'intermédiaires et en optimisant les processus grâce à la technologie, elles parviennent à offrir des tarifs plus compétitifs. Pour l'utilisateur, cela se traduit par des frais de gestion réduits, des coûts de transaction moindres et, dans certains cas, l'absence de frais sur certaines opérations.

Personnalisation des Services

Grâce à l'analyse avancée des données et à l'utilisation d'algorithmes spécifiques, les Fintech sont en mesure d'offrir des services hautement personnalisés. Cette personnalisation peut se manifester dans la recommandation de produits d'investissement, l'ajustement de stratégies d'épargne en fonction du profil de l'utilisateur, ou encore la fourniture de conseils financiers sur mesure. Cette capacité à s'adapter aux besoins individuels est un atout majeur des Fintech.

Innovation et Diversité des Services

Les Fintech se distinguent également par leur capacité d'innovation constante. Elles développent régulièrement de nouveaux produits et services, explorant des niches inédites ou améliorant les offres existantes. Cette diversité de services permet aux consommateurs de choisir parmi une gamme plus large d'options financières, des solutions traditionnelles aux options plus avant-gardistes.

Sécurité et Transparence

La sécurité et la transparence sont des aspects cruciaux des services Fintech. L'utilisation de technologies comme la blockchain assure la sécurité des transactions et la protection des données personnelles. Par ailleurs, la transparence dans la gestion des comptes et des investissements renforce la confiance des utilisateurs.

Conclusion

En résumé, les Fintech représentent une révolution dans le domaine de l'épargne et de la finance, redéfinissant non seulement la manière dont nous gérons notre argent, mais aussi la relation que nous entretenons avec les institutions financières. En intégrant des technologies de pointe et en mettant l'accent sur l'expérience utilisateur, ces entreprises novatrices offrent des solutions plus accessibles, personnalisées et efficaces, tout en réduisant les coûts et en maximisant la sécurité.

Leur capacité à innover et à répondre rapidement aux besoins changeants du marché place les Fintech à l'avant-garde du secteur financier. Que ce soit par des services bancaires en ligne simplifiés, des investissements personnalisés ou des conseils automatisés, elles démocratisent l'accès aux services financiers, permettant à un plus grand nombre de personnes de gérer leur argent de manière plus autonome et éclairée.

En conclusion, l'essor des Fintech ne se limite pas à une simple tendance ; il marque un tournant décisif dans l'évolution des services financiers. Avec leur approche innovante, ces entreprises redessinent le paysage de l'épargne et ouvrent la voie à un avenir financier plus inclusif, transparent et orienté vers les besoins spécifiques de chaque individu.

Industry Venture Capital: Pioneering Innovation and Driving Economic Growth

Definition of an industry venture capital fund

Industry ventures can vary widely depending on the specific industry and sector they operate in. They often aim to optimize production processes, improve efficiency, and meet market demands. They contribute to economic growth, employment generation, and technological advancements in various sectors over the past decade such as within the Internet space.

Introduction

In today's ever-changing industrial tech landscape, companies embarking on the early stages of industry ventures play a crucial role in shaping our future. Industry Ventures are bold initiatives at an early stage that push the boundaries of innovation and growth, paving the way for new opportunities and technological breakthroughs that transform the world we live in.

Industry Ventures are more than just commercial projects. They are driven by an ambitious vision, an entrepreneurial spirit, and a desire to push back traditional industry barriers. These daring investment initiatives are often undertaken by established technology companies looking to reinvent themselves, high-potential start-ups, or collaborations between industrial players, their funds, general partners, and external innovators.

What makes Industry Ventures so captivating to invest in is their multidisciplinary nature of portfolio technology companies. They include fields such as advanced robotics, artificial intelligence, the Internet of Things, biotechnology, renewable energies, and many others. These ventures push technological boundaries and create innovative solutions to complex problems in critical sectors such as healthcare, energy, transport, agriculture, and manufacturing industries.

In this article, we delve into the benefits, and challenges of Industry Ventures. We examine strategies employed by industrial venture investors and tech start-ups to gain market share against established actors and showcase real-world examples of these ventures' impact.

Why are industry ventures particularly fit into current times? Especially for a Corporate Venture Fund?

Over the past decade and a few years, many developed countries have undertaken a re-industrialization process. Developed countries are seeking to reindustrialize for several reasons:

1. Economic Competitiveness:

Reindustrialization allows developed nations to enhance their economic competitiveness on the global stage. By revitalizing manufacturing sectors, these countries can create high-value products, generate skilled jobs, and improve trade balances.

2. Innovation and Technology:

Modern manufacturing relies heavily on advanced technologies such as automation, robotics, and artificial intelligence. Reindustrialization provides an avenue to leverage these innovations, fostering research and development, and enhancing technological leadership.

3. Supply Chain Resilience:

Recent global events, like supply chain disruptions during the COVID-19 pandemic, have highlighted the importance of domestic production capabilities. Reindustrialization helps reduce dependency on foreign suppliers, ensuring a more resilient supply chain.

4. Skill Development:

The manufacturing renaissance contributes to skill development by creating jobs that require specialized knowledge, technical proficiency, and vocational training. This addresses unemployment and empowers the workforce.

5. National Security:

Strategic industries like defense and critical infrastructure benefit from reindustrialization, enhancing a nation's self-reliance and reducing vulnerabilities in times of crisis.

6. Inclusive Growth:

Reindustrialization can promote inclusive growth by providing opportunities for various segments of society, including disadvantaged communities, and reducing income inequality.

7. Environmental Considerations:

Advanced manufacturing techniques enable more sustainable practices, reducing the carbon footprint of production processes. Reindustrialization allows nations to adopt eco-friendly technologies and contribute to global environmental goals.

8. Value Chain Integration:

Reindustrialization facilitates the integration of manufacturing with other sectors like research, design, and services, leading to a more holistic and value-added economic and business ecosystem.

9. Policy Control:

Domestic industrial production offers countries greater control over regulatory, labor, and environmental standards, aligning with their national priorities.

In essence, the drive for reindustrialization in developed countries stems from a desire to secure economic strength, technological advancement, resilience, and societal well-being in an ever-changing and interconnected world.

Industry ventures would fit right in this new trend which is increasingly supported by governments. As an example of an industrial or corporate venture fund, one could think of France 2030, a €34 billion and 5-year national plan to invest in the future. One of its aims is to allow France to catch up in certain industrial sectors. Similarly, Germany announced Made in Germany: Industrial Strategy 2030, clarifying its industrial strategy and underlining the fact that strengthening industry is extremely important in today's globalized world.

How Industry Venture Capital Funding can benefit corporates and a senior managing director?

Industry ventures bring numerous advantages to enhance a company's functionality and benefit society at large.

• Job Creation and Economic Growth:

Industry ventures often make investments that lead to the creation of new jobs and contribute to economic growth. As these industry investments and business ventures expand and thrive, they require a skilled workforce, thereby generating employment opportunities and boosting the local and national economy.

• Technological Advancements:

Industry ventures drive technological innovation by pushing the boundaries of what is possible with technology. They encourage more investment in research and development, leading to the creation of new technologies that can have far-reaching impacts across various industries.

• Global Competitiveness:

By embracing cutting-edge technologies and fostering collaboration, industry ventures enhance a nation's global competitiveness. They position the country as a leader in innovation and enable it to compete effectively on the international stage.

• Resource Efficiency:

These ventures often are technology companies that prioritize resource efficiency management and sustainability. By optimizing processes and developing environmentally friendly solutions, they contribute to the conservation and management of natural resources and the reduction of waste.

• Rural Development:

Industry ventures can play a significant role in rural development by investing and establishing operations in less-developed areas. This same venture can help alleviate urban congestion, create employment opportunities, and contribute to the overall development of rural communities.

• Cross-Industry Synergies:

Industry ventures often have partnerships that directly span multiple industries, leading to synergies between sectors and portfolio companies that might not have collaborated otherwise. This can result in the emergence of new products, services, and business models that cater to evolving consumer needs.

• Investment and Partnership Opportunities:

These ventures attract investment from various sources, including venture funds, angel investors, other funds and government funding. This influx of capital fuels innovation and facilitates funding the growth of early-stage startups.

• Resilience and Adaptability:

Industry ventures and startup financing are often at the forefront of enterprise adaptability. They are agile and capable of responding to market shifts and disruptions, making them more resilient in the face of challenges.

• Research and Knowledge Transfer:

Collaboration and partnership between institutions, industry ventures, and research institutions foster the transfer of knowledge and expertise. This culture of exchange contributes to the advancement of academic research while also benefiting businesses with practical insights.

• Improved Quality of Life:

Industry ventures can lead to the creation of products and services that enhance the quality of life for individuals and communities. From advanced healthcare solutions to smart infrastructure investments, these ventures contribute to a better standard of living.

In summary, Industry Ventures bring forth a diverse array of benefits, spanning economic, technological, environmental, and societal dimensions. Their dynamic nature and innovation-driven approach contribute to progress on multiple fronts, making them key drivers of positive change.

What are the strategies of industrial venture companies to gain market share against well-established industrial actors?

Industrial start-ups employ various strategies to gain market share against well-established industrial actors. Here are some common strategies employed by industrial start-ups:

• First of all, there is Technological Innovation: Start-ups focus on developing innovative technologies or solutions that address existing industry challenges or offer significant improvements over traditional approaches. By introducing disruptive technologies, they can attract customers looking for more efficient, cost-effective, or sustainable options.

• Another strategy is called “Agility and Speed”: Start-ups often have the advantage of being more agile and flexible compared to larger, established companies. They can quickly adapt to market changes, respond to customer needs, and implement new ideas. By leveraging their agility, start-ups can bring products or services to market faster, gaining a competitive edge over slower-moving incumbents.

• An important aspect is Niche Targeting: Start-ups often identify and target specific niche markets or customer segments that are underserved by larger players. By focusing on a specialized area, they can tailor their products or services to meet the unique needs of these customers, establishing a strong market presence before expanding to broader markets.

• Partnerships and collaborations can bring real added value. They allow established industry players to leverage their expertise, resources, and distribution channels. By partnering with established companies, start-ups can access existing customer bases, boost their credibility, and accelerate their market penetration.

• The customer-centric approach enables start-ups to prioritize understanding customer problems and designing solutions that effectively meet those needs. They actively seek feedback, evolve their products or services, and provide excellent customer support. By focusing on adding value and building strong relationships with their customers, start-ups can develop a loyal customer base and increase their market share.

• An unforgettable aspect is of course Efficiency and Value Proposition: Start-ups often emphasize cost efficiency and competitive pricing to attract customers. By offering comparable or superior products or services at a lower price point, they can entice customers to switch from established players. Start-ups may also highlight additional value, such as improved performance, customization, or scalability, to differentiate themselves in the market.

• Last but not least, marketing and branding enable start-ups to invest in effective strategies to raise awareness and establish a strong brand presence. They leverage digital channels, social media, content marketing, and targeted campaigns to reach their target audience. By effectively communicating their unique value propositions and showcasing their expertise, start-ups can gain visibility and attract customers.

An illustration of industrial start-ups backed by venture capital firm and their strategy to gain market share against well-installed actor

Industrial start-ups are emerging companies and entrepreneurs that focus on innovative solutions and disruptive technologies within the industrial sector space. They aim to address specific challenges, introduce new products or services, or improve existing industrial processes. Here are some examples of some industrial tech start-ups and their strategies to gain market share against well-established actors:

1. Carbon Clean Solutions:

   This start-up focuses on developing carbon capture, utilization, and storage (CCUS) technologies to reduce greenhouse gas emissions. Their strategy includes partnering with existing industrial players, such as power plants or cement manufacturers, to implement their solutions and demonstrate their effectiveness. They also emphasize cost-efficiency and scalability to attract customers and gain market share.

2. Desktop Metal:

   This start-up specializes in 3D printing and additive manufacturing technologies for industrial applications. Their strategy involves targeting industries that can benefit from their rapid prototyping and production capabilities, such as automotive, aerospace, and healthcare. They focus on delivering high-quality, cost-effective solutions and building partnerships with industry leaders to expand their market reach.

3. Vicarious Surgical:

   This start-up combines robotics, virtual reality, and artificial intelligence to develop surgical systems for minimally invasive procedures. Their strategy includes obtaining regulatory approvals and establishing partnerships with hospitals and healthcare providers. By highlighting the precision, safety, and cost-effectiveness of their technology, they aim to compete against established players in the medical device industry.

4. Zymergen:

   This start-up integrates biology, automation, and machine learning to create novel materials and chemicals. Their strategy involves collaborating with industrial partners to develop sustainable and high-performance products. They focus on offering customized solutions, rapid product development, and cost competitiveness to gain market share in industries such as electronics, agriculture, and materials science.

5. Bright Machines:

   This start-up combines robotics and artificial intelligence to automate assembly and manufacturing processes. Their strategy revolves around providing flexible, scalable, and intelligent automation solutions to various industries. By offering improved efficiency, reduced labor costs, and faster time-to-market, they aim to challenge traditional players in the industrial automation sector.

These start-ups often differentiate themselves by leveraging cutting-edge technologies, investing in providing innovative solutions to industry or company-specific challenges, and emphasizing factors such as cost-effectiveness, scalability, sustainability, or improved performance. They may also target niche markets, partner or collaborate with industry leaders or focus on specific customer segments to gain traction and market share against well-established actors.

Conclusion

In conclusion, Industry Ventures stand as the vanguards of progress, igniting innovation and propelling economic growth in an ever-evolving world. These audacious initiatives, driven by visionary leaders and serious entrepreneurs and fueled by cutting-edge technologies and venture capital firm, have the power to reshape industries, challenge norms, and elevate societies.

As we traverse the landscape of industry ventures, we witness their impact on various sectors. From harnessing the potential of advanced robotics to leveraging artificial intelligence, these ventures redefine the boundaries of what is possible. They transcend traditional barriers, forging new paths in biotechnology, renewable energies, and beyond, leading us toward a more sustainable and interconnected future.

The benefits of industry ventures are manifold. They optimize production processes, elevate energy efficiency, and infuse quality into products, while also fostering collaboration among diverse stakeholders. These ventures help start-ups join forces to surmount technical challenges, resulting in innovative solutions that benefit us all.

Industrial start-ups, armed with disruptive technologies and fueled by determination, employ a variety of strategies to seize their market share. From technological innovations that redefine norms to agility and niche targeting that cater to specific needs, these strategies drive their ascent. Partnerships and customer-centric approaches amplify their reach, while efficiency and compelling value propositions sway customers in their direction. Through branding and effective marketing, these start-ups imprint their uniqueness upon the market, capturing attention and garnering support.

The venture capital firm and corporation, as catalysts of change, support these industrial start-ups on all stages of their journey. By stimulating innovation, supporting emerging technologies, using capital and investing in and facilitating growth, they empower the pioneers of progress. Such investments not only drive individual companies forward but also fuel the engine of economic advancement and societal betterment.

In a world where transformation is the only constant, industry ventures emerge as beacons of hope, pointing toward a future where innovation knows no bounds. As we stand at the crossroads of technology, venture capital firm, and industry, the road ahead is illuminated by the radiance of these ventures, forging a path to prosperity, sustainability, and a world reimagined.

Les tendances actuelles du corporate venture capital en 2023

Bienvenue dans notre série d'articles sur le venture capital. Cette série d'articles fournira une base solide pour comprendre les opportunités et les défis liés au capital risque et aidera à prendre des décisions éclairées en matière de financement. Nous espérons que vous apprécierez autant la lecture de ces articles que nous avons aimé les écrire et les partager avec vous.

Qu'est ce que le CVC?

Le corporate venture capital, ou CVC, est une pratique qui permet aux entreprises de diversifier leur portefeuille, d'accéder à de nouveaux marchés et stimuler leur innovation, le tout à travers l’investissement dans des startups, dans un domaine lié à leurs secteurs ou non.

Il s’agit d’une entité juridique séparée ayant uniquement pour objectif d’investir dans des startups. La particularité du CVC est que le fond est directement géré par l’entreprise la ou des investisseurs externes se trouvent à la tête des fonds traditionnels. 

Le CVC a pour but de stimuler croissance et innovation en choisissant d’investir dans des jeunes entreprises et startups innovantes, ce qui permettra de compléter, voir améliorer, les activités de départ de l’entreprise. En outre, cela permet d’acquérir une technologie plus poussée et une expertise de pointe à moindre coût que par un développement interne.

Certaines des plus grandes entreprises mondiales ont un département CVC, à l’image de Google et d’Alphabet Inc. (anciennement Google Ventures) qui focalise ses investissement dans des startups des domaines de la technologie, l’IA et la biotechnologie. Un autre exemple serait celui de BMW i Ventures, le programme CVC de BMW, qui lui se concentre sur le secteur de la mobilité et la technologie, pour améliorer ses véhicules électriques ainsi que les fonctionnalités de conduite autonome. 

L'évolution du CVC

Au cours des dernières années, on constate une évolution significative du monde du CVC au niveau de popularité: il est de plus en plus commun pour des entreprises d’investir dans des startups, que ce soit en collaboration avec des fonds de capital risque ou non. En effet, des fonds de CVC voient le jour dans tous les domaines d’activité, ce qui est expliqué grandement par l’essor des technologies numériques et par leur importance dans l’activité des entreprises.

Actualités

Plus concrètement, c’est dû au fait que les grandes entreprises cherchent de plus en plus à se diversifier et à innover. Investir dans des startups est, comme on l’a dit précédemment, une porte ouverte à de nouveaux marchés et de nouvelles technologies. De plus, par l’innovation ouverte, investir dans les startups permet de réduire considérablement les coûts des opérations de recherche et développement par l’externalisation d’une partie de l’innovation. D’autres bénéfices indéniables contribuent à ce gain de popularité, comme la perspective de l’apport de nouvelles idées de la part des startups, qui permettraient alors aux entreprises de se démarquer de la concurrence.

Par exemple, des entreprises telles que IBM, Microsoft et Amazon ont récemment investi dans la blockchain pour développer des applications dans les secteurs financiers, logistiques et immobiliers.

Les tendances actuelles du CVC en 2023

L’augmentation de la taille des fonds de CVC

La première des "tendances actuelles corporate venture capital 2023" est l’augmentation de la taille des fonds de CVC, qui est explicable comme nous l’avons vu par l’importance accrue de l’investissement dans des startups technologiques. Les données pour la fin de l’année 2022 ne sont pas encore disponibles, mais il est probable qu’à l’image de 2021, la taille des fonds de CVC des grandes entreprises atteint des niveaux records.
Par exemple, à la fin de l’année 2020, les fonds de CVC représentaient près d’un quart des fonds de capital risque levés aux Etats-Unis. Suivant leur envie de rester à la pointe de l’innovation et continuer à définir de nouvelles pistes de croissance, la tendance devrait continuer dans ce sens pour les grandes entreprises.

L'investissement des fonds d'investissement dans les technologies émergentes

Comme nous l'avons vu, les startups technologiques sont très convoitées: une autre tendance majeure dans le CVC est l'investissement dans les technologies émergentes, telles que l'IA, l'IoT, la réalité virtuelle, la blockchain...Investir dans ces technologies a de nombreux avantages pour les entreprises, comme réduire les coûts, améliorer l'efficacité opérationnelle ou bien simplement créer de nouveaux produits.

Ainsi, Google, Salesforce, Intel et Samsung ont investi massivement dans l'IA pour développer des produits tels que les assistants virtuels, les chatbots et les systèmes de recommandation. Comme mentionné en amont, Microsofot et IBM se sont eux concentrés sur la blockchain, tout comme Amazon qui a investit massivement dedans pour proposer des jeux sur la blockchain avec des NFTs. (https://fr.cryptonews.com/exclusives/amazon-va-lancer-une-initiative-de-jeux-bases-sur-les-nft.htm)

L'investissement dans des secteurs non traditionnels

Une autre sorte d'investissement est celui dans des startups des secteurs non traditionnels, visant à diversifier le portefeuille et gagner en compétitivité sur le marché. Cela permet aux entreprises de proposer des solutions innovantes à des problèmes complexes et perturber des secteurs traditionnels.

Des entreprises telles que General Motors, Ford, BMW ont investi dans des startups qui développent des technologies pour les voitures autonomes. De même, Walmart, Target et Alibaba ont investi dans des startups qui utilisent la technologie pour perturber le secteur du commerce de détail.

Un focus sur les startups en croissance

Une autre tendance du CVC est le choix d’investir dans des start up ayant déjà atteint un certain niveau de développement. Comme précisé auparavant, un des objectifs premier est de rester compétitif à l’égard du marché: en découle un choix d'investissement dans des dans des startups suffisamment développées possédant une base de client solide et donc une traction conséquente, qui nécessite seulement des financements supplémentaires pour accroître leur développement. 

L’avantage concurrentiel de ces startups ayant atteint une certaine phase de croissance est qu’elles permettent aux grandes entreprises de consolider leur place dominante sur le marché, de par la possibilité de rester à la pointe de leur secteur via un suivi des dernières nouveautés technologiques. Cela permet de surcroît, pour les sociétés qui investissent de la sorte, d’acquérir connaissances et compétences dans de nouveaux domaines, ce qui pourra faire une différence concurrentielle au final.

Une collaboration entre entreprises et startups accrue

Il apparaît ensuite, comme autre tendance majeure du CVC en 2023, une intensification du processus de collaboration entre les grandes entreprises et les start up qu’elles ont choisies pour investir. Il ne s’agit plus uniquement d’investir de l’argent et de se concentrer sur le rendement, mais de créer des relations plus profondes avec ces startups et forger des partenariats plus étroits.

Pour cela, les outils disponibles sont nombreux: programmes de mentorat, d’incubation, d’accélération…Les entreprises fournissent alors conseils et autres ressources qui sortent du simple domaine financier, et y gagnent en retour un accès privilégié à leurs expertises et technologies. 

L’utilisation répandue de l’IA pour choisir ses investissements 

Ensuite, les grandes entreprises utilisent de plus en plus l’IA pour identifier les cibles les plus prometteuses dans lesquelles investir. L’IA devient un outil crucial pour déterminer les startups les plus susceptibles de connaître une forte croissance. Comme les grandes entreprises ont accès à une quantité de data croissante sur les startups (équipe, marché, technologie, concurrence…), l’IA permet de traiter et classifier ces données puis de cibler les startups ayant le plus fort potentiel qui sauront se montrer les plus rentables.

En ressort un avantage stratégique dans leur façon d’investir en comprenant mieux les tendances du marché et la place des startups en son sein. Il devient aussi plus aisé de trouver une startup où investir qui corresponde le mieux à leurs besoins, que ce soit au niveau des compétences ou de la technologie. 

La place grandissante des startups étrangères

Enfin, une dernière tendance en CVC en 2023 est l’importance accordée aux startups étrangères. Les entreprises ont longtemps préféré investir dans des startups de leur propre pays à travers le CVC, mais elles choisissent désormais de se déporter dans leurs investissements. La technologie et l’expertise uniques des startups à l’étranger permet aux grandes entreprises d’obtenir ce qui correspond le plus à leurs besoins. 

Notons aussi que cela représente un clair avantage au niveau de la diversification du portefeuille d’investissement, le risque se voyant réparti sur plusieurs marchés tout en permettant aux entreprises de bénéficier à une exposition à des marchés nouveaux en forte croissance. Cependant, dû aux différences réglementaires et parfois culturelles, il est parfois difficile pour ces entreprises d’investir dans ces startups étrangères, ce qui nécessite parfois une présence locale pour soutenir leur investissement.

Conclusion

En conclusion, le CVC est devenu un outil prépondérant pour les entreprises qui souhaitent accéder à de nouvelles technologies et marchés, se diversifier, encourager l’innovation et améliorer leurs performances. Le gain en popularité ces dernières années du CVC témoigne de l’intérêt capital que reconnaissent en la matière les grandes entreprises pour leur développement futur. 

En 2023, en corporate venture capital, se cristallise sept tendances majeures: l’augmentation de la taille des fonds de CVC, l’investissement dans les technologies émergentes, l’investissement dans des startups dans des secteurs non traditionnels, un focus accru sur les start-ups en phase de croissance, l’utilisation de plus en plus répandue de l’IA pour cibler les startups prometteuses, une collaboration plus importante entre entreprises et startup, et enfin une plus grande proportion d’investissement dans des startups à l’étranger.

Le CVC est en constante évolution, et les tendances actuelles démontrent une volonté des entreprises d'améliorer leur efficacité opérationnelle, réduire les coûts, améliorer l'expérience client et créer de nouveaux produits et services. En diversifiant leur portefeuille, les grandes entreprises peuvent rester compétitives sur le marché et se préparer à l'avenir.

Des tendances mises au défi?

Cependant, outre ce gain de popularité et ces tendances tournées vers le développement et la croissance, des défis restent présent en CVC. C'est le cas de la difficulté rencontrée par les entreprises qui cherchent à intégrer efficacement les startups dans leur fonctionnement de travail, ou bien le risque pour les investisseur et l’entreprise de perdre les sommes mises en jeux lorsque leur investissement n’est pas rentable. Une fois que des solutions pratiques auront été mises en œuvre pour atténuer ces limites, il est envisageable que le CVC prendra encore une plus grande envergure dans les grandes entreprises et l'écosystème de l’investissement.

Vous pouvez trouver nos différents articles ici : https://www.mandalorepartners.com/research

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Comment les start ups peuvent se préparer pour lever des fonds auprès des programmes de corporate venture capital ?

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Qu'est-ce qu'une levée de fonds ?

Tout entrepreneur est amené au moins une fois dans la vie de son entreprise à considérer la pertinence d'une levée de fonds. Pour entamer cette réflexion il faut avoir à l'esprit les conditions et les conséquences de l'intégration au capital de nouveaux investisseurs. Il est important de prévoir les besoins de capitaux sur plusieurs années.

La levée de fonds consiste à rechercher des investisseurs susceptibles d'investir au capital d'une société. Ce mode de financement concerne surtout les entreprises innovantes et les startups à fort potentiel de croissance. Les fonds servent à financer ses besoins en développement.

Les investisseurs sont des business angels, des capital-risqueurs, ou des fonds de capital amorçage qui investissent dans des entreprises innovantes en création ou dans des start-up à fort potentiel de croissance (en early stage). Le montant d'une levée de fonds peut varier, de quelques dizaines de milliers d'euros à des centaines de millions.

L'objectif, pour les investisseurs, est la réalisation de plus-values à court terme. À la suite de la levée de fonds, les investisseurs deviennent actionnaires de la société : ils participent aux décisions collectives et peuvent faire partie de conseils d'administration ou de comités stratégiques.

Établir les objectifs de la levée de fonds

Une levée de fonds peut avoir des objectifs variés. Il s'agit surtout d'atteindre des objectifs de financement.

En fonction de la phase de croissance de l'entreprise et de ses besoins, il existe différents types d'investisseurs et le financement via une levée de fonds prendra des formes différentes : le love money des premiers supporteurs du projet, puis le capital amorçage (pre-seed) intervient au début d'un projet pour financer le démarrage. Le capital développement intervient après le lancement de l'entreprise pour financer le développement de l'entreprise et l'accélération de sa croissance. À ce stade, des investisseurs professionnels (fonds) peuvent s'intéresser au projet.

La levée de fonds pour amorcer un projet (le capital amorçage)

Le capital amorçage est une opération à laquelle la société lève des fonds soit au démarrage soit en amorçage d'une dépense (comme le lancement d'un nouveau service avec un ou des investisseurs).

La préparation du « pack investisseur »

Le « pack investisseur » est constitué classiquement par : 1/ un business plan, document d'une vingtaine de pages ou slides expliquant l'état d'avancement de l'entreprise, son projet de développement et les financements recherchés, 2/ un executive summary / teaser synthétisant le business plan, 3/ un pitch deck d'une dizaine de slides, 4/ un modèle financier faisant apparaitre le besoin de financement, et 5/ le cas échéant un lien vers une démonstration du produit.

Cette étape du projet d'une levée de fonds est cruciale pour les fondateurs car ce « pack » joue un rôle majeur dans l'obtention d'un premier rendez-vous avec les investisseurs.

Quels sont les différents types d'investisseurs ?

Il y a plusieurs types d'investisseurs : les business angels, qui apportent de petits montants, par exemple via le crowdfunding ; les investisseurs professionnels (fonds en capital développement ou de private equity) ; ou même des co investisseurs ayant une expertise métier, qui pourront participer au projet avec leur savoir-faire.

La valorisation de la start-up

Il est normal pour les start-ups d'attirer un investisseur ou plusieurs, car ces entreprises innovantes ont un fort potentiel de développement de leur activité. L'entrepreneur en effet doit être conscient de l'objectif de son investisseur : réaliser une plus value à la revente de ses titres.

La valorisation dépendra de multiples facteurs : stade de développement de la start-up, produit ou service développé, degré d'innovation, positionnement par rapport aux concurrents et la taille du marché ciblé, et la perspective de revenus.

La valo pré-money est une valeur de l'entreprise sur laquelle les entrepreneurs et les investisseurs s'accordent avant la prise de participation des investisseurs. La valo post-money est la valeur d'une entreprise après l'entrée des investisseurs au capital. Typiquement si une entreprise a été valorisée 100 en pré- et que les investisseurs injectent 50 en augmentation de capital lors de la levée de fonds, la valorisation post- sera de 150.

Le pitch

Pitcher aux investisseurs consiste à une présentation du deck par le dirigeant, un document ou slides qui reprend les principaux éléments du projet pour donner envie à l'investisseur d'investir. Il doit être convaincu qu'il s'agit d'un projet solide. Le pitch ne dure que quelques minutes et n'a donc pas vocation à être exhaustif.

Préparer le business plan

Le business plan quant à lui contient beaucoup plus de détails, ainsi que des informations financières. Il sert de roadmap détaillé pour la société et rassure les investisseurs que le projet est à fort potentiel et que la levée de fonds se justifie.

Identification des fonds en adéquation avec le projet

La levée de fonds consiste à rechercher des investisseurs ou institutions susceptibles d'investir au capital d'une société. Certains fonds sont spécialisés dans certains domaines et constituent une portefeuille seulement de sociétés relevant de ces domaines. D'autres n'investissent que lors d'une certaine phase de développement.

Identifier les investisseurs potentiels

Les investisseurs potentiels peuvent être contactés par exemple par mail ou linkedin. Ils vont demander des notes sur la technologie ou service et sur l'opportunité d'une levée de fonds. Après ce premier contact par la société, elle peuvent envoyer son pitch deck et business plan à jour pour plus d'informations sur la possibilité de réaliser une plus value en apportant des fonds.

Ils ne sont pas obligés d'investir, ne sont pas obligés de ré-investir, et ne sont pas à confondre avec les fondateurs.

Comment faire une levée de fonds par les dirigeants

Il faut passer par une succession de rendez-vous importants qui confirmeront ou non l'accord des investisseurs pour réaliser le projet d'augmentation de capital. Il n'est pas simple dans cette situation de démontrer qu'il y a un fit et que la levée de fonds est du type à correspondre à leurs standards d'investissement.

Il faut leur expliquer l'intérêt du projet : objectifs de l'opération ? le montant recherché ? comment les fonds seront-ils utilisés ? Un business plan permet de structurer la démarche. Ensuite, la valorisation sociale est un élément déterminant pour la future répartition du capital social entre les associés déjà présents et les importants nouveaux entrants.

Négocier une levée de fonds et les conditions

Une négociation réussie aboutira à l'émission d'une lettre d'intention ou « term sheet ». Ce document précise les conditions envisagées de l'opération de levée de fonds.

La lettre d'intention peut prévoir les conditions de sortie des fonds ou du financement de l'opération de capital développement. La lettre d'intention contient aussi les aspects juridiques liés à la modification des statuts de la société et les droits de vote par part sociale ou action et au droit de regard sur la gestion de la start-up dont des fonds bénéficient en échange de leurs apports importants.

Due diligence et mise en œuvre des éléments juridiques de la levée de fonds

Un investisseur procédera à des audits financiers et juridiques importants (due diligence) qui, s'ils ne révèlent rien d'anormal, devraient permettre le mis à jour des éléments juridiques se matérialisant par la signature d'un pacte d'actionnaires et de documentation juridique pour une augmentation de capital. Il s'agit là d'un évènement important : le closing. Cette étape, entre l'accord et le closing (et de réaliser une levée de fonds), est de plusieurs semaines.

Quelles sont les conséquences d'une levée de fonds pour une start-up ?

Enfin, le but de lever des fonds est de gagner de l'argent pour le nouveau investisseur et pour la société. Une levée de fonds fait entrer de nouveaux associés dans le capital, ce qui peut avoir des conséquences sur la gouvernance.

En pratique, réaliser une prise de participation dans le capital consiste à une injection d'argent dans la société. Elle dispose donc de fonds importants pour son capital développement qui comblent son besoin de financement.

Lever des fonds conduit à une restructuration du capital. Pour les investisseurs, le but est de réaliser une plus value.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Les différentes approches des entreprises pour mettre en place un programme de corporate venture capital

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Le corporate venture capital est un type de financement qui consiste pour une grande entreprise à monter un fonds de venture capital qui lui permettra de financer des startups dont le produit ou le service se rapporte de près ou de loin aux activités du corporate. Selon un rapport du BCG de Juin 2022, environ 28 fonds de corporate venture ont été créé ces dix dernières années, représentant en 2021 30% du capital risque en France.

Dans cet article, nous vous présentons les différentes approches que doivent avoir les entreprises afin de mettre en place un programme de Corporate Venture Capital (CVC)

Thèse d’investissement des CVC : différentes approches

Le premier facteur différenciant des CVC est leur thèse d’investissement.

S’ils choisissent, comme les fonds de venture capital traditionnels, différents critères d’investissement autour de la startup (maturité, taille de l’investissement, etc.), il existe également des critères propres aux CVC. C’est notamment le cas des secteurs d’investissement du CVC : certains CVC privilégient majoritairement les investissements dans des startups qui n’opèrent que dans leur domaine, tandis que d’autres fonds vont financer des startups qui leur paraisse proposer une technologie qui pourrait potentiellement intéresser le corporate dans le futur  mais sans lien évident avec leur activité.

BOLD, le fonds de Corporate Venture Capital de l’Oréal, se concentre particulièrement sur le secteur de la beauté. Au contraire, le fonds de Seb, Seb Alliance, investit dans des domaines beaucoup plus variés, qui vont de Feeligreen, startup proposant des patchs, à Senioradom, startup de téléassistance des séniors.

But du fonds de Corporate Venture : rentabilité ou complémentarité ?

Les différentes approches des Corporate s’expliquent essentiellement par la différence d’approche face à l’investissement de chacun.

Comme on le voit dans cette infographie du BCG de Juin 2022, les raisons poussant les corporates à monter leur fonds de venture capital sont multiples :

Attentes des corporates lors de la mise en place d'un programme de CVC. Source : BCG, juin 2022

La principale difficulté des fonds de CVC consiste à concilier rentabilité et complémentarité entre start-up et corporate.

A l’inverse d’un fonds traditionnel de venture capital, un fonds de CVC n’a pas toujours une forte exigence de rentabilité. L’objectif d’un fonds corporate n’est pas que financier, il est souvent stratégique : les corporate cherchent à se rapprocher de l’innovation via les startups, de sécuriser leur chaine de valeur en amont ou en aval grâce à un partenariat, ou de bénéficier d’une nouvelle technologie dans leur secteur.

Dès lors, des contradictions avec le développement de la start-up peuvent apparaitre, car ses objectifs ne sont pas forcément alignés avec ceux du corporate :

Le corporate peut vouloir que la startup centre le développement de son produit ou de son service vers un débouché qui sera utile pour le corporate. Or, cette spécialisation dans un domaine représente une potentielle perte de clients pour la startup.
Un corporate peut également voir d’un mauvais œil l’alliance de la startup avec un de ces concurrents, alors même que cela représente un bénéfice pour la startup.

Enfin, les startups craignent souvent que le corporate essaie de les absorber au sein de sa structure, alors que la startup veut garder son indépendance et continuer à scaler.
Pour ces différentes raisons, certaines startups peuvent être réticentes à faire entrer à leur capital des corporate. Il est important en tant que corporate de savoir rassurer la startup sur ses attentions et de ne pas empêcher son développement, et, pour les startups, de discuter clairement des potentiels points de litiges avant de conclure l’accord avec le CVC.

Le Corporate Venture Capital-as-a-Service, le meilleurs des deux mondes ?

C’est pour répondre à cette tension naturelle entre développement des startups et corporate qu’est né le Corporate Venture Capital-as-a-Service.

Il s’agit pour le corporate de faire appel à un spécialiste de l’investissement dans les jeunes pousses qui va lui-même créer et gérer le fonds pour le Corporate. Il est en charge de toutes les phases d’investissement, de la gestion du deal flow au closing, et accompagne également les start-ups en portefeuille.

Ainsi, les sociétés proposant du CVC-as-a-service permettent aux corporates de contourner les principaux obstacles qu’ils rencontrent pendant la création de leur programme de CVC.

Le fonctionnement d’un CVC-as-a-Service

Les sociétés de CVC-as-a-Service se rémunèrent principalement sous la forme de management fees fixes récurrentes. Quand une startup fait un exit, le CVC-as-a-Service va également prendre une commission.

Au jour le jour, la gestion des tâches courantes est géré par la société de CVC-as-a-Service. Elle est en lien permanent avec le corporate pour rendre compte de son travail et le rencontre souvent lors de investment committee, où sont présentées les potentielles cibles d’investissement ainsi que les résultats des startups en portefeuille.

Les avantages du CVC-as-a-Service

Pourquoi faire donc appel à une société de CVC-as-a-Service ?

Rapidité d’exécution

Monter un fonds peut être relativement long. La société de CVC-as-a-Service, par son expertise, peut réduire ce temps à une durée allant de quelques semaines à deux mois : elle a l’habitude de monter des fonds !

Qualité du deal flow

Une société de CVC-as-a-Service voit passer énormément de pitch decks, pour ses différents clients. Elle est donc au courant de l’état du marché mais également de toutes les potentielles opportunités d’investissement. Elle a également un réseau d’entrepreneurs et d’investisseurs avec qui elle est en contact permanent, ce qui lui permet de connaitre des opportunités qui ne seraient pas accessible à un corporate seule

Le CVC-as-a-Service, un modèle rassurant pour les startups

Le modèle de CVC-as-a-Service peut pousser une startup a accepter plus facilement l’investissement par un CVC. En effet, la société as a service va servir d’intermédiaire entre la startup et le corporate ; la startup sait également que ce sont des investisseurs expérimentés qui vont suivre son investissement.

Elle est donc rassurée sur l’alignement de ses objectifs et de ceux de ses investisseurs, ainsi que sur la capacité de la société de CVC-as-a-Service à la conseiller au mieux.

Ainsi, plusieurs approches sont possibles quand on monte un programme de Corporate Venture Capital.

Mandalore Partners, spécialiste du CVC-as-a-Service, peut vous accompagner dans cette démarche afin de vous aider à trouver les meilleures startups pour investir dans l’innovation de demain.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Comment les grandes entreprises utilisent le CVC ?

Bienvenue dans notre série d'articles sur le venture capital. Cette série d'articles fournira une base solide pour comprendre les opportunités et les défis liés au capital risque et aidera à prendre des décisions éclairées en matière de financement. Nous espérons que vous apprécierez autant la lecture de ces articles que nous avons aimé les écrire et les partager avec vous.

Les fonds de CVC représentent aujourd'hui environ 30 % du capital-risque en France, contre 22 % en 2019, d'après une étude du BCG et RaiseLab, acteur spécialisé dans l'open innovation (étude 2022). Le nombre de fonds de CVC en France grandit rapidement, et leurs activités aussi. On en compte une quarantaine aujourd'hui. En dix ans, le nombre d'investissements directs (minoritaires, majoritaires et acquisitions) des grands groupes dans les start-up a été multiplié par 10. Alors, quel est l'apport des ces investissements, et comment sont-ils utilisés ?

Un mode d'investissement complémentaire

Le Corporate Venture Capital (CVC) est une stratégie d'investissement des grandes entreprises dans des startups prometteuses. Les grands groupes investissent dans ces jeunes pousses pour diverses raisons, comme le positionnement sur de nouveaux marchés, l'accès à de nouvelles technologies ou encore la création de valeur pour les actionnaires. Les acquisitions et les partenariats industriels sont également des moyens pour les grandes entreprises de s'implanter sur de nouveaux marchés.

Typologie du Corporate Venture Capital

Le CVC peut prendre plusieurs formes, allant de l'investissement minoritaire à l'acquisition majoritaire en passant par des partenariats stratégiques. Les fonds de corporate venture capital peuvent être gérés en interne ou en externe. Les grands groupes peuvent également investir dans des fonds de capital risque en France ou à l'étranger pour diversifier leur portefeuille d'investissement.

CVC et performances des entreprises de croissance

Les fonds de CVC ont prouvé leur efficacité dans la création de valeur pour les grandes entreprises. En effet, des études ont montré que les entreprises ayant investi dans des startups ont généré des performances supérieures à celles de leurs concurrents qui n'ont pas adopté cette stratégie. Les grands groupes ont également la possibilité de développer de nouveaux produits et services grâce aux technologies innovantes apportées par les startups.

Processus d'investissement et d'accompagnement des fonds de CVC

Les fonds de CVC ont un processus d'investissement bien établi, avec une sélection rigoureuse des startups et une attention particulière portée aux fondateurs et à leur équipe. Les fonds de CVC apportent également un soutien financier et opérationnel aux startups en les accompagnant dans leur développement. Les fonds de CVC ont ainsi un rôle important dans la direction de l'innovation des grandes entreprises.

Importance des fonds de CVC dans les secteurs technologiques

Le CVC joue un rôle clé dans l'écosystème entrepreneurial en finançant les startups technologiques à leurs débuts. Les fonds de CVC sont donc particulièrement importants dans les secteurs technologiques, où l'innovation est rapide et où les coûts de développement sont élevés. Les startups technologiques peuvent également bénéficier de l'expertise et de la collaboration avec les grandes entreprises pour accélérer leur croissance.

Pour les grandes entreprises, seul un tiers des rapprochements capitalistiques avec les startups sont des succès

Cependant, tous les rapprochements capitalistiques avec les startups ne sont pas des succès. En effet, seulement un tiers des investissements directs des grandes entreprises dans les startups sont des réussites (https://www.bcg.com/press/2june2022-les-grandes-entreprises-des-rapprochements-capitalistiques-avec-les-startups). Les échecs sont souvent dus à un manque de collaboration entre les grandes entreprises et les startups, à une mauvaise exécution de la stratégie d'investissement ou encore à des divergences culturelles. Les grands groupes doivent donc être prudents dans leur stratégie de CVC et choisir les startups avec soin pour assurer un bon retour sur investissement.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Les implications juridiques et fiscales de l’investissement en capital risque

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L'investissement en capital-risque (Venture Capital — VC) a des implications fiscales et juridiques importantes en France, tant pour les investisseurs que pour les start-ups et leurs conseils. Cet article a pour but d’en faire une présentation générale.

Le régime fiscal du capital risque

Du point de vue du régime fiscal, l’investissement capital-risque est considéré comme un investissement à haut risque, et peut ainsi donner droit à des réductions (ou à une exonération) d'impôts aux particuliers sur leur plus value, de sorte à fournir une contrepartie à ce risque.

Un capital risqueur peut bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu et d’avantages fiscaux équivalents à 18% du montant investi et dans la limite de 50 000 € par an pour un investisseur individuel et de 100 000 € par an pour un couple marié.

Les plus-values réalisées par les actionnaires sur la vente de parts sont, quant à elles, soumises à une prélèvement forfaitaire unique de 30%. Aussi, les pertes sur les investissements peuvent être fiscalement déduites des gains réalisés sur d'autres investissements et ce au cours de la même année ou des cinq années suivants la date de cession, selon le cas.

Pour les entreprises, et selon les dispositions du droit fiscal en vigueur, il peut également être possible de déduire les pertes en capital. Si une entreprise ou un entrepreneur ayant reçu un investissement en capital-risque ne réalise pas les rendements attendus, le fonds d’investissement et/ou les investisseurs peuvent déduire les pertes liées à leurs placements sur leur déclaration. Si l'entreprise réalise en revanche un gain en capital, la structure dans laquelle elle avait investi étant en croissance, les investisseurs peuvent en effet être imposés sur ces gains en fonction de leur taux d'imposition marginal selon la loi de finances applicable.

Les investisseurs corporate ou sociétés de capital risque peuvent aussi déduire les frais liés à l'investissement, tels que les frais d'avocat et les frais de due diligence. Les dividendes perçus sur les actions d'une entreprise financée par du capital-risque sont quant-à-eux imposables comme des revenus ordinaires pour les investisseurs.

Enfin, si une entreprise accorde des stock options (ou BSPCE) à ses employés en tant qu'incitation à la performance, ces options peuvent être soumises à des impôts sur les gains en capital lorsqu'elles sont exercées, selon les autres type de titres existants.

Il est important de consulter un expert-comptable ou un conseiller fiscal pour comprendre les implications fiscales spécifiques de l'investissement en capital-risque, en fonction de sa situation et de son statut, ainsi qu’en fonction des caractéristiques de vos objectifs d’investissement.

Le régime juridique applicable aux sociétés de capital risque

Pour ce qui est du juridique, le capital-risque implique des obligations conséquentes dans le champ de la transparence et d’obligation d'information (obligation de reporting) pour les entreprises. Les investisseurs sont eux aussi tenus de respecter les lois et règlements relatifs aux différents types de titres disponibles à l’achat ou à la cession, au stade d’une augmentation de capital par exemple, ainsi que les lois relatives aux opérations de M&A (fusions-acquisitions) et les lois concernant la protection des investisseurs.

Les entreprises peuvent être tenues de signer un accord de participation, qui définit les droits et obligations des parties, dont il est crucial d’étudier les implications. Ils peuvent être exigés de la part des entités fournissant le nouveau capital, des droits de vote ou une participation active dans la direction de la société, ce qui entraîne une perte ou dilution du contrôle pour les fondateurs.

Aussi, il est primordial pour les fonds de capital risque d’assurer leurs possibilités de sortie avec les clauses délimitant les conditions d’éventuels cash-out, le cadre d’un rachat, ainsi que les modalités d’une liquidation éventuelle de la société concernée.

Les investisseurs en capital-risque peuvent aussi exiger la réglementation de la propriété intellectuelle et innovation associée au projet concerné par l’investissement, il faudra faire attention à ce que celle-ci soit concentrée sur l’entreprise et non la personne du fondateur. Aussi, des clauses de garantie d’exclusivité seront pertinentes tant par rapport à la propriété intellectuelle des fondateurs qu’aux sources de financement de l’entreprise et de ses processus de recherche et développement (R&D). Les conditions de ce partenariat long-terme entre fonds et sociétés doivent faire l’objet d’une définition très précise, de sorte à ce que la nature des avantages que chaque partie peut retirer de son activité soit claire.

Les fondateurs de l'entreprise peuvent être tenus responsables des actions ou des décisions prises par l'entreprise, y compris les obligations contractuelles envers les investisseurs en capital-risque. Cette responsabilité doit cependant toujours être délimitée précisément dans les clauses dédiées.

Enfin, des clauses de sortie dans l'accord de participation encadreront la cession éventuelle des titres des investisseurs VC : celles-ci peuvent avoir des conséquences importantes sur la gouvernance de l’entreprise et doivent donc toujours être rigoureusement rédigées. La création d’un produit de placement en capital risque peut ramener d’importants produits, mais doit toujours être le sujet d’une diligence importante quel que soit l’ état d’avancement de l’opération.

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Capital risque pour les startups : avantages et inconvénients

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Qu’est-ce que le capital risque ?

Le venture capital ou le capital risque est un type de financement qui permet à des entreprises innovantes et à haut potentiel de croissance d'obtenir des fonds pour leur développement. En effet, les investisseurs en capital risque apportent leur soutien monétaire à ces entreprises en échange de parts de l'entreprise. Contrairement aux investissements traditionnels, le capital risque est considéré comme un investissement à haut risque mais à haut potentiel de rendement.

Le capital risque est mis en œuvre par des sociétés de gestion, agréées par l'Autorité des marchés financiers (AMF), qui gèrent des véhicules d'investissement appelés "fonds".

Ces fonds peuvent prendre plusieurs formes : sociétés de capital risque (SCR), fonds communs de placement à risque (FCPR), fonds communs de placement dans l'innovation (FCPI), fonds d'investissements de proximité (FIP) et sont soumis à des quotas d'investissement fixés par voie législative.

Le montant du financement apporté à l’entreprise peut varier considérablement en fonction des besoins et de l'attractivité de l’entreprise pour les investisseurs. En général, les montants peuvent aller de quelques dizaines de milliers d'euros à plusieurs millions d'euros dans certains cas.

Le capital risque joue un rôle crucial dans le financement des start-ups, cependant, comme tout investissement, il présente à la fois des avantages et des inconvénients pour les start-ups.

Avantages du capital risque pour les startups :

On peut distinguer de nombreux avantages du capital risque pour les entreprises, notamment :

L’épanouissement de l’entreprise : 

Grâce aux venture capitalists, les start-ups peuvent mieux se développer. Le plus souvent, ces entreprises utilisent les fonds pour développer leurs produits ou leurs services et conquérir de nouveaux marchés. 

À titre d’exemple, en France, il y a l’entreprise BlaBlaCar, une entreprise de covoiturage qui a levé plus de 450 millions d'euros auprès de fonds de capital risque pour développer son activité à l'échelle mondiale. Il y a également Doctolib, une entreprise de prise de rendez-vous en ligne pour les professionnels de santé, qui a levé plus de 500 millions d'euros pour développer son activité en France et en Europe. Ou encore Ynsect, une entreprise spécialisée dans l'élevage d'insectes destinés à la production de protéines pour l'alimentation animale et humaine, qui a levé plus de 372 millions d'euros .

D’autre part, à l’aide de ces fonds, les startups peuvent également embaucher des employés supplémentaires pour former son équipe et évoluer ou encore acheter de nouveaux matériels.

L’expertise des venture capitalists : 

Généralement, les venture capitalists n'apportent pas seulement leurs argents, mais aussi l'expertise de l'équipe et des partenaires qui font partie du fonds, ce qui est l'un des principaux avantages d'obtenir l'argent de ces venture capitalists. En effet, les investisseurs en capital risque sont souvent des personnes dotés de grandes expériences. Ils vont pouvoir apporter leurs connaissances en matière de gestion d'entreprise et de développement de produits. 

L’augmentation du réseau : 

Dans le monde des affaires d'aujourd'hui, tout tourne autour du réseautage. Le capital risqueur possède et/ou a financé plusieurs entreprises. Ce réseau d’entreprise peut représenter une véritable opportunité de développement. Cela peut également aider les petites entreprises à établir des liens avec d'autres entreprises et individus qui peuvent les aider à se développer.

Le mentorat des investisseurs : 

En plus de leur expertise et de leur réseau, les investisseurs peuvent également offrir un soutien stratégique précieux pour les fondateurs et les équipes de direction des entreprises qui ont recours au capital risque. 

Bien que le mentorat puisse être bénéfique pour les employés à tous les niveaux d'une organisation, il peut être particulièrement utile pour les entreprises en démarrage. Les startups se caractérisent souvent par un manque de ressources, à cause de cela, il est difficile pour les fondateurs et les employés en début de carrière d’obtenir la formation et le développement dont ils ont besoin. Les capital risqueurs peuvent fournir les ressources manquantes, aider à combler les lacunes et fournir des informations et des conseils précieux.

La valorisation de l’entreprise : 

La valorisation d’entreprise est une estimation de la valeur financière ou patrimoniale d’un projet ou d’une société, et ce en prenant en compte ses actifs et ses différents titres d’exploitation.  

La valorisation d’une entreprise repose essentiellement sur deux concepts clés : la projection financière des performances futures et la comparaison des entreprises entre elles. Ces deux concepts sont loin d’être faciles pour les startups. Or, la valorisation d’une Start-up est une étape-clé pour son développement. Grâce à l’augmentation de capital réalisée suite à l’investissement du venture capitalist, la valeur de l’entreprise se voit aussi augmenter. En conséquence, l’entreprise pourra : 

• Améliorer son positionnement sur le marché ;

• Connaître ses forces et ses faiblesses ;

• Mettre en place une stratégie d’exploitation et de développement efficace ;

• Faciliter la mise en place d’un business plan plus pertinent ;

• Amener d’autres investisseurs et partenaires financiers à injecter de nouveaux fonds ;

• Maîtriser le flux de trésorerie de la société.

L’accès à des ressources supplémentaires : 

Jusqu’à présent, les investisseurs en capital risque peuvent apporter de puissant réseau de ressources comme des outils de développement de produits, des logiciels, des systèmes de gestion et des relations avec des fournisseurs clés.

L’aide à la prise de décision stratégique : 

Les sociétés de capital risque interviennent souvent de façon directe dans la gestion et la prise de décision. En effet, en tant qu'actionnaire, les investisseurs se doivent d’assurer la réalisation des objectifs décidés. Ils peuvent aider les fondateurs et les équipes de direction à prendre des décisions stratégiques en leur fournissant des données pertinentes et des points de vue sur le marché et les tendances de l'industrie.

La possibilité de lever plus de fonds : 

Grâce aux expertises des capital risqueurs, il est plus facile pour les startups d’attirer l’attention des investisseurs institutionnels et de lever des fonds supplémentaires. D’ailleurs, pour réussir, une entreprise doit être en mesure d'anticiper et de se préparer aux futures rondes de financement. 

Inconvénients du capital risque pour les startups :

Le capital risque peut également présenter des inconvénients pour les start-ups, notamment :

La perte d'autorité : 

Lorsqu'une entreprise sollicite des financements auprès d'investisseurs en capital risque, ceux-ci peuvent exiger une part importante de la société en échange et demander à avoir une influence sur les décisions stratégiques de l'entreprise. Si les investisseurs en capital risque ont un pouvoir de décision au moins égal à celui du dirigeant, il est possible qu'ils choisissent de revendre l'entreprise à tout moment. En effet, si l'entreprise ne se développe pas aussi rapidement qu'espéré, les investisseurs peuvent décider de revendre leur participation afin de minimiser leur risque et d'obtenir un retour sur investissement minimum.

La pression pour atteindre les objectifs : 

C’est bien connu, les propriétaires de sociétés et les entrepreneurs ne sont pas toujours enchantés de la pression que peuvent exercer sur eux leurs nouveaux partenaires. Effectivement, les investisseurs en capital risque cherchent à réaliser des bénéfices importants et rapidement, ce qui peut entraîner une pression sur les employés des startups pour atteindre des objectifs de croissance irréalistes. 

Les risques financiers élevés : 

Comme il a été dit précédemment, le venture capital s’adresse bien souvent aux entreprises en plein démarrage d’activités qui n'ont pas encore établi de solides antécédents financiers, c’est pourquoi ce type de financement constitue un grand risque. Les investisseurs en capital risque s'attendent souvent à ce que les entreprises réussissent à obtenir de bons résultats financiers rapidement. Cela peut entraîner des sacrifices en matière de qualité, de durabilité et de culture d'entreprise.

Les conflits d'intérêts : 

Des conflits d’intérêts peuvent naître entre les gestionnaires de fonds d’investissements et leurs investisseurs. Dans la plupart des cas, c’est dû à des motivations différentes. Par exemple, il est possible que les investisseurs soient davantage intéressés par la réalisation rapide de bénéfice plutôt que par le développement à long terme de l’entreprise, ce qui peut entraîner des problèmes d'alignement et une incohérence dans les objectifs. Par conséquent, la vision à court terme des investisseurs peut ne pas être alignée avec la stratégie de croissance à long terme de l’entreprise.

CONCLUSION

En conclusion, bien que le capital risque puisse être un moyen efficace pour les startups de lever des fonds, il est important de peser les avantages et les inconvénients avant de prendre une décision. Il est également important de trouver un investisseur en capital risque qui saura aligner les objectifs et les valeurs de la start-up, minimisant ainsi les futurs problèmes potentiels.

Les startups doivent surtout évaluer attentivement les conséquences de l'investissement en capital risque sur leur entreprise. Il faudrait se poser les questions suivantes : Est-il possible de valider mon idée sans recourir à des ressources externes ? Le produit/service nécessite-t-il des compétences techniques supplémentaires pour son développement ? Ai-je besoin de financement pour faire évoluer mon entreprise ? Suis-je prêt à accepter de céder une partie de la prise de décision au sein de mon entreprise ?

En résumé, si le dirigeant du startup veut à tout prix garder le contrôle de l’entreprise et souhaite conserver sa vision intacte, le financement en capital risque pourrait ne pas être la meilleure option. En revanche, s’il est prêt à accepter une certaine dilution du contrôle en échange d'expertise et de financement, cela pourrait être une option à considérer.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Web Summit 2022 wrap-up #5: CLIMATE TECH, A TRILLION DOLLAR OPPORTUNITY

Welcome to our series of articles on the recent Web Summit 2022, a premier event in the tech industry. In this series, we will be highlighting some of the most exciting and interesting presentations, panels, and events that took place at the conference. From keynotes by industry leaders to breakout sessions covering the latest trends and developments in technology, there was no shortage of thought-provoking content at this year's conference. We hope you enjoy reading about the Web Summit 2022 as much as we enjoyed attending it!

Climate tech, a trillion-dollar opportunity

At the 2022 WebSummit, Nick de la Forge (Co-Founder of Planet A Ventures) and Seth Bannon (Founding Partner at Fifty Years) shared their insights on the opportunities offered by climate tech VC. Only in the first half of 2022, $26 billion were already committed to by investors across over 900 companies and startups developing climate tech solutions. This makes it one of the hottest venture capital and private equity sectors, which creates incredible opportunities in terms of both impact and financial returns.

Which climate tech investment(s) should you focus on ?

Serious funding, policy efforts and resources are being deployed by governments across the board to boost the profitability and scaling of sustainability-focused ventures. Renewable energy and climate change adaptation are the trends to look out for. Within the financial industry’s efforts towards a more sustainable future, new technology in those areas will be crucial to curb global warming.

According to the panelists, finally, businesses working to actively reduce greenhouse gas emissions throughout their supply chains will gain a massive competitive advantage in the decade to come. They also underlined the fact that more lobbying in favor of the climate industry will be vital to its long-term growth.

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Web Summit 2022 wrap-up #4: N26, What’s next for digital banking?

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N26, What’s next for digital banking?

In this session, Maximilian Taynthal, Co-Founder of N26 and Patricia Kowsmann, Finance reporter at The Wall Stret Jounal talk about what the future holds for digital banking, and how neobanks are closing the gap between them and traditional bank.

Over the last few years, the rise of the neobank has shown no sign of slowing down, and we're currently in an era of innovation that is reshaping how consumers interact with their banks. 

About N26

N26 is a German neobank founded in 2013. It offers a 100% digital banking experience designed to be simple, transparent, and secure. Actually, N26 has more than 8 million customers.  

If you want to learn more about the company, here is his website: https://n26.com/en-eu. 

What kinds of banking services do online banks offer?

With online banking, you can transfer money, exchange crypto, make online payment or pay bills via your bank card, and deposit your money. But unlike traditional banks, they can’t give loans. 

Digital banks are well known to offer lower fees so concretely how can online banks be profitable?

By their clients' deposit, banks like N26 can invest in profitable business. They make sure that it’s risk free, so their clients don’t have to worry about anything. 

In the future, digital banks even plan to remunerate their clients by sharing the benefit from their deposit. 

The pandemic situation, inflation, war, ... Did those situations infect digital banking?

It didn’t. It was even positive, digital banks got more revenue. Easy to use, digital banking’s clients can access their bank account just via their online account or via their mobile banking app. So that is the real difference of digital banking with traditional banking, they prioritize customer experience. 

What are online banking challenges?

They want to expand in more countries, get more customers, be more profitable, developpe their products, but their biggest challenge is to be completely independent of external funding! 

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Web Summit 2022 wrap-up #3: Cultivating investor relationships and long-term partnerships

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CULTIVATING VC INVESTOR RELATIONSHIPS AND LONG-TERM PARTNERSHIPS

In their panel on “Cultivating investor relationships and long-term partnerships” at the 2022 WebSummit, Harry Nelis of Accel Partners and Samir Desai, the founder of Super Payments, discussed what it takes for a start-up to find (and to attract) the right venture capitalists.

Warm introductions to VC firms

Both panelists highlighted the importance of warm introductions in the venture capital field. A market of a few is all you need when you are starting off : despite the truckload of rejections you may face from the venture capital industry as a whole, it is important to keep networking and to be resilient. Early stage companies will all eventually find the right venture capital firm, who will be interested enough to help them raise money. Harry Nelis also highlighted how, at his venture capital fund, most of the selected projects came from warm introductions.  Venture firms expect a great track record from founders as well, which can help secure additional capital. The slow-down in the VC investments market is also no reason to worry, according to the panelists : successful startups have been know to stem from times of crisis, and there is, in fact, a lot of money out available from many VC funds.

On sales skills and choosing the right VC fund  

It is no secret that great sales skills matter to close venture capital deals: venture capital investors look for ambitious, tenacious and convincing people, who they know will put vc money to good use. But startup founders are not necessarily great salespersons right off the bat ; according to Samir Desai, successful venture funding relies on being able to present a small reliable team, very involved in the company’s management, to angel investors — thus build a true identity for your company. One-on-one trusted collaboration is most important to raise startup funding, which is why engaging with outside contractors for sales is not necessarily recommended. Finally, the choice of the VC firm matters, especially for early stage startups — beyond initial vc funding rounds, it is crucial for the goals and characteristics of the venture capitalist to match the project. Hence, top VC firms should be researched and referenced, making sure they’re the right fit before you pitch for new companies to start building solid relationships with their investors. 

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Web Summit 2022 wrap-up #2: TO INFINITY AND BEYOND: BEST USE CASES IN WEB3

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TO INFINITY AND BEYOND: BEST USE CASES IN WEB3

The Web summit 2022, held in Lisbon between November 1 and November 4 gathered many corporates, startups and influencers specialized in the Internet. It was also the occasion to explore the possibilities of Web3 in various fields, especially in marketing strategy.

On the 2nd of November, Marty Swant gave the opportunity to Sandy Carter (Unstoppable Domains), Amanda Cassatt (Serotonin) and Jeremiah Owyang (RLY Network Association) to share their views on marketing and Web3.

Web1, Web2, Web3: what are the main differences?

To better understand the new marketing strategies to be used in Web3, it is important to briefly reconsider the evolution of World wide web.

Web1, the origins of the Internet

Web1 was the first version of the Internet. It was a confidential and complicated system, only used by those who were able to code. At this time, the general public was not able to see the use cases of it and to measure its impact in their daily life.

Web2, the democratization of the Internet

Web2 is the Internet we know today. Way more user-friendly than the previous one, its adoption rate has been tremendous. Web2 has changed our everyday life, and companies heavily rely on it for selling their products. Every user can generate and gain access to content.

Web3, a broad new paradigm

Web3 is still in its early days,  and will definitely reshape our usage of social media and the Internet. With Web3, every user become the owner of its own content, and can control it. Instead of relying on CEO of large technology companies such as Twitter, Web3 allows us to create communities and have ownership over the Internet. Web3 produces decentralized autonomous organizations and redefine our use of online services.

Compared to current internet, Web3 adoption growth rate is impressive. Today, around 40% of South Asia has already adopted it, and 15% in the US. To make another comparison, the NFT trading volumes grow by 21000% in 2021, a way bigger growth than Web2’s one when Bezos launched Amazon.

Why do traditional companies struggle to adapt to decentralized web?

Companies need to change their marketing strategy in order to adapt to Web3. Decentralized blockchains, cryptocurrencies, NFT and metaverse are new game changers in the marketing field.

Companies need to change their marketing paradigm

Traditionally, companies have a short-term view on the return of a digital marketing campaign. In Web2, marketing efforts are all about reducing Customer Acquisition Cost (with the cost of targeted ads for instance) while maximizing Customer Lifetime Value (CLV).

In a Web3 paradigm, we shift to a user generated content model. Marketing is all about building a strong decentralized community that will use Web 3.0 to make content about the brand.

If traditional social media platforms are still used to discuss about Web 3.0, we will see in the near future new Web3 native social media platforms.

What should companies do to enter in web 3.0?

Start now

The common view between our panel specialists is that every company should start to create their web3 strategy today, because time will be needed to reap the benefits of it.

The best way to start, according to Sandy Carter, is to think deeply about its Web 3.0 identity, by showing to its community the desire to integrate web3.

Focus on what does the customer want

Web3 is not a magic solution and is useful only if it really helps customers. A company needs to have a very user-centric approach to provide services that are really useful to the next generation, and not only to be part of the decentralized internet race. So many products are built on a nonexistent customer demand!

Incentivize customers smartly

In Web 3.0, users are owners of their data. To gain access to this precious data, companies need to incentivized people correctly. It is the only way to build a real community where user generates content and help your brand to grow.

Feel free to contact us to discuss a partnership or for more information about this article.

Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Web Summit 2022 wrap-up #1: FINTECH 2023: WHAT NEXT?

Welcome to our series of articles on the recent Web Summit 2022, a premier event in the tech industry. In this series, we will be highlighting some of the most exciting and interesting presentations, panels, and events that took place at the conference. From keynotes by industry leaders to breakout sessions covering the latest trends and developments in technology, there was no shortage of thought-provoking content at this year's conference. We hope you enjoy reading about the Web Summit 2022 as much as we enjoyed attending it!

FINTECH 2023: WHAT NEXT?

At the 2022 Web Summit that took place last November, in a talk led by the journalist Nick Huber, Carolyn Rodz (Founder at Hello Alice), Rodolphe Ardant (Co-founder & CEO at Spendesk) and Tegan Kline (Co-founder at Edge & Node) discussed the future of the fintech market in the incoming year.

2021 was the year of growth, what’s next for Fintech in 2023?

After a successful record growth in 2021, it seems that the fintech industry is facing tough times. But what is the reality of the fintech market, its challenges, and opportunities?

 If we look at the current market, fintechs were founded because the banks were incapable or did not want to take advantage of technology. According to Rodolphe Ardant, this is just the beginning of the fintech world: indeed, the public traded fintech is on average 12 years old while the legacy financial services in 90 years old. Moreover, Tegan Kline explains that there are a lot of opportunities in the fintech market, for example taking advantages of interest rates growing. We are just at the beginning of the disruption in the finance world.

 In the past 10 years, we saw many different business models emerge, and some business models will come up stronger after the crisis (such as B2B payment or banking software). The market should come back, and fintechs should ask themselves how to work with the major players in finance (especially banks and goverments) and not against them, while keeping focusing on individuals’ needs.

TRENDS OF FINTECH 2023: FREEDOM OF CHOICE

According to Carolyn Rodz, the reality of the market is that we all want the freedom of choice, and this is fintech is all about. It is hard to predict how the market will respond in 2023, but the valuations may come down within the fintech industry, the users will remain, which would leave a lot of opportunities to get into emerging businesses.

For Tegan Kline, there is a great opportunity within the NFT space within cryptos, and we could likely see a lot of fintech getting into that space. In addition, we would see the emergence of fintech using the metaverse, decentralizing and giving the power back to the users.

For Carolyn Rodz, the focus should be on anything that support open banking, community and human engagement (such as identity verification, data transferring, …).

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

A view on the Web3 ecosystem

Mandalore Partners shares its view on Web3 and blockchain dynamics in 2022, focusing on mapping decentralized applications. The geographical scope is mainly Europe, North America and Asia.

Economy of Web3

Mandalore holds that the industry of Web3 will transform all economic sectors on a global scale. As a component of Web3, blockchains have the potential to have a greater impact on how we interact with the internet on how many software applications are currently operating their backends. The way we produce and transmit value online is particularly relevant from an economic standpoint. With the chance to have more power and individuality than ever before, creators are in charge right now.

As it can be seen on the following graph, web3 was a subject of growing interest during the 2 last years.

2023 is likely to see other countries moving to position themselves as Web3-friendly – often through the use of central bank digital currencies – such as India's forthcoming e-rupee and China's Digital Yuan. This dynamics is all the more important as it accompanies the development of artificial intelligence, cloud computing, and metaverse – all technologies which are closely related to new developments in Web3. This represents a very opportunity market for a venture capital firm. However for now, the relative cost of transactions is still prohibitive to many. Web3 is less likely to be utilized in less-wealthy, developing nations due to high transaction fees.

What is Web3 ? A decentralized web

Web3 is a decentralized, trustful, and private internet that makes use of blockchain technology. Web3 refers to the next generation of internet technology, which is based on a decentralized infrastructure. This means that no central authority controls or regulates the internet, and users have more control over their data and privacy: we talk about decentralized web. It has several key characteristics that differentiate it from the current internet:

Decentralized

The biggest difference between web3 and the current internet is that web3 is decentralized, whereas the current internet is centralized with still some static websites. This means that there is no central authority controlling or regulating web3, and users have more control over their data and privacy. It remplaces the ancient web by the ability to create open protocols and decentralized, community-run networks, combining the open infrastructure of web1 with the public participation of web2. One of the goals of the Web3 movement is to create a decentralized social networks.

Secure

One of the advantages of decentralization is that it makes the web3 more secure. Since there is no central server or database, it is much harder for hackers to access user data. Also, each user's data is stored on their own computer, so even if a hacker were to gain access to a database, they could only access the data of one person at a time.

Private

Another advantage of decentralization is that it makes the web3 more private. Since there is no central server or database, companies cannot track users' online activity. In addition, each user's data is stored on their own computer, so companies cannot access it without the user's permission.

Permissionless

Everyone has equal access to participate in Web3, and no one gets excluded.

Web3 and Blockchain

The Web3 is built on the blockchain which gives the precedent advantages. This technology is not only used for cryptocurrencies, it is also used to conclude contracts or to control the functioning of applications thanks to smart contracts.

As a reminder, it is a kind of registry that contains a list of all exchanges made between users. This register is decentralized - i.e. stored on the servers of its users - and very secure because it relies on a cryptographic system of validation by the users for each transaction. Hence the name "blockchain". It uses smart contracts that are algorithms that operates on the blockchain. You can find a definition of smart contracts on Binance Academy website: https://academy.binance.com/en/glossary/smart-contract.

In the case of decentralized web, this allows the creation of financial assets, in the form of tokens for example, to ensure the internal functioning of each service. The platforms is therefore operated, owned and improved by communities of users. The idea behind Web3 is that technologies like blockchain , cryptocurrencies, non-fungible tokens (NFTs), and decentralized autonomous organizations (DAOs) give us the tools we need to create online spaces that we truly own, and even to implement digital democracies.

Each user has his digital identity, creating a record on the blockchain of all their activities. And, for example, each time they post a message, they can earn a token for their contribution, giving them both a way to participate within the platform and a financial asset.

A Web3 Map

Venture Map of Web3

Here is a commentary about the different categories presented.

I. Infrastructure

Developer tools: Developer tools are pieces of decentralized blockchains software like protocols, Layer X solutions, APIs, and SDKs that make it easier for blockchains to communicate with one another and perform more robustly.

Data analytics: Startups in this category provides blockchain data and analytics solutions to their customers.

Security & Privacy: Startups in this category are developing security and privacy solutions on top of existing blockchains

Reg Tech: Companies that provides various regulatory and compliance solutions to the blockchain ecosystem in areas such as tax compliance and anti-money laundering

Entreprise: Startups working on blockchain-based solutions for healthcare institutions across several fields, including life sciences and clinical trials. Some companies offer blockchain-based supply chain solutions to address issues like agricultural traceability and help them with better vision. Some companies provide a range of blockchain technologies geared toward business use cases.

II. Fintech - Decentralized finance

Currencies: Currencies that run on different blockchains. Created largely with the intention of developing better currency for various use cases, these projects represent either a store of value, a medium of exchange, or a unit of account.

Payment: Startups that provide payment services and support cryptocurrency transactions by developing and running cryptocurrency exchanges or by creating cryptocurrency trading applications.

Insurance: Types of Company that provide insurance technology solutions on the promise of innovation. These projects protect against the vulnerabilities of smart contracts or price volatility by raising public funds to use as hedges.

Wallet services: Startups in this category are developing and operating
crypto wallets. It develops of digital asset security infrastructure helping crypto-native and financial institutions to create digital wallets.

III. NFTs

Most people have probably heard of NFTs, it is a transaction stored on the blockchain which corresponds to non fungible tokens, and therefore completely unique. The idea is to be able to use it as a certificate of authenticity associated with a digital or physical object. Each token is unique but obviously players can have ownership of tokens on different platforms. Among these projects, different types of tokens exist, such as governance tokens, equity tokens, security tokens, or utility tokens.

Gaming: NFT technology is being incorporated into video games by startups in this sector, opening up new business models like play-to-earn. The main contribution of the blockchain for users and players is the "play to earn": each player can play and indulge his passion by earning crypto-currencies. This model appeared with the birth of NFT, these certificates that allow to attest the authenticity of a digital object and therefore to own them, then to resell them. The decentralization brought by the blockchain (no central regulating entity) causes a potential paradigm shift: players no longer pay a license or subscription to play, but invest in the game to obtain tokens and develop, and then earn money from these benefits. Purchased NFTs bring decision-making power, which can take many forms and is independent of the publisher, and bring a gain.

Marketplace: Types of company that are developing and operating exchanges meant to help mint and trade NFTs on different platforms, for very various way of use (art, music,...)

Community: Examples of social media platforms designed for team collaboration, program management and member tracking. Interact with fans on a whole new level through easy to access channels where they can post commentary, fan art,...

Metaverse: The metaverse (contraction of "meta" and "universe", i.e. meta-universe) is a network of always-on virtual environments in which many people can interact with each other and with these digital objects while operating virtual representations - or avatars - of themselves. Corporations in this category are developing NFT experiences
related to the evolving metaverse.

Please find below the different maps on the web3 market that helped us build ours:

Web3 market map from TechCrunch

TechCrunch Web3 Map

Web3 market map from Coinbase

Coinbase Web3 Map

Web3 market map from Crunchbase

Crunchbase Web3 Map

Web3 market map from SPEEDINVEST

Speedinvest Web3 Map

You can find more information on our commitment to Web3 activities on our website: https://www.mandalorepartners.com/web3surance

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Minh Q. Tran, minh@mandalorepartners.com

Insurance Trends in Asia: A Bright Future For Insurtechs? #VC

Insurance in Asia has extremely high growth potential…

Insurtech and insurance in general has extremely high growth prospects in the region, much more so than in other more mature markets like Europe. 

Over 40% of the middle class population in Southeast Asia is uninsured: the scope of penetration for digitally charged insurance businesses through technology mediums like smartphones is huge. As standards of living rise and health concerns (for example linked to the pandemic) remain a preponderant issue, we expect demand for insurance products to increase. Penetration rates for Asia-Pacific stood at 3.8% for life insurance and 2.1% for non-life insurance in 2018, considerably lower than in the UK and the US that reported rates of over 10%. Insurance company Swiss Re estimates that by 2029, 42% of gross insurance premiums would originate from Asia-Pacific, with China accounting for 20% of this. Asian consumers are increasingly looking at insurance not just as a protection but also as an investment option.

This is likely to lead to significant revenue growth for actors in this industry, as shown above by the projection of the evolution of premiums in the coming years. 

….providing a unique opportunity for the development of insurtechs…

According to McKinsey, insurance companies in Asia are therefore very aggressive in terms of growth prospects, and insurtech can be a key way to rapidly reach under-served consumers.

The key point is that while there is a very large potential for growth, it may not be best served by traditional insurers. As shown above, customers now prefer digital solutions.  This is where insurtechs can play a major role. 

Indeed, VC funding in the sector has reached large levels in recent years. Venture capital has also recognized the potential profits to be made from digitally disrupting insurance. According to a paper by Bain,  in the past five years, venture capital firms have invested about $3.8 billion in Asia-Pacific insurtechs, including online sites that sell directly to the public, online brokers and advisers, and aggregators or digital marketplaces.

According to the report, in fast-growing markets such as mainland China, India and Indonesia, insurtechs can “leapfrog” incumbents and gain market share. Digital marketplaces, which allow customers to easily compare and select policies from competing carriers, may be able to conquer a significant share of the insurance profit pool. In major markets around the world, a majority of retail insurance customers—especially young, digitally active ones—are open to switching to another provider, including companies from outside the industry, such as retailers, automakers or tech firms, according to Bain & Company’s fourth global survey of more than 174,000 customers in 18 countries (“Customer Behavior and Loyalty in Insurance: Global Edition 2018”). Asia-Pacific insurance consumers are very receptive to new ideas and new players. In Thailand, Indonesia, mainland China and Malaysia, for example, more than 85% are open to buying from new entrants, according to Bain’s survey.

…which for now remain concentrated in mainland China, Hong Kong and other East Asian countries. However a key trend for coming years will be the emergence of new markets

Banks in financial hubs of SouthAsia, Singapore, and Hong Kong have already received significant investments in Insurtech: For example, DBS bank from Manulife of 1.2 Billion dollars, Citibank from AIA group 800 Million dollars and Standard Charted from Prudential 1.25 Billion dollars.

Singapore and Hongkong are providing a wide range of development and growth options like incubators, insurance labs and more for startups in the insurtech sector.

Examples of insurtech startups from around the region

As shown above, a number of high potential ventures have developed around the region. For instance, China is also seeking to build up big online platforms to provide various insurance options personal, medical, auto online. Malaysia has already started reaping the benefits of such platforms by slowly reducing the need for live agents.

Nonetheless, other markets are also seeing the development of insurtechs. For example, insurtech funding in India has increased from only 11 million USD in 2016 to 287 million in 2020, with startups such as Turtlemint which raised 30 million in late 2020. 

Insurtech can help the sector remove obstacles to growth…

According to McKinsey, Asian insurers currently tend to suffer from three main weaknesses: 

Sales force professionalization. The entire US insurance industry, as one example, has a few hundred thousand agents. Agency forces in Asia are significantly larger—China alone has roughly eight million insurance agents. However, the level of professionalization in Asia lags behind the developed world. Part-time and poorly trained agents are the norm in much of Asia. As customers continue to grow more sophisticated, Asian carriers will have to upgrade their agency forces. They can learn much from the West in terms of recruiting, capability building, and ongoing performance- and compliance-management. Western carriers are now helping agents migrate from product sellers to holistic advisors which provides a blueprint for Asia.

Analytics-driven decision making. The West is increasingly applying data and analytics in all elements of the business to improve the quality and consistency of decision making. In some cases, this has progressed to rely extensively on third-party data. In Asia, the use of data and analytics is less mature. Carriers need to invest in their internal data assets (i.e., capturing and storing more useful data), external third-party data integration, advanced analytics capabilities, and “last mile” adoption of analytics solutions. There is tremendous opportunity for carriers in all elements of the value chain, including pricing and underwriting, sales force effectiveness, customer servicing, and claims. Given the distributed nature of insurance operations in Asia and the talent gap, this is an even bigger opportunity.

Operational discipline and efficiency. Asian carriers can learn from the operational discipline of insurers in developed markets. Faced with the prospect of slower growth, Western insurers have long focused on improving efficiency through more optimized operations. Asian executives have underinvested in operational discipline and efficiency. It is not uncommon to find dozens of branches or field offices with widely varying operating practices. This increases costs, delivers suboptimal customer experience, and introduces significant compliance risk. Asian carriers will have to focus more time and investment on these issues in the near future. They can benefit from the new toolbox that has emerged which combines digital, analytics, robotics, and NLP to re-invent customer and back office journeys.

… and artificial intelligence is a key driver of change

The advancement of Artificial Intelligence (A.I) allows for much faster understanding of this data. This empowers intermediaries and underwriters to engage clients knowledgeable with data driven policy advice in real time.

Customers want to connect with insurers from virtually anywhere and at any time. The employment of AI processing will soon permeate almost every facet of the insurance business. For example, the insurer QBE Asia has “started seeing benefits from integrated AI systems that streamline and automate our claims workflow and reduce costs by consolidating the underwriting processes on a centralized platform”. They also deploy Robotic Process Automation to save significant costs on repetitive non-value adding tasks and have started to actively integrate connected devices (Internet of Things, IoT) into their insurance processes.

Finally, public authorities are likely to modify and adapt regulations in reaction to the development of digital insurance and insurtechs

According to Bain, “digital disruption is getting a push from regulators. In Singapore, Hong Kong and, more recently, Indonesia, authorities are actively promoting digital innovation and have established government funded incubators, known locally as sandboxes, to encourage insurers to experiment with new technologies”. Singapore and Hong Kong are emerging as hubs for telematics and insurtechs, and consumer use of digital channels in those markets is growing rapidly. This means new regulations are likely to be put in place, and insurtechs should prepare for this risk.

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Sources:

What’s hot in InsurTech in Asia Pacific?

Growth of InsurTech in Southeast Asia - Mantra Labs

Insurance in Asia and the West – what can each market learn from the other?

How InsurTech Is Shaping The APAC Insurance Market

Asia – Set to become a big market contributing to  global insurtech growth

The rise of InsurTech in Asia

Spotlight Asia: The Future of Insurtech in Southeast Asia | The Fintech Times

https://bfsi.economictimes.indiatimes.com/news/insurance/the-rise-of-insurtechs-in-india-no-more-the-new-kid-in-town/86416353

https://www.bain.com/insights/making-the-most-of-asia-pacifics-insurance-boom/

https://www.asiainsurancereview.com/Magazine/ReadMagazineArticle?aid=44573

https://techcollectivesea.com/2022/04/15/insurtech-southeast-asia/

Le Corporate Venture Capital dans la bancassurance #VC

La bancassurance est parmi les secteurs les plus actifs dans le CVC au niveau mondial…

Alors que le Corporate Venture Capital (CVC) est en plein développement à l’échelle mondiale, comme indiqué par le dernier rapport CB Insights sur le sujet, le secteur de la bancassurance se confirme comme une des références, dans le monde comme en France.

En effet, si on examine les principaux investisseurs CVC dans le monde, on remarque la présence de nombreux acteurs des industries financières, comme Goldman Sachs et Fidelity, tandis que des entreprises étrangères dans ce secteur, comme SoftBank et Alibaba, investissent des montants considérables dans les services financiers.

…. et impliquant principalement des investissement en fintech ou insurtech, tout en s'intéressant également à des secteurs non financiers

Les fintechs et autres startups liées à la finance restent une priorité pour la plus grande partie des banques. Comme l'indique le graphique ci-dessous, les principales institutions financières américaines ont grandement augmenté le nombre d'investissements dans des start up dans les innovations financières. Néanmoins, des organisations financières comme Goldman Sachs ou des AM comme Fidelity n'hésitent pas à investir dans des startups diverses, allant de la santé aux médias. Par exemple, en 2020 Citi Ventures a mis en place un fonds d'investissement de 150 millions de dollars dédié à l'impact investing.

Cela est également visible en France, avec une transition graduelle vers des portefeuilles de plus en plus généralistes, même si la stratégie pour la plupart des acteurs semble toujours clairement ancrée sur leurs métiers historiques. Par exemple, au sein du portfolio de SG Ventures (l’entité d’investissement en capital-risque de la Société Générale), toutes les startups sont liées soit à l’assurance, soit à la banque soit à la mobilité, qui est l’une des activités de la Société Générale à travers sa filiale ALD.

En France également, les entreprises de services financiers sont les moteurs du CVC, et s’organisent selon deux modalités principales

Les acteurs de la banque et de l’assurance sont parmi les plus actifs de l'écosystème CVC en France, et représentent une proportion importante des investissements corporate dans des startups innovantes. Leurs objectifs sont à la fois stratégiques, mais aussi financiers, et leurs investissements, initialement centrés uniquement sur leur cœur de métier, ont tendance à se diversifier de plus en plus.

Les sociétés du secteur de l'assurance sont les acteurs les plus prolifiques du paysage CVC hexagonal. De même, les banques françaises sont relativement actives dans le secteur du corporate venture capital. Certaines d'entre elles sont d'ailleurs parmi les principaux investisseurs en France. Par exemple, en 2017 le Crédit Agricole était troisième, à égalité avec Partech, un des principaux fonds de venture capital en Europe. Certaines banques ont été particulièrement précoces et pro-actives dans leur stratégie de financement de l'innovation, et il existe une hétérogénéité importante dans les montants investis et la diversité des portefeuilles.

Investissements réalisés par différents groupes bancaires français (avant 2017)

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Le positionnement unique de Mandalore Partners: